近期市(shì)场风向(xiàng)变动，北向(xiàng)资金(jīn)调(diào)仓换(huàn)股(gǔ)，外资基(jī)金也(yě)纷纷(fēn)行动。记者梳理发现，欧洲巨头(tóu)施罗德旗(qí)下三(sān)只旗舰基金同时大手笔加仓(cāng)“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡上行(xíng)，虽较(jiào)高点仍(réng)有(yǒu)距离，但部(bù)分资(zī)金开(kāi)始行(xíng)动。透露什(shén)么信号(hào)？我们(men)一起来看看(kàn)。

　　欧洲(zhōu)巨头(tóu)旗下三大基金同时行动

　　施罗德(dé)旗下(xià)“施(shī)罗德国际(jì)精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美元。

　　<太监割掉的是哪些部位，古代太监是割掉鸡还是蛋imagedata title="image1">

　　截至2023年4月底，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为中国平安(ān)、招(zhāo)商银(yín)行、紫金(jīn)矿业(yè)、宁德时代(dài)、贵州茅台、万华化(huà)学、鼎龙股份(fèn)、芒果(guǒ)超媒、海尔(ěr)生(shēng)物。4月，基金(jīn)加仓宁德时代80％。

　　无独(dú)有偶，施罗(luó)德旗(qí)舰基金“施罗德国际精选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交(jiāo)所、银(yín)河娱乐、宁德时代(dài)、隆基绿能(néng)。4月，基(jī)金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减持(chí)紫金(jīn)矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓(cāng)宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也(yě)加仓宁德时代(dài)80％。“施罗(luó)德国际精选基(jī)金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为腾(téng)讯控(kòng)股、阿里巴(bā)巴、美(měi)团、宁(níng)德(dé)时代、隆基绿(lǜ)能、蒙(méng)牛乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿业、贵(guì)州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯(xùn)控(kòng)股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿(kuàng)业(yè)10.31％，增持宁德时(shí)代(dài)80％。

　　看(kàn)好(hǎo)中(zhōng)国新能源车产业(yè)链

　　同(tóng)一家机构旗下三(sān)大旗舰基(jī)金同时加(jiā)仓(cāng)80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资(zī)料显示，这三只基金中，施罗(luó)德(dé)国际精选基金(jīn)中(zhōng)国(guó)A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精选基(jī)金大中华和施(shī)罗德国(guó)际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材(cái)料(liào)中(zhōng)并未解释(shì)为何基(jī)金在4月(yuè)大(dà)手笔加(jiā)仓(cāng)宁(níng)德时代。不过(guò)，记者梳理发现，施罗德(dé)对中国新(xīn)能源车(chē)产业链的看重是一以贯之的。

　　例如(rú)，基金经(jīng)理Jack Lee在一份研究(jiū)日志中解(jiě)释(shì)道：长期来看(kàn)，关注三大主题(tí)。一是电动车(chē)供应链(liàn)；二是技术自主可控；三(sān)是(shì)医疗(liáo)健(jiàn)康基(jī)础设施(shī)。

　　为何看(kàn)好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显(xiǎn)现(xiàn)，全球各国的脱(tuō)碳行动变(biàn)得越来越(yuè)重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一(yī)个方面。中国在(zài)这方面为(wèi)投资者(zhě)提供了重要的机会。中国(guó)在电动汽车价值链的(de)供应方(fāng)面是(shì)全球的领导者(zhě)，同时中国对成(chéng)品(pǐn)车辆的需求(qiú)方面也占据(jù)重要地位。可能(néng)很(hěn)多人不知道的是，全(quán)球(qiú)2022年销售的所有电(diàn)动汽(qì)车中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之(zhī)外，中国也是全球电动车基础设(shè)施最完善的国(guó)家之一(yī)。以(yǐ)充电(diàn)桩(zhuāng)为例，中(zhōng)国平均一个公共充电桩对应(yīng)7辆(liàng)车，欧洲是16、美国是(shì)16、印度(dù)是(shì)25、巴西是(shì)28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在电动汽车供应链中，有许多(duō)公司正在在各自的(de)领域(yù)中建立主导地位，以(yǐ)某智(zhì)能组件为(wèi)例，它(tā)是电(diàn)动(dòng)汽(qì)车中用(yòng)于电池和电(diàn)机温控的(de)关键组件的生产商(shāng)。该公司在空调阀行业全球市场(chǎng)占有约60％的份(fèn)额(é)，并在(zài)电动汽车阀门(mén)行业(yè)拥有超过90％的市场份额(é)。客户包(bāo)括(kuò)特斯(sī)拉(lā)等全球电动汽车(chē)专(zhuān)家以及福特、宝(bǎo)马等原始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车(chē)在全球范围内继续占据(jù)市(shì)场份(fèn)额——在法规的支持下(xià)，该公司(sī)的(de)增长潜(qián)力(lì)是可(kě)预见的(de)。

　　事实上，施(shī)罗德(dé)也并非孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头安联(lián)投资旗舰(jiàn)基金安联神州(zhōu)A股(gǔ)基(jī)金也(yě)在3月(yuè)大手(shǒu)笔加仓宁德时代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿美元，截(jié)至3月底，基金(jīn)前十大重仓股为贵州茅台、中(zhōng)信证券、宁(níng)德时代、中(zhōng)国中免(miǎn)、东方财(cái)富、美的集团(tuán)、迈瑞(ruì)医(yī)疗、安(ān)井食品、锦江集团、中(zhōng)国平安。

