今年AI波澜(lán)壮(zhuàng)阔的大行(xíng)情之下，引(yǐn)发了全行(xíng)业所有基金经(jīng)理关(guān)注，而公(gōng)募基金(jīn)2023年一季(jì)报揭开了基金经理的观点(diǎn)和真实持仓(cāng)。

　　一季报显示，蔡嵩松(sōng)所管理的诺(nuò)安积(jī)极回报基(jī)金(jīn)，一季度主要投资在(zài)人工(gōng)智能、算法、应(yīng)用、算力(lì)端等(děng)领域(yù)，因抓住(zhù)了市场机(jī)遇实现(xiàn)了超62％的收益，成(chéng)为今年以(yǐ)来业绩(jì)最(zuì)领先的主动权益基金(jīn)。同时(shí)，较好的(de)业绩也让这(zhè)只冠军基(jī)金一(yī)季度规模暴增超900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩松，AI板(bǎn)块在一(yī)季度(dù)也吸引了多中山有多少个镇区，中山有多少个镇区,都叫什么名位明星基(jī)金经理的关注目光。

　　兴(xīng)证全球(qiú)谢(xiè)治宇(yǔ)就在一季(jì)报表示，一(yī)季度在人工智能相关(guān)产业链进行(xíng)挖(wā)掘，对有(yǒu)长期(qī)竞争力、应用空间广阔的硬件和软件(jiàn)公司(sī)进行精(jīng)选和(hé)布局。

　　蔡(cài)嵩松(sōng)：积极拥抱人工智能(néng)

　　开年以来，计算(suàn)机行业在人工智(zhì)能板块的带动下，走出了波澜(lán)壮(zhuàng)阔的行(xíng)情。因(yīn)抓(zhuā)住市场机遇，业绩一路领跑，诺(nuò)安(ān)基金蔡嵩松的知名度更上(shàng)一层楼。

　　他在一季度(dù)积(jī)极拥抱AI，所管(guǎn)理的诺(nuò)安积极回报成为(wèi)2023年(nián)表(biǎo)现最强(qiáng)的主(zhǔ)动(dòng)权益基金，最(zuì)新观点(diǎn)备受市场关注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进的发展，将影响几乎我们所有的行业，或(huò)将(jiāng)成为未来最强的产业(yè)趋势。

　　他(tā)还提到，海外引领，从算法大模(mó)型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算(suàn)力芯片的突飞猛进，产业(yè)进展迅(xùn)速。国内厂商(shāng)也纷纷开(kāi)展结合(hé)自(zì)身(shēn)业务的人工智能领(lǐng)域的研究，在(zài)股(gǔ)价(jià)飞涨的(de)背后(hòu)，是相关公(gōng)司(sī)在产业端的积极布局，人工智能浪潮不可逆。

　　他也(yě)直言，诺安积(jī)极回报基金一季度(dù)主要投资在人工智能(néng)领(lǐng)域，算法、应用、算力(lì)端都有相应(yīng)布局。

　　从(cóng)诺安(ān)积极回报(bào)的持仓看，前十大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)进(jìn)行了较大幅度的调整。相较去年底，除了中(zhōng)微公司(sī)、沪硅产业仍出现(xiàn)在(zài)其前十(shí)大重仓股(gǔ)之列外(wài)，其他(tā)重仓股全部换，新进(jìn)了长川科技、华海清(qīng)科、盛(shèng)美上海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中芯国(guó)际(jì)、江(jiāng)波龙。

　　其(qí)重仓股不少在2023年表现神勇，如(rú)诺安积极回报(bào)的头(tóu)号重(zhòng)仓(cāng)股中微公司，截(jié)至4月21日，今年以(yǐ)来涨幅达到(dào)87.74％。浪(làng)潮信息(xī)更是(shì)年内拥有超100％的涨(zhǎng)幅，而华海清科、拓荆科技、江(jiāng)波龙等年内涨幅也超60％，这些表现较好的重仓股推动基金净(jìng)值(zhí)大(dà)涨。

