5月9日(rì)晚间，A股上市公(gōng)司金证股份(fèn)发布的一则公告，在期货(huò)圈刷屏(píng)。

　　公告显示，金证股份(fèn)正在筹划发行股份(fèn)及(jí)支付(fù)现金购(gòu)买上海文华财经资讯股份有(yǒu)限(xiàn)公司（下称文华财经(jīng)）90.97％股权事项，同时募集配套资金(jīn)。公司(sī)股票将于2023年(nián)5月10日（星期三）开(kāi)市起开始停(tíng)牌，预计(jì)停(tíng)牌时间(jiān)不超过10个交易日。

　　文华财经两(liǎng)次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货软件商。公(gōng)开资料(liào)显(xiǎn)示(shì)，截至2021年年末，文(wén)华财经与国内139家期货(huò)公司合作，占国皇太极的父皇是谁，清朝历代帝王顺序表内期货(huò)公司总(zǒng)数的(de)92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交(jiāo)易(yì)软件(jiàn)的(de)月活(huó)跃用户数（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端随身行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华(huá)财经曾(céng)两次冲(chōng)击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门。

　　文华财经的第一次(cì)IPO之(zhī)旅要追溯到2015年，当年11月(yuè)，文华财经(jīng)首(shǒu)次报送创(chuàng)业板(bǎn)IPO申请资料。不过(guò)，在经历两年多(duō)的漫长(zhǎng)等待后，2018年4月，深交所决定终止(zhǐ)审查，文华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再(zài)次递交招股书，拟(nǐ)冲(chōng)刺(cì)创业板(bǎn)IPO。2022年6月(yuè)，文(wén)华财经申请撤回发行上市(shì)申(shēn)请(qǐng)文件(jiàn)，深交所(suǒ)决定终止对其(qí)首次(cì)公开发行(xíng)股票并在创(chuàng)业板上市的审核。文(wén)华财经第二次IPO也无果(guǒ)而终。

　　金(jīn)证股份昨晚发布的公告显示，本(běn)次交易事项尚(shàng)处于筹划阶段(duàn)，公司(sī)目前正与交易(yì)意向方接洽，初步确定的(de)交易对(duì)方包括尚(shàng)守(shǒu)哲、大连经(jīng)一卓(zhuó)远(yuǎn)管理咨询合(hé)伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称大(dà)连经一）、苏(sū)州中新兴富(fù)新(xīn)兴产业投资(zī)合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资(zī)管(guǎn)理合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称上(shàng)海经一）、上海兴富创(chuàng)业投资管理中心（有限(xiàn)合(hé)伙(huǒ)）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交易对方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根(gēn)据《上市公司(sī)重大资产重组管(guǎn)理办法(fǎ)（2023修订）》和《上(shàng)海证券交易(yì)所股票上(shàng)市规则（2023年(nián)2月(yuè)修订）》等相关规(guī)定(dìng)，本次交易前(qián)，交(jiāo)易(yì)对(duì)方与公司不存在关联(lián)关系。本次交易完(wán)成后，交易对(duì)方(fāng)尚(shàng)守哲持有(yǒu)公司的股(gǔ)份(fèn)比例预计(jì)将超(chāo)过(guò)5％，本次交易预计将(jiāng)构(gòu)成关联交(jiāo)易。本(běn)次交易前，公司无控股股(gǔ)东、实际控制人；本(běn)次交易(yì)完成后，公司第一(yī)大股东不会发生变(biàn)化，且(qiě)不存在实(shí)际支配公司股份表决权(quán)超过(guò)30％的(de)股东(dōng)，公司(sī)仍将无控股股东、实际控制人(rén)，预(yù)计不构成公(gōng)司(sī)重大资产重组。

　　文华财经注册资本4000万元，实(shí)际(jì)控制人为该公(gōng)司董事长兼总经理尚守哲。根据文(wén)华财经此前(qián)披(pī)露的招股书(shū)，截至2021年年底，尚守哲对(duì)文华(huá)财经的直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还通(tōng)过大连经一和上海经(jīng)一分别控制文华财经9％和(hé)4.95％的股份(fèn)，合计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其(qí)他(tā)交易对方中，苏(sū)州(zhōu)中新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持股比例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力(lì)有(yǒu)望提升(shēng)

　　作为金(jīn)融(róng)科技全领域服务商(shāng)，金证股份为证券、基金、银行、期货、信托、交易(yì)所、监管机构等行业客户提供全技(jì)术栈(zhàn)、全(quán)产(chǎn)品线解决方案，同时(shí)与政府机关(guān)、互联网公司合作开(kāi皇太极的父皇是谁，清朝历代帝王顺序表)展包(bāo)括智慧城市在内的(de)数字经(jīng)济业务。

