近(jìn)期市场风(fēng)向变动，北向(xiàng)资金调仓换股，外资基金(jīn)也纷纷行动。记(jì)者梳理(lǐ)发(fā)正五边形的外角和正五边形的外角和等于多少度第二人生，正五边形的外角和等于多少度的内角等于多少度第二人生，正五边形的外角和等于多少度的内角现，欧(ōu)洲(zhōu)巨(jù)头施罗德旗下三只旗(qí)舰基(jī)金(jīn)同(tóng)时(shí)大手笔加仓“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁王股价震荡上行(xíng)，虽较高点仍(réng)有距离(lí)，但部分资金开始行动(dòng)。透露什么(me)信号？我们一(yī)起(qǐ)来(lái)看(kàn)看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下(xià)三大基金同时(shí)行动(dòng)

　　施罗(luó)德旗(qí)下(xià)“施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股为中国平安、招(zhāo)商银行、紫(zǐ)金矿业、宁德时代、贵(guì)州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果(guǒ)超媒、海尔生(shēng)物。4月，基金加仓宁德时(shí)代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗德旗舰基(jī)金(jīn)“施罗(luó)德(dé)国际精选基金(jīn)大中(zhōng)华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业(yè)、港交所(suǒ)、银(yín)河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持(chí)紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另(lìng)一只旗舰基金也加(jiā)仓宁德(dé)时代(dài)80％。“施罗(luó)德(dé)国际精选基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为腾讯控股、阿里巴巴(bā)、美团、宁德时代、隆基绿(lǜ)能(néng)、蒙(méng)牛乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿(kuàng)业、贵州茅台(tái)、深(shēn)圳国际(jì)。4月，基金减持腾(téng)讯控股(gǔ)2％、减(jiǎn)持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看好中国新能源车产业(yè)链

　　同一(yī)家机构(gòu)旗下三(sān)大(dà)旗舰基金同时加仓80％，究竟怎(zěn)么(me)回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基(jī)金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精选基金大(dà)中华和施罗德(dé)国际精选中国机遇(yù)由(yóu)Louisa Lo管理(lǐ)。最新的基(jī)金材料中并未解释为何基金在4月大手(shǒu)笔加仓宁德时(shí)代。不(bù)过，记者梳(shū)理发现，施罗德对中(zhōng)国新能源车产(chǎn)业链的看重是一(yī)以贯之的。

　　例如(rú)，基金(jīn)经理(lǐ)Jack Lee在一份研究日志中解释道：长期(qī)来看，关(guān)注(zhù)三大(dà)主题。一是电(diàn)动车供应链；二是技术自主可控；三是医(yī)疗健康基(jī)础设施。

　　为何(hé)看好(hǎo)电动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变化的影(yǐng)响日益显现，全球各(gè)国的脱碳(tàn)行动变得(dé)越来越重要。转向(xiàng)电(diàn)动(dòng)汽(qì)车（EV）是“脱碳”行动(dòng)的一个方(fāng)面。中国(guó)在(zài)这方面为投资者(zhě)提供了重要的(de)机(jī)会。中国在(zài)电(diàn)动汽车价值链的供应方面是全球的领导者，同时中国对成品车辆的需求方面(miàn)也占据重要地位。可能很多人不知道的是，全球2022年销(xiāo)售(shòu)的所有电(diàn)动汽(qì)车中，57％是(shì)在中国销售的。

　　整(zhěng)车(chē)制造之外，中国也是(shì)全(quán)球电动车基础设施最完善的国家之一(yī)。以充电桩为例，中国(guó)平均一(yī)个公(gōng)共充电桩对(duì)应(yīng)7辆车，欧洲(zhōu)是(shì)16、美国是16、印度(dù)是25、巴西是(shì)28。来源：施(shī)罗德官(guān)网(wǎng)。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司正(zhèng)在在各自(zì)的领域(yù)中建立主导(dǎo)地位，以某智能(néng)组件为例，它(tā)是电动汽车中(zhōng)用(yòng)于(yú)电池和电机温控的关(guān)键组件的生产商。该(gāi)公司在空调(diào)阀行业全球市场占(zhàn)有约60％的份(fèn)额，并在电动汽车阀(fá)门行业拥有(yǒu)超过90％的(de)市场份额。客户包括特斯拉等全球电(diàn)动汽车(chē)专家(jiā)以及福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内继(jì)续占(zhàn)据市场(chǎng)份(fèn)额——在法规的支持下，该公(gōng)司的增长(zhǎng)潜(qián)力是可预见的。

　　事实上，施罗德也并(bìng)非孤例(lì)。

　　另一欧洲巨头安联投资旗(qí)舰基(jī)金安(ān)联(lián)神州A股基金也(yě)在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模(mó)47亿美元(yuán)，截至3月(yuè)底，基(jī)金前十大(dà)重仓股为(wèi)贵州茅台(tái)、中信证券(quàn)、宁德时代、中国(guó)中免、东方财富、美的集团(tuán)、迈瑞医疗、安井食(shí)品、锦(jǐn)江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重(zhòng)仓股逐(zhú)一加(jiā)仓(cāng)，其中加仓幅度最大(dà)的就是宁德时代，加仓幅度(dù)高(gāo)达22.17％。此外，基金对中国(guó)中免加(jiā)仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前(qián)十大重仓股中其(qí)余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工业协(xié)会）近(jìn)日发布的数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，2023年4月(yuè)，我国动(dòng)力电(diàn)池(chí)产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车(chē)增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽(jǐn)管我国(guó)新能源(yuán)汽(qì)车市场共计36家动(dòng)力(lì)电池(chí)企(qǐ)业实现装车配套，较(jiào)去(qù)年同(tóng)期增加2家。但(dàn)是排(pái)名前3家(jiā)、前5家(jiā)、前10家动力(lì)电池(chí)企业动力电池装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较(jiào)高(gāo)。

