5月9日晚(wǎn)间(jiān)，A股上(shàng)市公司金证股份发布的一(yī)则公(gōng)告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金(jīn)证股(gǔ)份正(zhèng)在筹划发行股份及支付(fù)现金购买上海文华财经资(zī)讯股份有限(xiàn)公司（下称文华财(cái)经）90.97％股权事项，同时募集配套资金(jīn)。公(gōng)司(sī)股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开(kāi)始(shǐ)停牌，预计停牌时间不(bù)超(chāo)过10个交易日。3千克是多少斤 1千克是一斤吗

　　文(wén)华财经两次冲(chōng)击IPO无(wú)果(guǒ)

　　文华(huá)财经系头部期货(huò)软件(jiàn)商。公开(kāi)资料显(xiǎn)示(shì)，截至2021年年末，文华财经(jīng)与国内139家期货公司合作，占国内期货公司总数的92.67％。截(jié)至2021年(nián)12月，文华财经PC端交易软件的(de)月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端(duān)随身行软件的月活跃(yuè)用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华财(cái)经曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但(dàn)均未能叩(kòu)开资本市场(chǎng)大门。

　　文华财经的第一(yī)次IPO之旅(lǚ)要(yào)追溯到(dào)2015年，当年(nián)11月，文华财经首次报(bào)送创业板IPO申请资料。不过，在(zài)经历两年多(duō)的漫长等(děng)待后，2018年4月，深(shēn)交所(suǒ)决(jué)定终止审查，文华财(cái)经(jīng)此次(cì)创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次递交(jiāo)招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上(shàng)市申请(qǐng)文件，深交所决定终止对其首(shǒu)次公开发行股票并在创业板(bǎn)上市的审(shěn)核。文华财经第二(èr)次IPO也(yě)无(wú)果(guǒ)而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发布的公告显示，本(běn)次交(jiāo)易事项(xiàng)尚(shàng)处(chù)于筹划(huà)阶(jiē)段(duàn)，公司目前正与交(jiāo)易意向方接(jiē)洽(qià)，初步确定的交易(yì)对方包括尚(shàng)守哲、大连经一卓远管(guǎn)理咨(zī)询合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称大(dà)连经一）、苏州中新兴富新兴(xīng)产业投资合(hé)伙企(qǐ)业(yè)（有限合伙(huǒ)）（下称苏州中新）、上(shàng)海经(jīng)一投资管(guǎn)理合(hé)伙企(qǐ)业（有限合伙(huǒ)）（下称上海经一）、上海兴富创业投资管理(lǐ)中心（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称兴(xīng)富创投(tóu)）、王凯及(jí)杨孝胜，前述交易对(duì)方合(hé)计(jì)持(chí)有(yǒu)标的(de)公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金(jīn)证股份表(biǎo)示(shì)，根据(jù)《上市公司重大(dà)资产重组管理办(bàn)法（2023修订）》和(hé)《上海证券(quàn)交易所股(gǔ)票上(shàng)市规(guī)则（2023年2月(yuè)修订）》等(děng)相关规定(dìng)，本次交(jiāo)易(yì)前，交易对方与(yǔ)公司不存在关联关系。本次交易(yì)完成后，交(jiāo)易对方(fāng)尚守哲持有公司的股份比(bǐ)例预计(jì)将超过5％，本次(cì)交易(yì)预计将构成(chéng)关联交易。本次交易前，公(gōng)司无控股股东、实际(jì)控制人；本次交易完成后，公(gōng)司第一(yī)大股东不会发生变化，且不存在(zài)实际(jì)支配公司(sī)股份表决(jué)权超过30％的股东，公司仍将无控(kòng)股(gǔ)股(gǔ)东、实际控制人，预计不构成公司重(zhòng)大资产重组。

　　文华财经注(zhù)册(cè)资(zī)本4000万(wàn)元，实际控制人为该公司董事长兼(jiān)总经理尚(shàng)守哲。根据文华财(cái)经此前披露的招股书，截至(zhì)2021年(nián)年底，尚守(shǒu)哲对(duì)文华财经的直接持(chí)股(gǔ)比例为64.353％，此外，还通过大(dà)连经(jīng)一和上(shàng)海经一(yī)分别控制文(wén)华(huá)财(cái)经(jīng)9％和4.95％的股(gǔ)份(fèn)，合计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他交易对方(fāng)中，苏州(zhōu)中新、兴(xīng)富创(chuàng)投(tóu)、王(wáng)凯及杨孝胜对(duì)文(wén)华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力有望提升

　　作为金融科技全领域服务商，金(jīn)证股份(fèn)为证券、基(jī)金、银行、期货、信托、交(jiāo)易所、监管(guǎn)机构等行业(yè)客户提供(gōng)全技术(shù)栈、全产品线解(jiě)决(jué)方案，同时与政(zhèng)府机关(guān)、互联(lián)网公司合作开展包括智(zhì)慧(huì)城市在内的数字经济业务(wù)。

