在“扶优(yōu)限(xiàn)劣(liè)”的基(jī)本(běn)方(fāng)针下，私募基(jī)金行业监管趋严，近日(rì)又(yòu)有私募被“点名”。

　　5月4日(rì)，中国证券投资(zī)基金业协会网站(zhàn)披露的一则(zé)公告(gào)显示，雪(xuě)杉基金存在(zài)违反专业(yè)化运营原(yuán)则等四(sì)项违规(g相对评价和绝对评价区别举例，相对评价和绝对评价区别举例现代教育技术uī)行(xíng)为。根据(jù)相(xiāng)关规定，协(xié)会拟对雪杉基金公开谴(qiǎn)责、暂(zàn)停受理其私(sī)募基金产品备案六个月；对时任雪杉基金合(hé)规风控(kòng)负责人的黄(huáng)某公开(kāi)谴责。

　　因(yīn)4项违规行为

　　雪(xuě)杉基金(jīn)被暂停备案六个月

　　5月4日(rì)，中国(guó)证券投资(zī)基(jī)金业协会网站披露了一则纪律处分事先告知书送达公告。经查，深圳雪杉基(jī)金管理(lǐ)有限公(gōng)司（简称(chēng)“雪杉基(jī)金”）涉嫌从(cóng)事违法违规行为，时(shí)任高级管理人员(yuán)黄某应当对此承担(dān)法律责任(rèn)，协(xié)会(huì)拟对(duì)其作出纪律处分。

　　公(gōng)告显示，雪杉(shān)基金存(cún)在四项违(wéi)规行(xíng)为(wèi)：

　　一是违(wéi)反专业(yè)化运营原则。其一(yī)，2019年(nián)5月，深圳雪杉与上海阿杏(xìng)达成《业(yè)务合作协议》，由债券发行(xíng)人关(guān)联方出资(zī)认购上海阿杏(xìng)产品份(fèn)额(é)，该产品通(tōng)过深圳雪杉在管产(chǎn)品(pǐn)“雪杉夏桐1号(hào)私募证券投(tóu)资基金”最终投向指定(dìng)债券产(chǎn)品。其二(èr)，2019 年5月，深圳(zhèn)雪杉(shān)与株(zhū)洲新(xīn)芦淞产业发展集(jí)团有限公司（以下简称株洲新芦淞）签署《投(tóu)资合作(zuò)协议》，约定由指(zhǐ)定第(dì)三方认购(gòu)“雪杉夏桐7号私募证券投资基金(jīn)”，并由(yóu)该产品购买(mǎi)指定债券。以上行(xíng)为不(bù)符合私募(mù)基(jī)金管(guǎn)理(lǐ)人专业(yè)化运营的要求。

　　二(èr)是未(wèi)向投资者披露关联(lián)交(jiāo)易。2018年(nián)2月至2019年8月，“雪杉夏桐1号私募证券投资(zī)基金(jīn)”“雪杉夏桐2号”“雪(xuě)杉夏桐3号”“雪(xuě)杉夏桐6号(hào)”“雪杉夏桐7号”“雪(xuě)杉常升1号”“雪杉常升2号”分别投(tóu)向上海映(yìng)雪投(tóu)资管(guǎn)理中心（有限合伙）（以下简称上海(hǎi)映雪(xuě)）在(zài)管产(chǎn)品“映(yìng)雪吴钩(gōu)15号私募(mù)基金”6.58亿元(yuán)、1.95亿元(yuán)、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿(yì)元(yuán)。2018年2月(yuè)，“雪杉春茗1号基金”投向上海映雪(xuě)在管产品共计5610万元。

　　投资期间，深圳雪杉董事长郑宇(yǔ)为上(shàng)海映雪执行事务(wù)合(hé)伙人、实(shí)际控制人，上述交易(yì)构成关联交易，但深圳雪杉未(wèi)向投资者(zhě)进行(xíng)明确、充分地披露。

　　三是未落实投(tóu)资者适(shì)当性管(guǎn)理要求。雪(相对评价和绝对评价区别举例，相对评价和绝对评价区别举例现代教育技术xuě)杉春茗1号基金的投资(zī)者王某的基金合同于(yú)2015年7月7日签署，但是其风(fēng)险测评问卷(juǎn)则于(yú)2016年9月21日签署。