　　2023年(nián)一季(jì)报显(xiǎn)示，报(bào)告期内，金证股份(fèn)实现营(yíng)业收入12.64亿元，较(jiào)上年(nián)同(tóng)期(qī)增(zēng)长2.84％；实现归属于上市(shì)公司(sī)股(gǔ)东的净利润-5847.16万元(yuán)。报告期内，金证股份(fèn)证券经纪业(yè)务软(ruǎn)件收入较(jiào)上年同(tóng)期皇太极的父皇是谁，清朝历代帝王顺序表(qī)略有增长，资管机(jī)构(gòu)软件收入基本持(chí)平(píng)。报告期内，数(shù)字经济业务因(yīn)验收的大型政务项目(mù)成本增幅(fú)大于收入增幅，导致(zhì)业务毛(máo)利率及利润下降。报告期内(nèi)公司确认投资收益-1748万(wàn)元，较(jiào)上年同期减(jiǎn)少2035万(wàn)元，主要(yào)是联营(yíng)企业投资收益减少所致。

　　截至2023年(nián)3月底，金证股份总资产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元(yuán)。

　　金证股份2022年年(nián)报显示，报(bào)告期内，公司(sī)实现营业收入64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属于上(shàng)市公司股(gǔ)东的净(jìng)利润(rùn)2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务来看，金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金(jīn)证股份认为(wèi)，公司金融(róng)行业的增长(zhǎng)主要(yào)得益于两方面(miàn)的因素(sù)：一是公司在证(zhèng)券市场(chǎng)行业占有率基础稳定，核心产品需求刚(gāng)性，公司加快产(chǎn)品新一代产(chǎn)品布局、积极推进项(xiàng)目(mù)上线验收。二是(shì)在(zài)资管领域加强了(le)资管IT业(yè)务发展力度，在多(duō)个核(hé)心产品和技术(shù)上形成(chéng)领先优(yōu)势，开始进入(rù)收获期(qī)。

　　非金融行(xíng)业业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要包括(kuò)数(shù)字(zì)经济(jì)业务(wù)、IT设(shè)备分(fēn)销业务(wù)及科技园(yuán)租(zū)赁业务。金证股份解释(shì)称，非金融行业的收入下(xià)降，主要由(yóu)于公(gōng)司(sī)在数字(zì)经济业务上(shàng)，不(bù)同程度受到需求端的影响，项目(mù)跟进、工程实施、验收结算审计等存在滞(zhì)后(hòu)。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百分(fēn)点。其中(zhōng)，金融行业(yè)业务(wù)毛利(lì)率50.41％，较上年增加3.48个百(bǎi)分点；非金(jīn)融科技业务毛利率(lǜ)6.53％，较(jiào)上(shàng)年(nián)下降0.93个百分点。

　　交易标(biāo)的业绩表现(xiàn)上，公开资(zī)料(liào)显示，2019—2021年，文华财经营业收入(rù)分别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司股东的净(jìng)利润分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元(yuán)和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营业(yè)毛利(lì)分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛(máo)利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华财经总资产为31708.21万元，所有者(zhě)权(quán)益为19722.56万元，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不(bù)难看出(chū)，无论从资产规模和盈利(lì)能力来看，金证股份均远高于(yú)文华财(cái)经，但文华财经的毛利(lì)率显著高于金证股份，无疑(yí)是一块(kuài)优(yōu)质资产。

　　有业内人士(shì)认(rèn)为，如果本次交易得以顺利(lì)实施(shī)，对于金证股(gǔ)份而言，文(wén)华财经的优质资产注入后，其盈利(lì)能(néng)力将进(jìn)一(yī)步提升(shēng)；对于文华(huá)财经而言，多年谋求上(shàng)市(shì)无果后，可以实现“曲(qū)线(xiàn)上市”。

　　值得(dé)注意的是(shì)，在昨(zuó)晚发(fā)布的公告(gào)中，金(jīn)证股份并未披露具体的交易细节，例如交易对价等。公告显示，2023年(nián)5月9日，金证(zhèng)股份(fèn)与主要交易(yì)对方就(jiù)本次交易签署了《意向协议书(shū)》，公司拟向主要交易(yì)对(duì)方发行股份及(jí)支(zhī)付现金的方式购买其持有的文(wén)华财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关于(yú)本次交易(yì)的初步合(hé)作意向，交易各方在(zài)本次交易中(zhōng)的(de)具(jù)体(tǐ)权利义务以及各项安排以交易各方最终签署的正式(shì)交易协(xié)议为准。

　　金证股份还(hái)进行了风险提(tí)示：截至目前，本次交(jiāo)易仍处于筹划阶段，交易双方尚未签署正(zhèng)式(shì)的(de)交易协议，本次交易尚需履行(xíng)必要的内部决策程序，并经有权监管(guǎn)机构批准后方可正式实施，本次交(jiāo)易(yì)最终能否实施尚存在较大不确定性(xìng)。

　　股价(jià)表现(xiàn)上，经历(lì)了2020—2022年连(lián)续3年的下(xià)跌(diē)之后，今年以(yǐ)来，金(jīn)证股份股(gǔ)价步入(rù)上升(shēng)通道。截至5月9日(rì)收盘(pán)，金证股份股(gǔ)价报18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 皇太极的父皇是谁，清朝历代帝王顺序表