　　2023年一季报显示(shì)，报(bào)告期内，金(jīn)证股份实(shí)现(xiàn)营业(yè)收入12.64亿元，较上年同(tóng)期增(zēng)长(zhǎng)2.84％；实现(xiàn)归属于上市公司(sī)股东的净利润-5847.16万元(yuán)。报告期内，金证股份证券经(jīng)纪(jì)业务软件收入较上(shàng)年同期略有(yǒu)增长，资3千克是多少斤 1千克是一斤吗管机构软件(jiàn)收入基本(běn)持(chí)平。报(bào)告期(qī)内(nèi)，数字(zì)经济业务因(yīn)验收的大(dà)型政务项目成(chéng)本增幅大于收入(rù)增(zēng)幅，导致业务(wù)毛利率及利润下降。报告期内公司确认投资收益-1748万(wàn)元，较(jiào)上年同期减(jiǎn)少2035万(wàn)元，主要是联(lián)营企业(yè)投(tóu)资收益减(jiǎn)少所致。

　　截至2023年3月底，金证股份总(zǒng)资(zī)产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年年报显示，报告期内(nèi)，公司实现(xiàn)营业收入(rù)64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实(shí)现归属于上市公司股东的净(jìng)利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务来(lái)看，金融行业业务方面，2022年，金证股份实(shí)现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证(zhèng)股份(fèn)认为，公(gōng)司金融(róng)行(xíng)业的增长主要得(dé)益于两方面的因(yīn)素：一是(shì)公司(sī)在证券(quàn)市场行业(yè)占有率基础(chǔ)稳(wěn)定，核心产品需(xū)求(qiú)刚(gāng)性(xìng)，公司加(jiā)快(kuài)产品新一代产品布(bù)局、积极(jí)推进项目上线验收。二是(shì)在资(zī)管(guǎn)领域加强了资管IT业务发展力(lì)度(dù)，在多个核心(xīn)产品和技术上形成(chéng)领先(xiān)优势，开(kāi)始进入收获(huò)期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份收(shōu)入为41.35亿元(yuán)，同(tóng)比下(xià)降7.49％。主要包(bāo)括数字(zì)经济(jì)业务、IT设备分销业务及科技园(yuán)租(zū)赁业务。金证股(gǔ)份解(jiě)释称，非(fēi)金融行(xíng)业(yè)的收入下降，主要由(yóu)于(yú)公(gōng)司(sī)在数字经济业务上，不同(tóng)程度受到(dào)需求端(duān)的(de)影响，项目跟进、工程实施、验收结算审计等存在滞后(hòu)。

　　毛利率方面，2022年(nián)，金证(zhèng)股份综合(hé)毛利率(lǜ)为22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百分点。其中，金(jīn)融行业业务毛利率50.41％，较上(shàng)年增加(jiā)3.48个(gè)百分(fēn)点；非金融科技(jì)业(yè)务(wù)毛利率6.53％，较(jiào)上(shàng)年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现上，公开(kāi)资(zī)料显示，2019—2021年，文华财经营业收入(rù)分别为20992.73万(wàn)元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司股(gǔ)东的净利润分(fēn)别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营业毛利(lì)分别为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财经总资产为31708.21万元，所(suǒ)有者权益为19722.56万元，资(zī)产负债率(lǜ)为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论(lùn)从资产(chǎn)规(guī)模和(hé)盈利(lì)能力(lì)来看，金证股份均远高于文华财经，但(dàn)文华(huá)财(cái)经的(de)毛利率(lǜ)显著高于金证股份，无(wú)疑是一块(kuài)优质资产(chǎn)。

　　有业内人(rén)士认为，如果本次交易得(dé)以顺(shùn)利实施，对于金证股份而(ér)言，文华(huá)财经的优质资产注(zhù)入后，其盈利能力将进一(yī)步提升；对(duì)于文华财(cái)经(jīng)而言，多年谋求(qiú)上(shàng)市无(wú)果(guǒ)后，可以实(shí)现“曲(qū)线上市”。

　　值得注(zhù)意(yì)的(de)是，在昨晚(wǎn)发布的(de)公告中，金证股(gǔ)份并未披露具体的交易细节，例如(rú)交易对价(jià)等。公告显示，2023年5月9日，金证股份与(yǔ)主要交易对方就本(běn)次交易(yì)签(qiān)署了《意向协(xié)议书(shū)》，公司拟向(xiàng)主要交易对方发行股(gǔ)份及支付现(xiàn)金的方(fāng)式购买其持有的文(wén)华财(cái)经90.97％的(de)股权。上述(shù)《意向协议(yì)书》仅(jǐn)为交(jiāo)易(yì)各(gè)方(fāng)关于本次交易的初步合作意向，交(jiāo)易(yì)各方在本次交易中的具(jù)体权利义务以及各项(xiàng)安排以交易各方最终签署的(de)正式交易协议(yì)为准。

　　金(jīn)证股(gǔ)份还进行(xíng)了风险提示：截至(zhì)目前，本次交易仍处于筹(chóu)划阶段，交易双方尚未签署(shǔ)正式的交易协(xié)议，本(běn)次交易尚(shàng)需履行必(bì)要(yào)的(de)内部决策(cè)程序，并经有权监管机构批准后方可正式实施，本次交易最终能(néng)否(fǒu)实施(shī)尚存在(zài)较大不(bù)确定性。

　　股价表现(xiàn)上，经(jīng)历了2020—2022年连(lián)续3年的下(xià)跌之后，今年以来，金证股份(fèn)股价步入上升通道。截至(zhì)5月9日(rì)收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内(nèi)涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值(zhí)178亿(yì)元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 3千克是多少斤 1千克是一斤吗