　　从(cóng)股票(piào)仓位来看，诺安(ān)积极(jí)回报(bào)并没有保持去年(nián)底的高仓位，一(yī)季度末仓位仅84.29％，处于中(zhōng)性水平。去年三、四季度(dù)基本保持在90％以(yǐ)上的(de)仓位水平，去(qù)年三(sān)季(jì)末、四季(jì)末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一(yī)度低至0.12％的水平。

　　不过(guò)，蔡嵩松管理的另外一只基金诺安成(chéng)长并没有太大变化，前十大重仓股相较去年底(dǐ)变化(huà)很小，仍(réng)重点(diǎn)布局卓胜微、中微公司、圣邦股份(fèn)、北(běi)方华创等。

　　蔡嵩(sōng)松在诺(nuò)安(ān)成长(zhǎng)的一季报中写道，主要布局芯片板块(kuài)，在当前的(de)市(shì)场位置(zhì)，迎接(jiē)即将到(dào)来的科技大行情。

　　他还(hái)谈及芯片板块的两大细(xì)分领域，在一季度都到了临近拐(guǎi)点的阶段(duàn)。

　　首先是芯片(piàn)设(shè)计板(bǎn)块，从(cóng)2021年四季度开启的芯片(piàn)产(chǎn)业(yè)下行周(zhōu)期(qī)，随着疫情落下帷幕，在今年一季度(dù)拐点将至。产业端一(yī)季度库存水平接近正常，各厂商二季度毛(máo)利(lì)率水平见底(dǐ)。伴随着疫(yì)后经济恢复，未来需求端(duān)将对(duì)设计板块持续拉动。

　　同(tóng)时我们(men)应该觉(jué)察到，随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进的发展，将影响几乎我(wǒ)们所(suǒ)有的行业，或(huò)将成为未来最(zuì)强的产业趋势(shì)。海(hǎi)外引领，从算法大模(mó)型(xíng)持续迭代，到各种应用接(jiē)入AI，再到算力芯片(piàn)的突(tū)飞猛进，产业(yè)进(jìn)展迅速。而算力几何级的增长和边缘(yuán)侧(cè)硬件的拉动，都是未来芯(xīn)片需求的重要增长。新需(xū)求将让芯(xīn)片周期(qī)拐(guǎi)点提前到来。

　　另(lìng)外一个重要(yào)板(bǎn)块(kuài)是芯(xīn)片设备材料EDA，美国对中国半导体的制裁(cái)已经到了穷途末路的地步，暨2022年(nián)10月(yuè)7日美国半导体出口新法案(àn)对我国晶(jīng)圆(yuán)厂极限施压之(zhī)后，进一步的制裁已经乏善可陈(chén)。国(guó)内晶圆代工厂一方面加速扩产成熟制(zhì)程，另一(yī)方(fāng)面在国内设备(bèi)厂商(shāng)的配合下，继(jì)续研发攻克先(xiān)进制程。虽(suī)然(rán)美国的制裁对我国先(xiān)进制程的扩产造成了一定的影响，但(dàn)是另外一个角度(dù)看，芯(xīn)片设备的国产(chǎn)化(huà)率却取得了突(tū)飞猛进的(de)增(zēng)长。在全(quán)球(qiú)晶圆扩产处于下行周期(qī)的大背(bèi)景下，国(guó)产(chǎn)替代进程加速对设备材料(liào)EDA板块的拉动，很可(kě)能会超预期。

　　冠军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩一路(lù)领跑(pǎo)，冠军基金(jīn)的(de)规模也出(chū)现迅猛增(zēng)长。

　　数(shù)据显示(shì)，截至(zhì)4月21日，蔡嵩(sōng)松管(guǎn)理的(de)诺安积极回(huí)报A以62.04％的收益(yì)，成为2023年以来业绩最强的(de)主中山有多少个镇区，中山有多少个镇区,都叫什么名(zhǔ)动权(quán)益基金(jīn)。这一业绩(jì)还是受(shòu)到4月21日AI、半导体等领域(yù)大跌影响，若截至4月(yuè)20日，该基金(jīn)业绩(jì)超(chāo)过72％，一路(lù)涨势(shì)如虹。