　　3月，基金(jīn)对前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大的(de)就是宁(níng)德时代，加仓(cāng)幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中国(guó)中免加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对前十(shí)大(dà)重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额(é)超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发(fā)布的(de)数据显示，2023年4月，我国动力电池产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度(dù)方面，今年4月，尽(jǐn)管我国(guó)新(xīn)能源汽车市场共计36家动力电池(chí)企业实现装车配套，较去年同期增加2家。但(dàn)是排名前3家、前5家(jiā)、前(qián)10家(jiā)动力(lì)电池企业动(dòng)力电池(chí)装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中(zhōng)度依旧较高。

　　企业排名来看(kàn)，根据(jù)中国汽车(chē)动力电池(chí)产业创新联盟(méng)数据(jù)显示，今年4月，宁德(dé)时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新(xīn)航、亿纬锂(lǐ)能、国轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比(bǐ)位居第2-5名(míng)。第(dì)6-10名则分别为：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚(fú)能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行(xíng)业的龙头(tóu)企业，宁(níng)德时代(dài)于2023年一季(jì)度实现营业收入890.38亿元，同比增(zēng)长82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北向资(zī)金调仓(cāng)换股(gǔ)，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许是基于优异的业绩，来自Wind的(de)数据显示，截至5月(yuè)14日，最近7天北向资金净流入宁(níng)德时代(dài)15.75亿(yì)元，位居北向净(jìng)流入(rù)榜(bǎng)首。北向资金净流入较多的其(qí)它个股还包(bāo)括宁德时代、工业富联、贵州茅台(tái)、工商银行(xíng)、北方华(huá)创、兴业(yè)银行、紫金矿业、建设银行(xíng)、比亚迪(dí)、中国石化。北向资金净流出(chū)较多的个股(gǔ)包括格(gé)力电器、中国建筑(zhù)、东(dōng)方(fāng)财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯(xùn)、科大讯(xùn)飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看(kàn)好的“宁王(wáng)”的外资还包括“柏基”。超长线(xiàn)投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何(hé)持有宁(níng)德时代时，写(xiě)道：宁(níng)德(dé)时(shí)代所处的(de)位(wèi)置是令人(rén)羡慕的(de)。它(tā)背后有两大增长(zhǎng)机遇一(yī)是(shì)电(diàn)动车二(èr)是(shì)储能(néng)；CATL聪明地选(xuǎn)择聚(jù)焦磷酸铁锂电池(chí)，这方面它的市场份(fèn)额(é)是(shì)领先(xiān)的。此外，磷酸铁锂电池(chí)因为安(ān)全性、生命周期和不含钴等特征而受(shòu)到(dào)欢(huān)迎；动力电池的(de)企业(yè)发(fā)展与政(zhèng)府的脱碳计划是一致的。CATL的领导者也(yě)非(fēi)常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如(rú)何通过(guò) “柏基十(shí)问(wèn)”来考察宁德时代的。

　　不过(guò)，柏基(jī)也表示(shì)，如同所有的(de)投资(zī)者，他们的判断(duàn)也(yě)可能(néng)是错的。例如(rú)，若未来新的电池(chí)技术(shù)出(chū)现，宁德时(shí)代的(de)竞争优势(shì)不复。随着电池成本(běn)下降，宁德(dé)时代若不能保(bǎo)持利润率。宁德(dé)时(shí)代和(hé)电动车厂商的关系若不能维系。这些因素都会影响柏基对于宁德时代的(de)判断(duàn)。

　　但(dàn)并非(fēi)所(suǒ)有(yǒu)的(de)外(wài)资都在加仓宁德时(shí)代。4月另一欧(ōu)洲(zhōu)巨(jù)头安本投资旗舰(jiàn)中(zhōng)国(guó)基(jī)金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股可持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德(dé)时(shí)代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金持有的前十大重(zhòng)仓股为(wèi)贵(guì)州(zhōu)茅台、宁德时代(dài)、中国中免、迈瑞医疗(liáo)、爱尔眼科、华测检测、招商银(yín)行、美(měi)的集团、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩根大通加仓(cāng)泸(lú)州老(lǎo)窖

　　宁(níng)德时代(dài)之外，互联网或者(zhě)食品(pǐn)饮料也颇受关注。

　　例(lì)如，摩根(gēn)大通旗(qí)舰基金“摩根基金(jīn)-中国A股(gǔ)机(jī)遇基(jī)金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人太监割掉的是哪些部位，古代太监是割掉鸡还是蛋(rén)民币，截至2023年一(yī)季度末，基金前十大重仓股为贵州茅(máo)台、金山软件(jiàn)、中国平安、招商银(yín)行、万华化学、恒生金融、泸(lú)州老窖、迈瑞医疗、京东方(fāng)。3月基(jī)金(jīn)加仓(cāng)幅度(dù)最大的为泸州老窖(jiào)，加(jiā)仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森(sēn)堡）股票基金-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美元。截至2023年 3月底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股、贵州(zhōu)茅(máo)台、网(wǎng)易、阿里巴巴(bā)、中国平安、招商银行、石药集团、AIA、平安(ān)银(yín)行、美团(tuán)。3月，基(jī)金加仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 太监割掉的是哪些部位，古代太监是割掉鸡还是蛋