民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会(huì)，把(bǎ)握人流交织背后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗(àn)线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下(xià)开展，我们随(suí)即赶赴(fù)广交会开展专项调研(yán)，用另一个视角观察中国(guó)出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些(xiē)能够反映中(zhōng)国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、参会(huì)采购商(shāng)数量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和(hé)所属地域(yù)非常广泛，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括行业龙(lóng)头(tóu)企业(yè)。广交会能(néng)够提供充足样本，便于我们观(guān)察中国外贸出口企业(yè)群像(xiàng)，这是(shì)广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会是重要的(de)拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参会客户及参(cān)展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势提供线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第二大优(yōu)势(shì)。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到(dào)当(dāng)下(xià)中国出口企业群像(xiàng)五点特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会(huì)客(kè)流量(liàng)相对旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今(jīn)年境内采购(gòu)商明显增多。境内和(hé)境(jìng)外客流比重(zhòng)达c上标3下标5怎么算公式，c上标2下标5怎么算到3:1。往年(nián)国内外客户充(chōng)分(fēn)交流时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟(méng)、日韩(hán)、非(fēi)洲为主，还包含(hán)部分(fēn)中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意(yì)味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客(kè)户属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成中国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息(xī)一致，本(běn)次(cì)广交会调(diào)研(yán)反馈，一(yī)带(dài)一路国(guó)家订单增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国(guó)不同类型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年(nián)对俄出(chū)口并(bìng)未(wèi)发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和(hé)代工(gōng)企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外(wài)需(xū)求(qiú)较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订(dìng)单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分大中型(xíng)企(qǐ)业(yè)订单(dān)略有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工企业(yè)，具备自(zì)主品(pǐn)牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调(diào)研反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中(zhōng)国(guó)外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发(fā)展(zhǎn)中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本(běn)地(dì)制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地(dì)制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转(zhuǎn)移(yí)进程正在(zài)加速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳动(dòng)力(lì)成(chéng)本(běn)因素(sù)影响，当前(qián)中(zhōng)国企业已经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这(zhè)一轮(lún)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国出(chū)口的(de)优(yōu)势与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的三点现实(shí)》两篇专题报告，提(tí)示中(zhōng)国出口(kǒu)两点(diǎn)超预期表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中国出(chū)口订单和金(jīn)额或将大增，主因去(qù)年(nián)底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响(xiǎng)中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我(wǒ)们前(qián)往(wǎng)广(guǎng)州进行(xíng)专项调研，从另一(yī)个角度(dù)观察中国当(dāng)下出口现状以及(jí)中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是一(yī)个重要的(de)拓客渠(qú)道，能够集中高效拓展(zhǎn)新(xīn)客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)新拓客户并(bìng)不意(yì)味着当期(qī)订单(dān)暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的(de)出(chū)口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长期的(de)外贸大c上标3下标5怎么算公式，c上标2下标5怎么算环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最(zuì)大外贸展会，可(kě)观察(chá)样本充足

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量(liàng)最多、国别(bié)最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面(miàn)积达(dá)到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办(bàn)，每期(qī)涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品(pǐn)、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万(wàn)家，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境(jìng)五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低(dī)于(yú)往年(nián)。

　　结合现场调(diào)研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放(fàng)境内(nèi)采购商(shāng)名额，客(kè)流(liú)结构上境内采(cǎi)购商(shāng)与(yǔ)境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商(shāng)，往年内外交(jiāo)流比(bǐ)较(jiào)充分时，境内和境外采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本(běn)次境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客(kè)户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客(kè)户(hù)属于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降(jiàng)，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来(lái)的信息是当下(xià)高效益客户占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能和(hé)过去3年(nián)欧(ōu)美跨境电商发展(zhǎn)迅速(sù)有关(guān)，部(bù)分采购(gòu)商已经不直接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家构(gòu)成出口新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出(chū)口数据(jù)相匹配(pèi)，调(diào)研(yán)企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)“一(yī)带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除(chú)东南(nán)亚外(wài)，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订(dìng)单(dān)，不同企业(yè)之间(jiān)感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业(yè)则(zé)表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧(ōu)美出口动(dòng)能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩(hán)需(xū)求相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临(lín)的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单下滑(huá)明显，而中大型企业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至(zhì)部(bù)分企业存在订单(dān)略增(zēng)的情况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单(dān)纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临较(jiào)为广(guǎng)泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达国(guó)家之间(jiān)存(cún)在(zài)贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同样(yàng)面临其他地区贸易摩擦(cā)增(zēng)大，例如中国(guó)对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实(shí)行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的(de)商品(pǐn)包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖及糖(táng)果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家具(jù)、皮(pí)革品、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外(wài)关税税(shuì)率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。初衷是(shì)保护本地制(zhì)造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成(chéng)本因(yīn)素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业(yè)存在产业(yè)转移。疫(yì)情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要(yào)流(liú)向(xiàng)东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至(zhì)当地，生产得到(dào)的产(chǎn)成品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移(yí)对中国(guó)出口(kǒu)份(fèn)额影响上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数据显c上标3下标5怎么算公式，c上标2下标5怎么算(xiǎn)示，中国(guó)出口劳动密集(jí)型产品的订单近年来呈(chéng)现持续下降；但(dàn)大部分调(diào)研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚(yà)转(zhuǎn)移(yí)的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业(yè)数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》

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