　　企业排名(míng)来看，根据中国汽(qì)车动力(lì)电池产业创新联盟数(shù)据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比(bǐ)持(chí)续(xù)领跑，比(bǐ)亚迪、中创新航、亿纬锂(lǐ)能、国(guó)轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比(bǐ)位居第2-5名(míng)。第6-10名(míng)则分别为(wèi)：欣旺达、LG新能源、蜂巢能(néng)源、孚(fú)能(néng)科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的(de)龙头企业，宁德时代于2023年一季度(dù)实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季(jì)利润增速(sù)创历史新高(gāo)。

　　北向资(zī)金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或(huò)许是基于优异的(de)业绩，来(lái)自Wind的(de)数据显示(shì)，截至5月14日(rì)，最近(jìn)7天北向资金净流入宁德时代15.75亿元，位(wèi)居(jū)北向净流(liú)入榜首。北向资(zī)金净流入较多(duō)的其它个股还包括(kuò)宁德(dé)时代、工业富联、贵州茅(máo)台、工(gōng)商银行(xíng)、北方华创、兴业银行、紫(zǐ)金(jīn)矿业、建(jiàn)设银行、比亚迪、中(zhōng)国石(shí)化。北向资金净(jìng)流(liú)出较(jiào)多的个股包括格力电器、中国建筑(zhù)、东方财富、中国中(zhōng)免、阳光电源、中兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆(lóng)基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王(wáng)”的外(wài)资还包括“柏(bǎi)基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代。

　　柏基在谈及为何持(chí)有(yǒu)宁德时代时，写道：宁(níng)德时(shí)代(dài)所处的位置是令人羡慕的。它背后(hòu)有(yǒu)两大增长机遇一(yī)是电动(dòng)车二(èr)是储能；CATL聪(cōng)明(míng)地选(xuǎn)择聚(jù)焦(jiāo)磷(lín)酸(suān)铁锂电池，这方(fāng)面(miàn)它的市场份额(é)是领(lǐng)先(xiān)的。此(cǐ)外，磷酸铁锂电池因为安全性(xìng)、生命周期和不(bù)含钴等特征(zhēng)而受到欢迎(yíng)；动力电池的企(qǐ)业发展(zhǎn)与政(zhèng)府(fǔ)的脱碳计(jì)划是(shì)一致(zhì)的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏(bǎi)基同时也解释了：他们如(rú)何通过 “柏基十(shí)问”来考察(chá)宁(níng)德时代的(de)。

　　不(bù)过(guò)，柏基也表示，如同所有的投资者，他(tā)们(men)的判断也可(kě)能(néng)是错(cuò)的。例如，若未来新(xīn)的电池技(jì)术(shù)出现(xiàn)，宁德时代的(de)竞争优(yōu)势(shì)不(bù)复。随(suí)着(zhe)电池成本下降，宁德(dé)时代(dài)若不能保持利润率。宁(níng)德时(shí)代和电动车厂商的关系(xì)若不能维系(xì)。这些因素都会影响柏基对(duì)于宁(níng)德时代的判断(duàn)。

　　但(dàn)并非所有(yǒu)的外资(zī)都(dōu)在加仓(cāng)宁(níng)德时代(dài)。4月另一欧(ōu)洲巨(jù)头安(ān)本投资旗舰中国基(jī)金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中(zhōng)国A股(gǔ)可持续股票基金（A正五边形的外角和等于多少度第二人生，正五边形的外角和等于多少度的内角berdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓宁德(dé)时代0.04％。基金(jīn)最新规模35.62亿美元(yuán)。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底，基金持(chí)有的前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、宁德时代(dài)、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱(ài)尔眼(yǎn)科、华(huá)测检(jiǎn)测、招商银(yín)行、美的集(jí)团、广(guǎng)联达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大通加仓泸(lú)州老窖

　　宁德时代之外，互联网或(huò)者食品(pǐn)饮料(liào)也颇受关注。

　　例如(rú)，摩根大(dà)通旗舰基(jī)金“摩根基(jī)金-中(zhōng)国A股(gǔ)机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民币，截(jié)至2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵州茅台、金山软件(jiàn)、中(zhōng)国平(píng)安、招(zhāo)商银行(xíng)、万华化学、恒生金融(róng)、泸(lú)州老窖、迈(mài)瑞(ruì)医疗、京东方。3月基金加仓(cāng)幅度(dù)最大的为泸州老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银(yín)（卢(lú)森堡(bǎo)）股(gǔ)票基金-中国机(jī)遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至(zhì)2023年 3月底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾(téng)讯控股(gǔ)、贵州茅台、网易、阿里巴巴(bā)、中国平安、招(zhāo)商银(yín)行、石(shí)药集团(tuán)、AIA、平安(ān)银行、美团(tuán)。3月(yuè)，基金加仓阿里(lǐ)巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 正五边形的外角和等于多少度第二人生，正五边形的外角和等于多少度的内角