民生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　1米等于多少mm 1米等于多少厘米rong>导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人(rén)流交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研(yán)，用(yòng)另一个视角观察中(zhōng)国出口(kǒu)企业现状，并(bìng)捕捉一些能(néng)够反映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业(yè)出口状(zhuàng)况(kuàng)，有(yǒu)两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会(huì)采购(gòu)商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大(dà)类品种，基(jī)本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业所涉(shè)及(jí)的规模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小外(wài)贸(mào)企业，也包括行业龙(lóng)头企业(yè)。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于我们观察中(zhōng)国(guó)外贸(mào)出口企业群像(xiàng)，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是(shì)重要的(de)拓客渠道。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单。广交会(huì)参(cān)会客户(hù)及(jí)参展氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们把握更(gèng)长趋(qū)势的外贸大环境和出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息(xī)的(de)第(dì)二大优势。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调研，我们得到(dào)当下(xià)中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低(dī)于(yú)往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采(cǎi)购商明(míng)显增多。境内和(hé)境外(wài)客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户(hù)充分交流时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外(wài)商以东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯(sī)客户(hù)群体。欧美客(kè)户数(shù)量明显下降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出(chū)口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们之前(qián)长(zhǎng)三角出(chū)口调研(yán)信(xìn)息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中(zhōng)东(dōng)南(nán)亚订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同(tóng)类(lèi)型出(chū)口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企业则表示今年(nián)对俄(é)出口并(bìng)未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)海外(wài)需求较过(guò)去两年(nián)明显走弱，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们具体面临的出(chū)口压(yā)力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的出口企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传统的(de)欧美发达国家(jiā)对(duì)中国(guó)外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲地(dì)区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。设置关税的初(chū)衷是(shì)为保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出(chū)口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动(dòng)力(lì)成(chéng)本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国(guó)企(qǐ)业已经开始产业转移。疫(yì)情(qíng)之后(hòu)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大(dà)型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点现实》两篇专题(tí)报告，提示中国(guó)出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫(yì)情(qíng)之后中(zhōng)国出口企业1米等于多少mm 1米等于多少厘米迎(yíng)来产业(yè)转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我们(men)前往广州(zhōu)进行专项调研(yán)，从另一个角度观察中国当下出(chū)口现状以(yǐ)及中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业(yè)面临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出(chū)口的大环境和(hé)大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸(mào)展会是一个重(zhòng)要的(de)拓客(kè)渠道(dào)，能够集(jí)中高效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓客(kè)户并不意味(wèi)着当期(qī)订(dìng)单暴(bào)增。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署统计(jì)的(de)出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的(de)老订单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为中国最(zuì)大(dà)外贸展会(huì)，可观(guān)察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出口商(shāng)品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办133届，为中(zhōng)国(guó)历(lì)史最长的外贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全(quán)、企业类型(xíng)最多、参会采(cǎi)购商数量最(zuì)多、国(guó)别最广(guǎng)，能够为我们观察中国(guó)外(wài)贸出口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆(liàng)及配(pèi)件、机械、五金(jīn)工具、建材(cái)、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数量较(jiào)多(duō)。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交(jiāo)会客流(liú)量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交会开放境内采(cǎi)购商名(míng)额，客流结构上境内(nèi)采购商(shāng)与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内外交流比(bǐ)较充分时(shí)，境内和(hé)境1米等于多少mm 1米等于多少厘米(jìng)外采购(gòu)商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结构(gòu)中(zhōng)，欧(ōu)美客户(hù)数(shù)量(liàng)明显不足(zú)，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美(měi)客(kè)户属于高效益客户(hù)，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)出来(lái)的信(xìn)息是当下高(gāo)效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数量偏少，可能和(hé)过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有(yǒu)关(guān)，部分采购商已经(jīng)不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈(kuì)“一带(dài)一(yī)路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东整体的采购规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和(hé)中东客户(hù)订单，不同企业之(zhī)间感受存在明(míng)显差(chà)异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增长超过(guò)30％，部分企业(yè)则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口(kǒu)动(dòng)能最为疲弱，日韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自(zì)主品牌(pái)外(wài)贸(mào)企业，小企业(yè)和代(dài)工企业(yè)出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)目前(qián)海外需求(qiú)较过去(qù)2年有明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型的企业所面临的(de)出口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部(bù)分(fēn)企(qǐ)业存在订单略(lüè)增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌的外(wài)贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年(nián)订单(dān)情况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企(qǐ)业(yè)反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国(guó)和(hé)欧美发达(dá)国家(jiā)之(zhī)间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同(tóng)样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式(shì)为加征关(guān)税，目的(de)在于(yú)保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共(gòng)同(tóng)体正(zhèng)式实行第四档(dàng)35％的共同(tóng)对外(wài)关(guān)税的(de)决(jué)定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共(gòng)同对外关税税率分三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳(láo)动(dòng)力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在(zài)产(chǎn)业(yè)转移(yí)。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是产业转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流(liú)向东南亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产得到(dào)的产成品也主要是为(wèi)销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对(duì)中国出口份(fèn)额影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈和宏观数(shù)据表现有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额(é)数据(jù)显示(shì)，中国(guó)出口(kǒu)劳(láo)动密集(jí)型产品的订单近年(nián)来呈现持(chí)续下降；但(dàn)大部分调(diào)研(yán)企业(yè)认为转移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订(dìng)单(dān)规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业(yè)数(shù)量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券(quàn)研究(jiū)院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像》

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