近期市场风向变(biàn)动(dòng)，北向资(zī)金调仓换股，外资基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧(ōu)洲(zhōu)巨头施罗德旗下三只旗舰基金同时(shí)大手笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底以来，宁(níng)王股(gǔ)价震荡(dàng)上行，虽较高点仍有距离，但(dàn)部分资金开始(shǐ)行动。透(tòu)露什么(me)信号？我们一起来看(kàn)看(kàn)。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行(xíng)动

　　施罗德旗(qí)下“施罗德国际精选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金前(qián)十大重仓股为(wèi)中国(guó)平(píng)安(ān)、招商银行、紫金矿(kuàng)业、宁德(dé)时代、贵州茅台、万华(huá)化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金(jīn)加仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　无独有(yǒu)偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际(jì)精(jīng)选(xuǎn)基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截(jié)至2023年(nián)4月底，台积电、腾(téng)讯(xùn)控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业(yè)、港交所、银河娱乐、宁德时(shí)代、隆基(jī)绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下(xià)另一只旗舰(jiàn)基金也加仓(cāng)宁德时代(dài)80％。“施罗(luó)德国际精选基金(jīn)中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规(guī)模14.23亿(yì)美(měi)元。

　　截至4月底，基(jī)金前十大重仓(cāng)股为腾讯控股、阿里巴巴(bā)、美(měi)团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银河(hé)娱乐、紫金矿业(yè)、贵州茅台、深(shēn)圳国际。4月，基(jī)金减持腾讯(xùn)控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产(chǎn)业链

　　同一家机构旗下三大旗舰基金同(tóng)时加仓80％，究竟怎么回事(shì)？

　　资料显示，这三(sān)只(zhǐ)基(jī)金中，施罗德国际精选(xuǎn)基(jī)金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选(xuǎn)基金大中华和施(shī)罗德(dé)国(guó)际精选中国(guó)机(jī)遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最新的基(jī)金材(cái)料中并未解释为何基金在4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者(zhě)梳理发现，施罗德对中国新能源车产(chǎn)业链的看重是(shì)一以(yǐ)贯之的(de)。

　　例(lì)如，基金经理(lǐ)Jack Lee在一份研(yán)究日志中解释道(dào)：长期来看(kàn)，关注三大(dà)主题。一是(shì)电动车供应链；二是技术自主可控；三是医(yī)疗健康基础设(shè)施。

　　为何(hé)看好电动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变化(huà)的影响日(rì)益显纯棉和内裤莫代尔的哪个好，纯棉和内裤莫代尔有什么不同(xiǎn)现，全球(qiú)各国的(de)脱碳(tàn)行动变得越来(lái)越重要。转(zhuǎn)向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动的(de)一个(gè)方面。中国在这(zhè)方面(miàn)为投资(zī)者提供(gōng)了重要的机会。中国在电动汽车价值链(liàn)的供应方面是(shì)全(quán)球的(de)领导者，同时中国对(duì)成品车(chē)辆的需求方面也占据重要地位。可能很(hěn)多人不知道的是，全球2022年(nián)销售的所(suǒ)有(yǒu)电动汽(qì)车(chē)中，57％是在中国销(xiāo)售的。

　　整车制造之外，中国也是全球电动车基(jī)础(chǔ)设(shè)施最(zuì)完(wán)善的国家之一。以充电桩为(wèi)例，中国平均一(yī)个公(gōng)共充电桩对应7辆车(chē)，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德(dé)官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司正在(zài)在各自的(de)领域中建立(lì)主(zhǔ)导地位，以某智能组(zǔ)件为(wèi)例(lì)，它(tā)是(shì)电动(dòng)汽(qì)车中用(yòng)于电池和电机温控的关键(jiàn)组件(jiàn)的生产(chǎn)商。该公司在(zài)空调阀行业全球(qiú)市场(chǎng)占(zhàn)有(yǒu)约(yuē)60％的份额(é)，并(bìng)在电动汽车阀门行(xíng)业拥有超过90％的(de)市场份额。客(kè)户包括特斯拉(lā)等全球电动(dòng)汽车专家以及福特、宝马等(děng)原(yuán)始(shǐ)设备(bèi)制造商(shāng)（OEMs）。随着电(diàn)动(dòng)汽(qì)车在全球范围内继(jì)续占据(jù)市(shì)场份额——在法规的支持下，该公司的增长潜力(lì)是可预见(jiàn)的(de)。

　　事实(shí)上，施罗德也并非(fēi)孤(gū)例。

　　另一欧洲(zhōu)巨头安联投资旗舰(jiàn)基金安联(lián)神(shén)州A股基金(jīn)也在3月大手(shǒu)笔加仓宁德时(shí)代。

　　这只基金最新规模(mó)47亿美元，截(jié)至3月底，基金前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股为(wèi)贵州茅台(tái)、中信证券、宁德时代、中国中免、东方财富、美的集(jí)团、迈(mài)瑞医疗、安井食品、锦江集团(tuán)、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对(d纯棉和内裤莫代尔的哪个好，纯棉和内裤莫代尔有什么不同uì)前十大重仓(cāng)股逐一加仓，其中加仓幅度(dù)最大的(de)就是宁德时(shí)代，加仓幅(fú)度高达22.17％。此外，基(jī)金对中(zhōng)国中免加仓21.10％，基(jī)金加仓贵(guì)州茅台15.05％。对(duì)前十大重仓(cāng)股中其(qí)余公司(sī)均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽(qì)车(chē)工(gōng)业协会）近日发布的数据显示，2023年4月，我国(guó)动力(lì)电池(chí)产(chǎn)量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共充电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动(dòng)力电池(chí)行(xíng)业集中度方面(miàn)，今年4月，尽管我国新能源汽车市场共计36家(jiā)动力电池企业实现装车(chē)配(pèi)套，较去年同(tóng)期增加(jiā)2家(jiā)。但(dàn)是(shì)排名前3家、前5家、前10家动力(lì)电池企(qǐ)业动力(lì)电池(chí)装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依旧较高(gāo)。

