为了让自(zì)己的限售股解禁后(hòu)能获得好(hǎo)的(de)回(huí)报，上(shàng)市(shì)公司董事(shì)长雇人拉抬自家的股(gǔ)票价格，然后(hòu)高位(wèi)出货。

　　最近，中国证监会网站披露了一则行(xíng)政处罚决定(dìng)书，引发(fā)市场关注。时(shí)为新美星董事长何(hé)德平(píng)和其配偶黄秀(xiù)芳提供资金，委托(tuō)蒋维对新美星(xīng)进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减持获(huò)利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持股优势，连续集中交易新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最(zuì)终，证(zhèng)监会对此操纵(zòng)证券市场(chǎng)行为，罚(fá)没合计9567.12万元(yuán)；还对何德平信息(xī)披露(lù)违法违规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行(xíng)政(zhèng)处(chù)罚决定书(shū)披露的(de)信息，新美星董(dǒng)事长、法定代表人、实际控制人(rén)何德平和他的(de)妻(qī)子黄秀芳(fāng)当(dāng)时向(xiàng)时任独墅湖文化传(chuán)播有限公(gōng)司董事长蒋维，提供(gōng)保证金约3200万元(yuán)，这(zhè)些钱(qián)部分来自他们所掌控的上海(hǎi)海得泽广(guǎng)投(tóu)资管理中心（普通合(hé)伙(huǒ)）（简称(chēng)海得泽广(guǎng)）减(jiǎn)持“新美星”所得。

　　他们提(tí)供资金的目的是，委托(tuō)蒋维(wéi)对(duì)“新美(měi)星”进行“市值管(guǎn)理”，维持(chí)、抬高“新美星”股(gǔ)价(jià)，以便何德平所持“新(xīn)美星”限(xiàn)售(shòu)股于2019年4月26日解(jiě)禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即(jí)开始利用控制的证券账户并联合(hé)其他市场(chǎng)资金在(zài)二级市场买入并交易“新美星(xīng)”，且(qiě)在后续操作中向黄秀芳反馈(kuì)其操作情况。

　　据了解(jiě)，这场操纵股价(jià)，蒋(jiǎng)维还找了两个帮手共(gòng)同合谋(móu)。他(tā)经人介绍认识(shí)并联合(hé)毛(máo)明土、李传武共(gòng)同操纵(zòng)“新美(měi)星”；毛明土、李传(chuán)武控制各自筹得的证券账(zhàng)户、资金开始与(yǔ)蒋(jiǎng)维共同(tóng)交易“新美(měi)星”；在此(cǐ)期间，主要由蒋维与(yǔ)毛明土联系(xì)，传递、沟通(tōng)各自操盘情况，以利(lì)于两方交(jiāo)易(yì)决策(cè)，更(gèng)好地共同抬高“新(xīn)美(měi)星”股价。

　　根据监管披露的(de)信(xìn)息，2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞(yú)某华”等35个证券账户(hù)（简称账(zhàng)户组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日，“新(xīn)美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期(qī)创业板(bǎn)综指26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户(hù)组累计买入4583.44万股(gǔ)，买(mǎi)入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武合(hé)谋，利用资金优势(shì)、持股优(yōu)势，连(lián)续集中交易“新(xīn)美星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个(gè)账户(hù)拉抬股(gǔ)价、集中出货

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个(gè)证(zhèng)券账(zhàng)户（简(jiǎn)称(chēng)账户(hù)组），是怎(zěn)么拉高“新美星”股价，然(rán)后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日(rì)，账户组连续集中交(jiāo)易(yì)“新美(měi)星”，申买量占市场申买量(liàng)比例超(chāo)20％的交易(yì)日有19天，峰值达(dá)到(dào)42.61％；申卖(mài)量占(zhàn)市场申卖量(liàng)比例超20％的交易(yì)日有11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组持股总数占总股本比(bǐ)例自2019年3月5日(rì)开始超(chāo)过(guò)5％，持续至2019年4月8日，2019年(nián)3月(yuè)29日持流通股(gǔ)达到峰值，占(zhàn)流通股(gǔ)本的比例24.74％，持(chí)股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金(jīn)优势和持股优(yōu)势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段，2018年(nián)9月26日开始，账户组(zǔ)持续大量买入(rù)“新(xīn)美星”，当(dāng)日申买排名第一，竞价(jià)买入(rù)成交(jiāo)排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著(zhù)增加(jiā)。在此期间，“新美星”股价累(lèi)计(jì)上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日，账户(hù)组(zǔ)集(jí)中(zhōng)拉(lā)抬“新美(měi)星”，期末持股量(liàng)较期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两段(duàn)典(diǎn)型(xíng)的(de)拉(lā)抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月(yuè)6日，以不低于卖一价或(huò)市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期申(shēn)买量68.11％，对应成交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月22日(rì)，以不低于(yú)卖一价或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账(zhàng)户组(zǔ)同期(qī)申买量(liàng)41.33％，对应成(chéng)交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场(chǎng)成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日(rì)至(zhì)4月(yuè)3日(rì)期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏(piān)离同期创业板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数(shù)22.28个百分点(diǎn)。

