在(zài)“扶优限劣”的基(jī)本方针下，私募基金行业(yè)监管趋(qū)严，近日又有(yǒu)私(sī)募(mù)被“点名”。

　　5月4日，中国证券投(tóu)资(zī)基金(jīn)业协(xié)会网站披露(lù)的(de)一则公告显(xiǎn)示，雪(xuě)杉基(jī)金存在违反专业化运营原则等四项违规(guī)行(xíng)为。根据相关规(guī)定，协(xié)会(huì)拟对雪杉基(jī)金公开(kāi)谴责、暂(zàn)停受理其私募(mù)基金(jīn)产(chǎn)品备案六个月；对时(shí)任雪(xuě)杉基金(jīn)合(hé)规风控负责人的黄(huáng)某公(gōng)开谴责。

　　因4项违规(guī)行为(wèi)其远而无所至极邪的邪怎么读音，卯怎么读音ng>

　　雪杉基金被暂停备案六个月(yuè)

　　5月4日，中国证券投资基金(jīn)业协会网站披露了(le)一则纪律处分事先告(gào)知书送达公告。经(jīng)查，深圳雪杉基金(jīn)管理有其远而无所至极邪的邪怎么读音，卯怎么读音限公司（简称“雪杉基金”）涉嫌从事违法违规行为(wèi)，时(shí)任(rèn)高级管理(lǐ)人员(yuán)黄(huáng)某应当对(duì)此承(chéng)担法(fǎ)律责任(rèn)，协会拟(nǐ其远而无所至极邪的邪怎么读音，卯怎么读音)对其作出纪律处(chù)分。

　　公告显(xiǎn)示，雪杉基金存在四项违规行为：

　　一是违反专业化(huà)运营原则。其一，2019年5月，深圳雪杉与上海阿杏(xìng)达成《业务合作协议》，由债(zhài)券发行人关联(lián)方出资认购(gòu)上海(hǎi)阿杏(xìng)产品份额，该产品通过深圳雪杉在管产品“雪杉(shān)夏桐1号私募证券投(tóu)资(zī)基金”最终(zhōng)投向指定(dìng)债(zhài)券(quàn)产品。其二(èr)，2019 年5月，深(shēn)圳雪(xuě)杉与(yǔ)株洲新芦淞产业发展(zhǎn)集团有(yǒu)限公司(sī)（以(yǐ)下(xià)简称株(zhū)洲新(xīn)芦淞）签署《投资合作协议》，约定由指定第三方认购(gòu)“雪杉夏桐7号私(sī)募证(zhèng)券投(tóu)资基金”，并由该(gāi)产(chǎn)品购(gòu)买(mǎi)指定债券。以上行为不(bù)符合私募基(jī)金管理人专业化运(yùn)营的要(yào)求。

　　二是(shì)未向投资者披露(lù)关联交易。2018年2月(yuè)至(zhì)2019年8月，“雪杉夏桐1号(hào)私募证券(quàn)投资基金”“雪杉夏桐(tóng)2号”“雪杉夏(xià)桐3号”“雪杉夏(xià)桐6号”“雪杉夏桐7号(hào)”“雪杉常升(shēng)1号”“雪杉常升(shēng)2号”分别投向(xiàng)上海映雪投资管理(lǐ)中(zhōng)心（有限合伙）（以下简称上海映雪）在管产品“映雪吴钩15号(hào)私募基金”6.58亿元(yuán)、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿(yì)元(yuán)、0.51亿元及0.12亿元。2018年(nián)2月(yuè)，“雪杉春(chūn)茗1号基金”投向上(shàng)海(hǎi)映雪在管产品共计5610万(wàn)元(yuán)。

　　投(tóu)资期间，深圳雪杉董事长郑宇为上(shàng)海映雪执行(xíng)事务合(hé)伙人、实(shí)际控制人，上述交易构(gòu)成关(guān)联交易(yì)，但深(shēn)圳雪(xuě)杉未向投资者进行(xíng)明(míng)确(què)、充(chōng)分(fēn)地披露(lù)。