　　企业(yè)排名来看，根据中国汽车(chē)动力电池产(chǎn)业创(chuàng)新(xīn)联盟数据显示，今(jīn)年(nián)4月(yuè)，宁德时代以40.83％的占比持续领(lǐng)跑，比亚迪、中创新(xīn)航、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第(dì)2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能(néng)源(yuán)、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作(zuò)为动力电池行业的龙头企(qǐ)业，宁德时代于(yú)2023年一季度(dù)实现(xiàn)营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利(lì)润增速创历史新(xīn)高。

　　北向资(zī)金调仓换股，“宁王(wáng)”重(zhòng)受青睐

　　或许是基(jī)于优异的业绩，来自Wind的数据(jù)显示，截(jié)至5月14日(rì)，最(zuì)近7天北向资(zī)金净流入(rù)宁德时代15.75亿元，位居北向净流入榜(bǎng)首。北向(xiàng)资金净流入较(jiào)多(duō)的其它个(gè)股(gǔ)还包括宁德时(shí)代、工业富联、贵州(zhōu)茅台、工商银行、北方华创、兴(xīng)业银行(xíng)、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中(zhōng)国石化。北向资金净流出较(jiào)多的个股包(bāo)括格力(lì)电器、中国建筑、东方财富(fù)、中国(guó)中(zhōng)免、阳光电源、中(zhōng)兴通(tōng)讯(xùn)、科大(dà)讯(xùn)飞、隆(lóng)基(jī)绿能、长江(jiāng)电力、恒(héng)瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓(cāng)宁(níng)德时代。

　　柏基在谈及为何(hé)持有宁德时代(dài)时，写道(dào)：宁(níng)德(dé)时(shí)代所处的位置(zhì)是(shì)令人羡慕(mù)的。它背(bèi)后有两大增(zēng)长机遇(yù)一是电动车(chē)二是储能；CATL聪明(míng)地(dì)选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市(shì)场份(fèn)额是领先的。此外，磷酸铁锂电池因为安全(quán)性、生命周(zhōu)期和不含钴等特征而受(shòu)到(dào)欢迎；动(dòng)力电池(chí)的企业发展与政府的脱碳计划(huà)是(shì)一致的(de)。CATL的领导者(zhě)也非常(cháng)有远见。

　　柏基同时(shí)也解释(shì)了：他们如何通过 “柏基(jī)十问(wèn)”来考察宁德时代(dài)的。

　　不过，柏基(jī)也表示(shì)，如同所有的(de)投资(zī)者，他(tā)们(men)的判断也可(kě)能是(shì)错的。例如，若未(wèi)来新的电池技术出现，宁(níng)德时(shí)代的(de)竞争优势不复。随着(zhe)电池成(chéng)本下降，宁德时代若不能保持利润率。宁德时代和电动车厂商的关(guān)系若(ruò)不(bù)能维系。这(zhè)些(xiē)因(yīn)素都会影响柏基对于宁(níng)德时代的判断。

　　但并(bìng)非所有的外资都(dōu)在加仓(cāng)宁(níng)德时(shí)代(dài)。4月另一欧洲(zhōu)巨头安本(běn)投资(zī)旗(qí)舰中国基金“安本(běn)标准SICAV I-中(zhōng)国A股可(kě)持(chí)续股(gǔ)票(piào)基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金持有的前十(shí)大重仓股为贵(guì)州(zhōu)茅台、宁(níng)德时(shí)代、中国(guó)中免(miǎn)、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测、招商银行、美的集团、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩根大通加仓(cāng)泸(lú)州老窖

　　宁德(dé)时代(dài)之(zhī)外，互联网或者食品饮料也颇(pǒ)受关(guān)注。

　　例如，摩根大通(tōng)旗(qí)舰基(jī)金“摩(mó)根基金-中国A股机(jī)遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元人(rén)民币，截至2023年一(yī)季度末(mò)，基金前(qián)十大重仓股为贵州茅台(tái)、金山软(ruǎn)件、中国平安(ān)、招商(shāng)银(yín)行、万(wàn)华化(huà)学、恒生金融、泸州老窖(jiào)、迈瑞医疗、京东方。3月基金加(jiā)仓(cāng)幅度最(zuì)大的(de)为泸州老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股票基(jī)金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美(měi)元(yuán)。截(jié)至2023年(nián) 3月底，基(jī)金前十大重仓股为腾讯控股(gǔ)、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平(píng)安、招商银行、石(shí)药集团(tuán)、AIA、平(píng)安(ān)银行、美团。3月，基金(jīn)加仓阿里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 纯棉和内裤莫代尔的哪个好，纯棉和内裤莫代尔有什么不同