　　第三(sān)阶段，2019年(nián)4月(yuè)4日(rì)至6月26日，账户组集中卖(mài)出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业(yè)板(bǎn)综指1.55个(gè)百分点，偏离(lí)同(tóng)期(qī)行(xíng)业指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵期(qī)间，涉案(àn)账户组还多次(cì)实施(shī)盘中(zhōng)拉抬和(hé)对倒，并反向(xiàng)卖(mài)出获利的行为。经测算，扣除(chú)佣金和相(xiāng)关税费(fèi)，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操(cāo)纵股价

　　证监(jiān)会不予采纳，罚没(méi)近亿元

　　关于操纵股(gǔ)价，何德平、黄秀(xiù)芳及其(qí)代理人提出多点(diǎn)申诉意见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第(dì)一，没有操纵动机。

　　第二(èr)，在案证据不足以(yǐ)证明蒋维受何德平或黄秀芳(fāng)委托，联合他人操纵股价，一是“市值管理”不等(děng)同(tóng)于“操纵证券市场”；二(èr)是(shì)黄秀芳与蒋维(wéi)系委托理财关(guān)系(xì)，而非操纵(zòng)股价(jià)；三(sān)是蒋维(wéi)没有将其与(yǔ)毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武等人讨论交易新美星的情况告知黄秀(xiù)芳或何德平，涉案股(gǔ)东名(míng)册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也(yě)没(méi)有(yǒu)向黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋维没有与毛明土、李传武就各自账户(hù)交(jiāo)易(yì)新美星的盈(yíng)亏分配进行(xíng)约定；五是蒋(jiǎng)维账户组利益与何德(dé)平(píng)、黄秀芳利益(yì)并不一致，何德平、黄秀(xiù)芳不能控制蒋维(wéi)账户组，蒋维获得黄秀芳(fāng)资金后部分用于偿(cháng)还债务，部分用于(yú)非法活(huó)动，属于(yú)欺(qī)诈(zhà)或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武(wǔ)账(zhàng)户组(zǔ)交易行为承担责任。

　　第四，部分(fēn)账户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第(dì)五，不认(rèn)可黄秀(xiù)芳2020年11月25日(rì)询问笔录(lù)的合法性及(jí)真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供款项不知情、未(wèi)参与，且(qiě)何德平与黄(huáng)秀芳系独立(lì)法律主体，即便夫(fū)妻或一致(zhì)行动人中(zhōng)一方存在不当行为，不应(yīng)推(tuī)定或认(rèn)定另(lìng)一方承担责任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及(jí)他们(men)的(de)代理人也就是否合(hé)谋(móu)、部(bù)分账户的控制关系(xì)、委(wěi)托(tuō)理财关(guān)系等提出(chū)了(le)申诉意(yì)见。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回应(yīng)，经复核，对当事人及(jí)其(qí)代(dài)理人的主要陈述意见(jiàn)不予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，本(běn)案为多个(gè)主体参与、多(duō)个环节实(shí)施(shī)、环环相扣、锁链式的上下游衔接(jiē)、合作(zuò)，共(gòng)同完(wán)成的(de)操纵行为。在(zài)案(àn)证据可以证(zhèng)明(míng)，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供(gōng)资金作(zuò)为保证金，委(wěi)托其(qí)通过二级市场交易影(yǐng)响新(xīn)美星股价，蒋维会向黄秀芳(fāng)反馈交易(yì)情况；何德平知悉(xī)并参与了本案(àn)行为；上述行为的(de)实质是操纵股价，并非合法理(lǐ)财。在(zài)案证据可(kě)以证明，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武有共同影响“新(xīn)美星”股价的(de)意图和目标，共同商议(yì)、谋划操盘、拉抬(tái)股(gǔ)价，并且采取了联合影响股价的行动，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间和责任承担，证(zhèng)监会表示(shì)，由(yóu)于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制(zhì)的(de)账户交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美星”客观上为(wèi)后续的合谋操纵(zòng)起到一(yī)定程度锁仓的作用，并且(qiě)根据(jù)蒋(jiǎng)维笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和(hé)上市公司的(de)合(hé)作，知道蒋维(wéi)已(yǐ)经有一定底仓(cāng)，才(cái)愿意买入(rù)“新美星”，因此毛明土和李传(chuán)武(wǔ)的违法期(qī)间(jiān)与(yǔ)蒋(jiǎng)维、黄(huáng)秀芳、何德平一致。在此基(jī)础上(shàng)，在认(rèn)定及处罚时将合谋各(gè)方视为一个整体，不区别(bié)对(duì)待各方账户组。

