民(mín)生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫(yì)后线下(xià)广交终于在(zài)4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们(men)赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交织背后的(de)中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察(chá)中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商(shāng)数量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交(jiāo)会为(wèi)例，展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业(yè)所涉及的规模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能(néng)够提供充足样本(běn)，便于我们(men)观察(chá)中(zhōng)国(guó)外贸出口企业群像，这(zhè)是(shì)广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是(shì)重(zhòng)要的(de)拓客渠道。新增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息(xī)的第二大(dà)优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们(men)得到当(dāng)下中国出(chū)口企业群像五点特征，或(huò)预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交(jiāo)流时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调(diào)研信息(xī)一致(zhì)，本次广交会调研(yán)反(fǎn)馈，一(yī)带一路国家订单(dān)增(zēng)幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中(zhōng)国不同类(lèi)型(xíng)出口(kǒu)企业感受(shòu)存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企业则(zé)表(biǎo)示今年对(duì)俄出口并未发(fā)生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需求(qiú)较(jiào)过去两年明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大(dà)型企业反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下(xià)滑(huá)，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的(d小迷糊面膜成分安全吗，小迷糊适用年龄段e)贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发(fā)达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发(fā)展(zhǎn)中经济体与中国(guó)之间(jiān)的(de)贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式(shì)为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货(huò)物0％。设置关税(shuì)的初衷是为(wèi)保护本(běn)地(dì)制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移(yí)范围(wéi)正(zhèng)在(zài)扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加(jiā)速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是这(zhè)一轮(lún)产(chǎn)业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超预期(qī)表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一季(jì)度中国(guó)出口订单和金额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后(hòu)中国(guó)出口企业迎来产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮，并(bìng)影响中国出(chū)口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我(wǒ)们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下(xià)出口现(xiàn)状(zhuàng)以及中国(guó)出口企业面临的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出口的(de)大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客源的数量(liàng)和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的(de)是(shì)，外贸(mào)展会新拓客户(hù)并不意(yì)味着当(dāng)期(qī)订单暴增。短期(qī)之内海(hǎi)关总署统计(jì)的出(chū)口(kǒu)订(dìng)单主要与之(zhī)前客户签订的老订单相(xiāng)关。外(wài)贸展会反映的是更长期(qī)的外(wài)贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为中国最(zuì)大外贸展会，可观察样本(běn)充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大(dà小迷糊面膜成分安全吗，小迷糊适用年龄段)、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业类型最多(duō)、参会采(cǎi)购商数(shù)量最(zuì)多、国别最广，能(néng)够为我们(men)观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及休闲用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年广交(jiāo)会(huì)反映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　结(jié)合现场(chǎng)调(diào)研企业反(fǎn)馈，本次(cì)广交(jiāo)会客(kè)流(liú)量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广交会开放(fàng)境内(nèi)采购商名额，客流(liú)结构上境内采购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多(duō)人流来自于境内采购商，往年(nián)内外(wài)交流(liú)比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显不(bù)足，本次(cì)境外采购商主要(yào)为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美(měi)客户(hù)属于高效益(yì)客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交(jiāo)会反馈(kuì)出(chū)来(lái)的信息(xī)是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次(cì)欧(ōu)美(měi)客户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直接前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国小迷糊面膜成分安全吗，小迷糊适用年龄段(guó)家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带(dài)一路(lù)”国家的(de)订单增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)客户(hù)订单(dān)，不同企业之间感受存在明显差(chà)异(yì)。部(bù)分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相(xiāng)近，企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业(yè)出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所面(miàn)临的(de)出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑(huá)明显，而中大型企业(yè)则反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存在订单略增的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备(bèi)自(zì)主品牌的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单(dān)情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业反馈，中国(guó)外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的(de)贸(mào)易摩擦(cā)。中国和欧美发达(dá)国(guó)家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其(qí)他地(dì)区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地(dì)区(qū)出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税，目的(de)在(zài)于(yú)保护(hù)本地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体正式实行(xíng)第四档(dàng)35％的共同对外(wài)关税的(de)决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范(fàn)围(wéi)正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前(qián)也(yě)开(kāi)始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生产得(dé)到的产成品也主(zhǔ)要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口(kǒu)份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口份额(é)数据(jù)显示(shì)，中国出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来(lái)呈(chéng)现(xiàn)持(chí)续下降(jiàng)；但大部分调研企业(yè)认为转移产(chǎn)能(néng)尚(shàng)不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退(tuì)超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交会(huì)下的出(chū)口群像》

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