　　三(sān)是未落实投资者适当性管(guǎn)理要(yào)求。雪杉春茗1号基金的投资者(zhě)王(wáng)某(mǒu)的基金合同于2015年7月7日签署，但是其风险测评问卷则于2016年9月21日签署。

　　四是(shì)一般员工违规兼职。深圳雪杉(shān)市(shì)场拓展、投(tóu)资(zī)运营、财务(wù)等岗(gǎng)位员工存在兼(jiān)职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年4月(yuè)任(rèn)深圳雪杉合规风控负责人，应当对(duì)发(fā)生在各自任职期间公(gōng)司的违规行为(wèi)承担相(xiāng)应责任。

　　根(gēn)据(jù)相关规定，协会拟对深(shēn)圳(zhèn)雪杉公(gōng)开谴(qiǎn)责、暂停受理(lǐ)其私募基金产品备案(àn)六个月；对 黄某公(gōng)开谴责(zé)。

　　雪杉基(jī)金(jīn)曾收(shōu)警示函

　　值得注(zhù)意(yì)的是，这(zhè)已经(jīng)不是(shì)雪(xuě)杉(shān)基金首次(cì)遭监管(guǎn)处(chù)罚。2022年6月18日，深圳证监(jiān)局曾对雪杉基金出具(jù)警示函(hán)。

　　相关公告显示，经查(chá)，雪杉基金在从(cóng)事私募基金业(yè)务活动中(zhōng)，存在未履行谨慎勤勉义务(wù)、未(wèi)采(cǎi)取问卷调查等方式(shì)对个别投资(zī)者的(de)风险(xiǎn)识别能力和风险承担能(néng)力进行(xíng)评估、未按照合同约定如实向投(tóu)资者披露可能影响(xiǎng)投资者合法权(quán)益的重大信息等情(qíng)形(xíng)。依据《私募管理(lǐ)办法》第三(sān)十(shí)三条(tiáo)规定，决定对其采取出具警示函的行政监管措施。

　　百亿私募映雪投(tóu)资(zī)居股东之列

　　雪杉基金成立(lì)于2015年，注册(cè)资本为3250万元，机构(gòu)类(lèi)型为私募证券投资(zī)基金管理(lǐ)人，全职(zhí)员(yuán)工(gōng)人数(shù)14人，管理规模区间为20-50亿元。去年2月份，雪杉(shān)基金曾进行(xíng)高管变更。目前雪杉基金的法人、总(zǒng)经理为(wèi)汲培欣，合规(guī)风控负责人为曾峤。

　　值(zhí)得注意的(de)是(shì)，百亿私募映雪投(tóu)资为雪杉基金的股东，持股占比4.2％。

　　除此(cǐ)之外，雪杉(shān)基金还有一家(jiā)关(guān)联公司为深圳市塔(tǎ)门投资管理有限公司，雪杉基金持股50.5％。塔门(mén)投(tóu)资(zī)为(wèi)私募(mù)股权、创(chuàng)业投资基金(jīn)管理人。

　　雪杉基(jī)金官网显示(shì)，雪杉基(jī)金(jīn)还(hái)在香港控股成立了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公司(sī)，“雪(xuě)杉香港”），以期(qī)发(fā)挥(huī)与(yǔ)雪杉(shān)境内平(píng)台的(de)跨境协同效应，为投(tóu)资人寻找海外(wài)长期稳定资产(chǎn)的投资和(hé)并(bìng)购机会。

　　据(jù)介绍，雪(xuě)杉的投资(zī)策略是(shì)通过(guò)追踪资产(chǎn)价格指数、利率、汇率(lǜ)、指标性股指等宏观经济和估(gū)值指标，以(yǐ)分析(xī)并提(tí)取经(jīng)济周期(qī)中(zhōng)的趋势性行业和(hé)事件以最大化投资上行收益，同时引入(rù)非公(gōng)开(kāi)市(shì)场投资(zī)中(zhōng)的(de)个(gè)体(tǐ)性估值和内在价值分析体系，以更好锁(suǒ)定投资的下行风险。但在2020年(nián)10月，雪杉基金官(guān)网的新闻动态便停止更新。