民生宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一展"，疫后线(xiàn)下(xià)广交终于在(zài)4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调(diào)研，用另一个视(shì)角(jiǎo)观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国(guó)企业出口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会采购商数(shù)量(liàng)多且国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会(huì)为例(lì)，展会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举(jǔ)办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆盖(gài)主要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会参(cān)展企业所涉及(jí)的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够提(tí)供充足(zú)样本，便于我们(men)观(guān)察中国外贸出口企业(yè)群像，这是(shì)广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口信息的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸(mào)展会(huì)是(shì)重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客户及参(cān)展氛围，能够(gòu)为我们把握更长趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索(suǒ)。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下中国(guó)出口企业群(qún)像五点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交会客流(liú)量相对旺(wàng)盛，相较以往，今(jīn)年(nián)境(jìng)内(nèi)采购商明显增多。境(jìng)内和境外客流比重达(dá)到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次参(cān)展外(wài)商(shāng)以东盟、日(rì)韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带(dài)一(yī)路”沿(yán)线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调研(yán)信(xìn)息一致，本(běn)次广交会调(diào)研反馈，一(yī)带一(yī)路国家订(dìng)单增(zēng)幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家订单，中国不同类型出口(kǒu)企业感受存异(yì)。部分企业表示(shì)今年(nián)对(duì)俄快(kuài)速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表(biǎo)示今年(nián)对俄(é)出口(kǒu)并(bìng)未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需(xū)求较过去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单明(míng)显下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加工(gōng)企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的出(chū)口企业订(dìng)单情况相对较好，出口压(yā)力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临(lín)较为(wèi)普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统的欧美(měi)发(fā)达国家对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有持(chí)续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济体(tǐ)与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非(fēi)洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的(de)在(zài)于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非(fēi)共同体(tǐ)对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出(chū)口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业已(yǐ)经(jīng)开始产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮(lún)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调研，随后发(fā)布《中国出口的优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两点超(chāo)预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度(dù)中(zhōng)国出口订单和金额或将大(dà)增，主因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出(chū)口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启(qǐ)线(xiàn)下(xià)开展，我们前往广州进(jìn)行专项(xiàng)调研，从另一个角度观(guān)察中国(guó)当下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中国出口企业(yè)面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会(huì)是一(yī)个重要的拓(tuò)客渠(qú)道，能够(gòu)集中高效拓展新客户(hù)群体。新增(zēng)客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客(kè)户签订的老订单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是更长期的外贸(mào)大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的(de)进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最(zuì)长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最(zuì)多、参会采购商(shāng)数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观(guān)察中国外贸出(chū)口(kǒu)现状和趋势(shì)提供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的展会(huì)面积达到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉(shè)及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医(yī)药及医(yī)疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业数(shù)量(liàng)达(dá)到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广交(jiāo)会反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多(duō)来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反(fǎn)馈，本次(cì)广(guǎng)交会(huì)客(kè)流量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本(běn)次广交会(huì)开放(fàng)境内采购商(shāng)名额，客流结(jié)构(gòu)上境内(nèi)采(cǎi)购商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购商(shāng)，往年内(nèi)外交流比较充(chōng)分时(shí)，境内和(hé)境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中，欧美(měi)客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而(ér)言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次(cì)广(guǎng)交会反馈出来的信息(xī)是当下高效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业(yè)反(fǎn)馈，本(běn)次(cì)欧美客户数量偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨境(jìng)电(diàn)商发展迅速有关，部分(fēn)采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单(dān)，不同(tóng)企业之(马后炮是什么意思比喻什么人，马后炮是什么意思比喻什么zhī)间(jiān)感(gǎn)受存在(zài)明显差(chà)异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企业则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次(cì)调(diào)研结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反馈欧(ōu)美出(chū)口动能最为疲(pí)弱，日韩需(xū)求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和(hé)代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型的企业所面临的出口压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型(xíng)企业则反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较(jiào)于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国(guó)外贸(mào)企业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦(cā)。中国(guó)和(hé)欧(ōu)美发达国家之间存在(zài)贸易摩(mó)擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样(yàng)面临(lín)其他地区贸易(yì)摩(mó)擦增大(dà)，例如中国对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护(hù)本地制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正(zhèng)式实行第四档35％的(de)共同对外关(guān)税的(de)决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味(wèi)品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共(gòng)体共(gòng)同对(duì)外关(guān)税税率分三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企业存(cún)在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业(yè)是产业(yè)转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的(de)产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份额影响上(shàng)，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据表现有所差异(yì)。其中，出口份额(é)数据(jù)显(xiǎn)示，中国(guó)出(chū)口(kǒu)劳动密集型(xíng)产(chǎn)品的(de)订(dìng)单(dān)近(jìn)年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与范围有限；海(hǎi)外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年(nián)5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调(diào)研系列(liè)之(zhī)三：广(guǎng)交会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 马后炮是什么意思比喻什么人，马后炮是什么意思比喻什么