　　较好(hǎo)的业绩也(yě)让这(zhè)只冠(guān)军(jūn)基(jī)金(jīn)一季(jì)度规模暴增超900％。数据显示，诺安(ān)积极回(huí)报去年(nián)底的规(guī)模(mó)仅0.7亿元，而(ér)一季度末规(guī)模已达(dá)到7.11亿(yì)元，增(zēng)幅为(wèi)913.85％中山有多少个镇区，中山有多少个镇区,都叫什么名。相较(jiào)其2023年一季(jì)度的净(jìng)值涨幅，这一规(guī)模暴涨(zhǎng)更多来自于投资者(zhě)申购。相关蔡嵩(sōng)松以及(jí)诺安积极回(huí)报基金的(de)话题(tí)也屡见报端(duān)，成为基(jī)民热议的(de)话题。

　　同样，受益于净值大涨以(yǐ)及投(tóu)资(zī)者申购，蔡嵩松管理的(de)5只基金在一季(jì)度规模均出现上涨，除了诺安积极回报之外，2023年业绩超40％的(de)诺安优化配置同样规模暴增，从去(qù)年底的(de)0.77亿元增加到(dào)1.48亿元，幅度达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所管理基(jī)金的总规模也从去年底的293.25亿元增长(zhǎng)到一季度末的331.33亿元，幅度(dù)为12.95％，成(chéng)为一季度末“300亿基金经理俱乐部(bù)”中的(de)一(yī)员(yuán)。

　　谢治(zhì)宇：对人工智能相关(guān)产业链(liàn)进行挖掘(jué)

　　作为兴证全球基金分管投研的副(fù)总，市场(chǎng)上管(guǎn)理规模超过700亿的基金(jīn)经理，谢(xiè)治宇一(yī)季度调(diào)仓换股方向也(yě)受到市场关注。

　　从最新一季报披露情况看(kàn)，谢治(zhì)宇主(zhǔ)要加仓半导体及光模块(kuài)相关板块，他也坦言在一季度主要对(duì)对人工智能相关产业链进行了挖掘(jué)。

　　他管理(lǐ)的兴全合润基金一季度新进了海康威视、澜起科(kē)技、中际(jì)旭创、晶晨股份四(sì)只个股，几乎全部是与AI、半导体、光模块方向(xiàng)相关。

　　其中，安防(fáng)龙(lóng)头——海康威视在2022年已(yǐ)将(jiāng)AI技(jì)术应用于设备(bèi)检测、产品盘(pán)点、安(ān)检(jiǎn)等多类产品。在4月15日发布的(de)《投资者(zhě)关系活动(dòng)记录表》中，海(hǎi)康威视表示(shì)，AI技术对海康(kāng)威视的营收增长起了(le)很大(dà)的(de)作用(yòng)。

　　澜起科(kē)技主营业务是(shì)为云(yún)计算和人工智能领域提(tí)提供以芯片为基础的(de)解决方(fāng)案，目前主要产品包括内(nèi)存接口等。晶晨股份也是全球(qiú)布局、国内领先的无晶(jīng)圆半(bàn)导(dǎo)体系统设(shè)计厂(chǎng)商。

　　作为数据中心光模块供(gōng)应商。截(jié)止4月21日，中际旭(xù)创今年以来暴涨189.27％，谢(xiè)治宇也(yě)在积极加仓，仅一个季度的(de)时间就狂买8个(gè)多亿(yì)，直接买进(jìn)第(dì)七大重仓(cāng)股。

　　而包括(kuò)立讯精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药(yào)业在内的(de)四只个(gè)股在(zài)一季(jì)度退出兴全合润前十大重仓(cāng)股。

　　除(chú)了兴全合润，谢治宇管理的另(lìng)外一只可(kě)投港(gǎng)股的兴全合宜基金(jīn)在(zài)一季度除了加仓半导体(tǐ)等板块之外(wài)，互联网板(bǎn)块(kuài)中的(de)腾讯(xùn)控股也是其(qí)主要加仓方向。

