近期市场风向变(biàn)动，北(běi)向资金(jīn)调仓换(huàn)股，外(wài)资基金也纷纷(fēn)行动。记者梳理发现，欧(ōu)洲巨头施罗德旗下(xià)三只旗(qí)舰基(jī)金同时大手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以来，宁王(wáng)股(gǔ)价震荡上行(xíng)，虽较高点仍有距离，但(dàn)部分资(zī)金开始(shǐ)行动。透露(lù)什么(me)信号？我们一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头(tóu)旗下三大(dà)基金同时行(xíng)动

　　施罗德旗下“施罗德(小人得志下一句是什么意思，小人得志下一句是什么反义词dé)国际(jì)精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金前十大重仓股为中(zhōng)国平安、招(zhāo)商银行、紫金矿业、宁(níng)德(dé)时代、贵(guì)州(zhōu)茅台、万华化学、鼎龙(lóng)股份、芒果(guǒ)超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金(jīn)加仓宁(níng)德(dé)时代80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗舰基(jī)金“施罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美(měi)元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底(dǐ)，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美(měi)团(tuán)、紫金矿业、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也(yě)加仓宁德时(shí)代80％。“施(shī)罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新(xīn)规模(mó)14.23亿美元。

　　截至4月底，基(jī)金前十大(dà)重仓股为腾讯控股(gǔ)、阿(ā)里(lǐ)巴巴(bā)、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业(yè)、贵州茅(máo)台、深圳(zhèn)国际。4月，基金减持腾讯控(kòng)股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿(kuàng)业(yè)10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源(yuán)车产(chǎn)业(yè)链

　　同一(yī)家机构旗下三(sān)大旗舰基金(jīn)同时加仓80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施(shī)罗德(dé)国(guó)际精(jīng)选基(jī)金中国A由(yóu)Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精选(xuǎn)基金大中(zhōng)华(huá)和施(shī)罗(luó)德(dé)国际精选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金材料中并未(wèi)解释为何基金(jīn)在4月大手笔加仓(cāng)宁德时代。不过，记者梳理发现，施(shī)罗德对中国新能源车产业链(liàn)的看(kàn)重是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究(jiū)日志中解释道(dào)：长期来(lái)看，关注(zhù)三大主题(tí)。一是电(diàn)动车供(gōng)应链；二是(shì)技术(shù)自主可控；三是医疗健康基础设施(shī)。

　　为何看(kàn)好电动车(chē)产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显(xiǎn)现，全球各(gè)国(guó)的脱碳(tàn)行动变得(dé)越来(lái)越重(zhòng)要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个(gè)方面。中国在(zài)这方面为投资者(zhě)提供了重要的机会(huì)。中国在电动汽车价值链的(de)小人得志下一句是什么意思，小人得志下一句是什么反义词供应方面是全球的领导者(zhě)，同时中国对(duì)成(chéng)品车辆的(de)需求方面也占据(jù)重(zhòng)要地位(wèi)。可能很(hěn)多人不知道的(de)是，全球(qiú)2022年销售的所(suǒ)有电动汽车中，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整(zhěng)车制造之外，中国也是全球电动车基础(chǔ)设施最完(wán)善(shàn)的国家(jiā)之一。以充电桩为(wèi)例，中国平均一个公共充(chōng)电桩对应7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印(yìn)度是25、巴(bā)西是28。来源：施(shī)罗(luó)德官网(wǎng)。

　　在电动汽车(chē)供应链中(zhōng)，有许多公司正在在各自的领域中(zhōng)建立主导地(dì)位(wèi)，以某(mǒu)智能组件为(wèi)例，它是(shì)电动(dòng)汽车中用于(yú)电池(chí)和电(diàn)机温(wēn)控的(de)关(guān)键组件的生(shēng)产商。该公(gōng)司在(zài)空调(diào)阀行业全球市场(chǎng)占有约60％的份额，并在电(diàn)动汽车(chē)阀门行业拥(yōng)有超过90％的市场份额。客户包(bāo)括特斯拉(lā)等全球电(diàn)动(dòng)汽车专家以及(jí)福特、宝马等(děng)原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽(qì)车在全球范(fàn)围内继续占(zhàn)据市场份额(é)——在法(fǎ)规(guī)的支持下，该公(gōng)司的增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德也(yě)并非(fēi)孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰基金安联神(shén)州(zhōu)A股基(jī)金也在3月大(dà)手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模(mó)47亿美元(yuán)，截至3月底，基金前十大重仓股为贵州茅台、中信(xìn)证(zhèng)券、宁德(dé)时(shí)代、中(zhōng)国中免、东方财富、美的集团(tuán)、迈瑞(ruì)医疗、安井食品(pǐn)、锦(jǐn)江集团、中国(guó)平安。

　　3月(yuè)，基金对前十大重(zhòng)仓股逐一(yī)加仓(cāng)，其中加仓幅(fú)度最大的就是宁德(dé)时代，加仓幅(fú)度(dù)高达22.17％。此外，基(jī)金(jīn)对中国(guó)中(zhōng)免加(jiā)仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十(shí)大(dà)重仓股中其余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中国(guó)汽车工业协会）近日发布的(de)数据显示，2023年4月(yuè)，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增6.7万台公共充电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业(yè)集中度方(fāng)面(miàn)，今年4月，尽管我国新能源(yuán)汽车市场共计36家动力(lì)电池(chí)企业实现(xiàn)装车配(pèi)套，较去年(nián)同期增加(jiā)2家。但(dàn)是排名(míng)前3家、前(qián)5家、前10家动(dòng)力电池企业(yè)动力电池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总(zǒng)装车量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依旧(jiù)较高。

　　企业(yè)排名来看，根据(jù)中国(guó)汽车动(dòng)力电(diàn)池产业创新(xīn)联盟数据显示，今年(nián)4月，宁德时代以40.83％的(de)占比持续领跑，比亚迪、中创新(xīn)航、亿(yì)纬锂能、国轩(xuān)高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名(míng)则(zé)分(fēn)别为：欣旺达、LG新(xīn)能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动力电池(chí)行业的龙头企业，宁(níng)德时(shí)代于2023年一季(jì)度(dù)实现营业收入(rù)890.38亿元(yuán)，同比(bǐ)增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同(tóng)比(bǐ)增长557.97％，单季(jì)利(lì)润增(zēng)速创历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许(xǔ)是基于优(yōu)异(yì)的业绩，来(lái)自Wind的数(shù)据显示(shì)，截至5月(yuè)14日，最近7天北向资金净流入宁德时代15.75亿(yì)元(yuán)，位(wèi)居北向净流入(rù)榜首(shǒu)。北向资金净流入较多的其它个股还(hái)包括(kuò)宁(níng)德时代、工业富联(lián)、贵(guì)州茅(máo)台、工商银行、北方华创、兴业银(yín)行、紫金矿业、建设银(yín)行、比亚迪(dí)、中国石化。北向资金净流出较(jiào)多的个(gè)股(gǔ)包(bāo)括格力电(diàn)器、中国建(jiàn)筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中(zhōng)兴通(tōng)讯、科(kē)大讯飞(fēi)、隆基(jī)绿(lǜ)能、长(zhǎng)江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时(shí)代。