民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重(zhòng)启。我们(men)赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织背后的中(zhōng)国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴(fù)广交会开(kāi)展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一(yī)个视角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一(yī)些能够反映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企业出口状况，有两(liǎng)大(dà)天然优(yōu)势。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基(jī)本(běn)覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非(fēi)常(cháng)广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小外(wài)贸企业，也(yě)包括行业龙头(tóu)企业(yè)。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会(huì)反馈中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业(yè)长期新增订单。广交(jiāo)会(huì)参(cān)会客户及参(cān)展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们得(dé)到当(dāng)下中国出口(kǒu)企业群(qún)像五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商(shāng)明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外客户(hù)充(chōng)分交(jiāo)流时(shí)，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和(hé)俄(é)罗斯客(kè)户(hù)群体。欧美客(kè)户数量(liàng)明(míng)显(xiǎn)下(xià)降(jiàng)，意(yì)味着高效益(yì)客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路”沿线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出(chū)口调研信息(xī)一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调(diào)研反馈(kuì)，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东(dōng)南(nán)亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不(bù)同(tóng)类(lèi)型出(chū)口企业感(gǎn)受存异。部(bù)分企业表示今年(nián)对(duì)俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未(wèi)发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业(yè)和代工(gōng)企业出(chū)口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过(guò)去两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同(tóng)规(guī)模(mó)和类型(xíng)企业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业(yè)订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的(de)代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的(de)出(chū)口(kǒu)企业订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍(biàn)的贸(mào)易摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的(de)欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济(jì)体与中国之间的贸(mào)易摩擦也(yě)在加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同体(tǐ)对外关(guān)税(shuì)税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业已经开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业(yè)是(shì)这一轮(lún)产业转移浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开(kāi)展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)的三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中国出口(kǒu)订单(dān)和金额或将大(dà)增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业迎(yíng)来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启(qǐ)线(xiàn)下(xià)开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州进行专项调研，从(cóng)另一个角度观察(chá)中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸(mào)企(qǐ)业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一(yī)个重要(yào)的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新客户(hù)群体(tǐ)。新(xīn)增客源的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并不意味着当期(q春有约,花不误,年年岁岁不相负，年年岁岁花相似的全诗句ī)订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出(chū)口订单主要与之前客(kè)户签订的老订单相(xiāng)关(guān)。外(wài)贸(mào)展会反映的是更长期的(de)外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足(zú)

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史(shǐ)最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国(guó)第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种类(lèi)最全、企业(yè)类型(xíng)最多(duō)、参(cān)会采购商数量(liàng)最多、国别最(zuì)广，能(néng)够为我们观察中国外贸出(chū)口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用(yòng)品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累(lèi)计参(cān)展(zhǎn)企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反映当前外贸环(huán)境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显低(dī)于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客(kè)流量相(xiāng)当(dāng)旺盛(shèng)，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次广交会开(kāi)放境(jìng)内采购商名额(é)，客流结(jié)构上(shàng)境内采购(gòu)商(shāng)与境(jìng)外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会(huì)更(gèng)多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年内外交流(liú)比较充分时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量(liàng)明(míng)显不足，本次境外采(cǎi)购商(shāng)主要(yào)为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧美采购商数(shù)量(liàng)下降，意味着(zhe)本次(cì)广交会反馈出来(lái)的信(xìn)息是当(dāng)下(xià)高效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分企业(yè)反馈，本(běn)次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美(měi)跨境电商(shāng)发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采购商已经不直接前往线下(xià)展会(huì)。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一带一(yī)路(lù)”国(guó)家(jiā)的订单增幅较为明(míng)显。除(chú)东南亚外，俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的采购(gòu)规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不(bù)同企业之间(jiān)感(gǎn)受(shòu)存在明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口(kǒu)动能(néng)最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和(hé)代(dài)工(gōng)企业出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前(qián)海(hǎi)外需求(qiú)较过(guò)去2年(nián)有明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型的企(qǐ)业所面临的(de)出口压(yā)力存在明(míng)显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业(yè)则反馈今年订单(dān)虽有下滑(huá)，但程度(dù)相对较轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存(cún)在订(dìng)单略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单纯的(de)代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会参展企(qǐ)业反馈(kuì)，中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业(yè)正面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发(fā)达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面临(lín)其他地区贸易(yì)摩擦增大(dà)，例如(rú)中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护(hù)本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体(tǐ)正式(shì)实(shí)行第四档(dàng)35％的共同对(duì)外关(guān)税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当(dāng)前中国企业存(cún)在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产得(dé)到的产(chǎn)成品也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现(xiàn)有所差(chà)异。其中，出口份额数(shù)据显示(shì)，中国(guó)出口劳动密集型(xíng)产品的(de)订(dìng)单(dān)近年(nián)来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样(yàng)本(běn)企业数(shù)量与范围有限；海(hǎi)外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于(yú)2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调研系(xì)列(liè)之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 春有约,花不误,年年岁岁不相负，年年岁岁花相似的全诗句