　　谢治宇在一(yī)季(jì)报中表示，随(suí)着各(gè)种风(fēng)险因素减(jiǎn)弱，一季度A股市(shì)场上证(zhèng)指数上涨(zhǎng)5.94％，创业板指上涨2.25％，恒(héng)生(shēng)指数(shù)上涨3.13％。港股电讯(xùn)、能源板块指(zhǐ)数上涨较(jiào)多，A股板(bǎn)块分化(huà)更明(míng)显。

　　随着chatGPT取(qǔ)得了突破性的进展，由(yóu)AI芯(xīn)片、服务器、光模块等(děng)子版块带(dài)动(dòng)的人工智(zhì)能、中字头(tóu)的“中特估”、半导体等板块涨(zhǎng)幅较大(dà)，在(zài)GPT应(yīng)用(yòng)端中游戏、影视等板块也实现较大幅度上涨。

　　基金(jīn)报(bào)告期内(nèi)维持了较高仓位，对(duì)人(rén)工智能相(xiāng)关产业链进行挖掘，对有长期竞争(zhēng)力(lì)、应用空间广阔的硬件(jiàn)和(hé)软(ruǎn)件公司进行(xíng)精(jīng)选和布局(jú)。未(wèi)来仍将坚持(chí)挖掘公(gōng)司(sī)长期成长价值，不断寻找具(jù)有(yǒu)良好投资性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增(zēng)持了计算机、大众消费品

　　2022年(nián)4月13日成立，招商核心(xīn)竞争(zhēng)力在当年(nián)弱市环(huán)境下(xià)斩(zhǎn)获超47％的收(shōu)益，让招商基金朱(zhū)红裕(yù)成为市场备受(shòu)关注(zhù)的基金经理。

　　招商核心竞争力一季报的披露揭(jiē)开(kāi)了朱红裕的投资思路和路径。从股票持仓来看，一季(jì)度末该基金(jīn)股票市值(zhí)占基金总资产比例为93.84％，处于该基金成立以来(lái)的最(zuì)高值(zhí)，显示出一(yī)种积极的态度。从该(gāi)基金2022年中报、三季报、年报来看，其(qí)仓位(wèi)分(fēn)别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季(jì)度朱红裕配置A股比(bǐ)例有所降(jiàng)低，配置(zhì)港股比例有所(suǒ)提升。数(shù)据显(xiǎn)示，招商核心竞争力配置中国(guó)大陆、中国香港(gǎng)股票市(shì)值占基金净值比例分别达(dá)到56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这两个数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核心竞争(zhēng)力配置来看，重点布局了(le)信息技(jì)术、可选(xuǎn)消费等。前十大重(zhòng)仓股来看，重仓卫宁健(jiàn)康、振华科(kē)技、美的(de)集团、金蝶国际等。其中卫(wèi)宁健康持有比例(lì)达到11.46％。

　　相较去(qù)年(nián)底，朱红裕整体做(zuò)了一些持仓(cāng)调整，绿城(chéng)服务、中国民航信息网络、安琪酵母新(xīn)进前十大重仓股之列，通威股份、希望教育、中航光电则(zé)退出(chū)前十(shí)大。

　　朱红(hóng)裕也(yě)在季报中写道，一季度初期，我们基(jī)于对经济复苏预期大(dà)概率(lǜ)偏弱的(de)判断，主要减持了经济复苏(sū)敏感度相对(duì)较高的部(bù)分(fēn)制造业，增持了计(jì)算机、大众消费品等行业，同时，我们亦在一季度末(mò)期逐步(bù)逢低增(zēng)持了港股中可能面临业绩拐点的物业及计算机(jī)等公司(sī)。

　　他也(yě)坦言，虽(suī)然创造了一定的超(chāo)额收益，但市场(chǎng)的(de)博弈(yì)程度超出了我们的预期，导致(zhì)对部分行业(yè)的(de)定价(jià)出现了较为显著(zhù)的偏离。我(wǒ)们将(jiāng)基于中(zhōng)长期的行业研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中山有多少个镇区，中山有多少个镇区,都叫什么名