　　四是一般员工违规兼职。深(shēn)圳雪杉市场拓展(zhǎn)、投资运营、财务等(děng)岗位员工存在兼职情(qíng)况。

　　黄某于2016年3月(yuè)至2019年4月任深(shēn)圳雪(xuě)杉合规风控负责人，应(yīng)当(dāng)对发生在各自任(rèn)职期间(jiān)公司的(de)违规(guī)行(xíng)为承担(dān)相应(yīng)责任(rèn)。

　　根据相关规定(dìng)，协会拟对深圳(zhèn)雪杉公(gōng)开谴责、暂停受理(lǐ)其私(sī)募基(jī)金产品备(bèi)案六个(gè)月；对 黄某公开谴责。

　　雪杉基金曾收警示函

　　值(zhí)得注意的是(shì)，这已经不是雪(xuě)杉(shān)基金首次(cì)遭(zāo)监管处(chù)罚(fá)。2022年6月18日，深(shēn)圳证监局曾对(duì)雪杉(shān)基(jī)金出具警(jǐng)示函。

　　相(xiāng)关公告(gào)显示，经(jīng)查，雪杉基金在从事私募基(jī)金业务活动中，存在未履行(xíng)谨(jǐn)慎(shèn)勤(qín)勉义务、未(wèi)采取问卷调查等(děng)方式(shì)对(duì)个别投资者的风险识别能力和风险承担能(néng)力进行评估(gū)、未(wèi)按(àn)照合(hé)同约定(dìng)如(rú)实向(xiàng)投资者披(pī)露可能影(yǐng)响投资者合法权益的重大信息等(děng)情形。依据《私(sī)募(mù)管理(lǐ)办法》第三十(shí)三条(tiáo)规定，决定对其(qí)采取出具警示函(hán)的行(xíng)政监管措(cuò)施。

　　百亿(yì)私募(mù)映雪投(tóu)资居股东之列

　　雪杉基金成立于(yú)2015年，注册资本为3250万元，机构(gòu)类型为私(sī)募(mù)证券投资基金管理人(rén)，全职(zhí)员工人数14人，管(guǎn)理规模区(qū)间为(wèi)20-50亿元。去年(nián)2月份，雪(xuě)杉基(jī)金曾进行高管(guǎn)变更。目(mù)前雪杉基金的法人、总(zǒng)经理为汲(jí)培欣，合规(guī)风控负责人(rén)为曾峤。

　　值得注(zhù)意的是，百亿(yì)私(sī)募(mù)映雪投资为雪杉基金的股(gǔ)东(dōng)，持股占比4.2％。

　　除此之外(wài)，雪(xuě)杉基金还(hái)有一家关联公司为深圳(zhèn)市塔门投资管理(lǐ)有限(xiàn)公(gōng)司，雪杉基金持股50.5％。塔门投资为私募股权(quán)、创业(yè)投资基金管理人。

　　雪杉基金官网显示，雪(xuě)杉基(jī)金(jīn)还(hái)在香港(gǎng)控股成立了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠(huì)理(lǐ)（香港）有限(xiàn)公司，“雪杉(shān)香港”），以期(qī)发挥与雪杉境(jìng)内平台的(de)跨境(jìng)协同(tóng)效应，为投资人(rén)寻找海外长期稳定资产的投资和并购机相对评价和绝对评价区别举例，相对评价和绝对评价区别举例现代教育技术(jī)会。

　　据(jù)介绍，雪(xuě)杉的投(tóu)资策略是(shì)通过追(zhuī)踪资产(chǎn)价格(gé)指数、利率、汇率、指标(biāo)性股指等宏观经济(jì)和(hé)估值指标，以(yǐ)分析(xī)并提取经济周期中的趋(qū)势性行业和事件以最大化投资(zī)上行收益，同时引入非(fēi)公(gōng)开(kāi)市场投资中的个体性估值和内在价值分析体系，以更(gèng)好锁定投资的下(xià)行(xíng)风险。但在(zài)2020年10月，雪杉基金官网的新(xīn)闻动(dòng)态便(biàn)停止更新。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 相对评价和绝对评价区别举例，相对评价和绝对评价区别举例现代教育技术