　　证监会认(rèn)为，何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武上述行为(wèi)违反了2005年《证券法》第(dì)七十(shí)七条第(dì)一项规定，构成2005年(nián)《证券(quàn)法》第(dì)二百零三(sān)条所述的操(cāo)纵证券市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决(jué)定：就操(cāo)纵证券市场行为(wèi)，对何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)没收违法所得(dé)4783.56万元，并处(chù)以(yǐ)4783.56万元罚款，其中，对何(hé)德平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传(chuán)武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董事长信息(xī)披露违法

　　被予以警告并(bìng)罚(fá)款

　　另外，关于(yú)何德平信息披露违法的相关情况，行政处罚(fá)决定(dìng)书披露，在(zài)新美星2016年(nián)4月上市(shì)前，海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美(mě什么的灯火如何填空词语 灯火是词语吗i)星上(shàng)市时总(zǒng)股本的1％。上市后，该(gāi)部分股票继续由海得泽广代(dài)持(chí)，海(hǎi)得(dé)泽广自2017年12月(yuè)19日开(kāi)始减(jiǎn)持“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关于(yú)何德平信息披(pī)露违法，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人(rén)提出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳(fāng)二人不存在代持，涉案股份系海(hǎi)得泽(zé)广为兰某代持，股份减持决策由海得泽(zé)广和(hé)兰某作出，海(hǎi)得泽(zé)广将减持所得汇(huì)入(rù)黄秀芳指(zhǐ)定账户的原(yuán)因系兰(lán)某向黄秀芳归还借款(kuǎn)本(běn)息(xī)。第二，涉案股份仅为1％，不(bù)具有重大性，不对投资者决策(cè)产生重大影响(xiǎng)，情节轻微(wēi)。第三，即(jí)便认定(dìng)代持成立，何德平对借(jiè)款(kuǎn)、还(hái)款等事项，不参与、不知情，没有主观过错，不应(yīng)受到(dào)处罚。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监(jiān)会回(huí)应(yīng)，根据黄秀芳、兰某等询(xún)问笔录(lù)、海得泽广交易流水(shuǐ)、资金(jīn)流水及相关银行账户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的(de)配偶关(guān)系，代(dài)持资金和减(jiǎn)持所得系家庭共(gòng)同财产，可以认定(dìng)海得(dé)泽(zé)广代何(hé)德平、黄秀芳持(chí)有(yǒu)新美(měi)星(xīng)股票。当事(shì)人(rén)所(suǒ)提相(xiāng)关理由不具有事实(shí)和法律依(yī)据，不予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示，何德平作为上市(shì)公司实际控制人，未如实告知上市公司上(shàng)述持(chí)股情况，导(dǎo)致新美星在相关(guān)公告中均(jūn)未披露相(xiāng)关(guān)情况，导致新美(měi)星违(wéi)反2005年《证券(quàn)法》第六十三条规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第(dì)一百九十三条(tiáo)第三款规定(dìng)的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定：就信息披(pī)露违法行为，对(duì)何德平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 什么的灯火如何填空词语 灯火是词语吗