今年AI波澜壮阔的大行(xíng)情之(zhī)下(xià)，引(yǐn)发了全行业所(suǒ)有基金经(jīng)理关注(zhù)，而公募基金2023年一季报揭开了(le)基金经理的观点(diǎn)和(hé)真(zhēn)实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩(sōng)松(sōng)所管理(lǐ)的诺安积极(jí)回报基金(jīn)，一季(jì)度(dù)主(zhǔ)要投资在人(rén)工智能、算法、应(yīng)用、算力端等领域，因抓住了市场机遇实现了超62％的收(shōu)益，成(chéng)为今年以来业绩最领先(xiān)的主动(dòng)权(quán)益(yì)基金(jīn)。同(tóng)时，较好的业绩也让这只冠军基(jī)金一季度规模暴(bào)增超(chāo)900％。

　　不(bù)仅蔡(cài)嵩松，AI板块在(zài)一季(jì)度(dù)也吸引了多位(wèi)明星基金经理的关(guān)注目光。

　　兴证全球谢(xiè)治宇(yǔ)就在一(yī)季(jì)报表(biǎo)示，一季(jì)度在(zài)人工(gōng)智能相关(guān)产业链进行(xíng)挖掘，对有(yǒu)长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进(jìn)行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工智能

　　开年以来(lái)，计算机(jī)行业在人(rén)工智能(néng)板块的带动下(xià)，走出了波澜壮阔(kuò)的行情。因抓住市场机(jī)遇，业绩(jì)一路领跑，诺安基金蔡嵩(sōng)松的(de)知名度(dù)更上(shàng)一层楼(lóu)。

　　他(tā)在一季(jì)度积极拥抱AI，所管(guǎn)理的(de)诺安积(jī)极(jí)回报(bào)成为2023年表现(xiàn)最(zuì)强的(de)主动权(quán)益基金，最新观点备受市场关(guān)注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随着chatgpt的问世(shì)，人工智(zhì)能出现了(le)突(tū)飞猛进的发展，将影响(xiǎng)几乎我们所有的(de)行业，或将(jiāng)成为未来最强的产业趋(qū)势。

　　他还提(tí)到(dào)，海外引领，从(cóng)算法(fǎ)大模型持(chí)续(xù)迭代，到各(gè)种(zhǒng)应用接入AI，再到算力(lì)芯片的突飞猛进，产业进(jìn)展迅速。国(guó)内厂商也(yě)纷纷开(kāi)展结合自身业(yè)务(wù)的人工(gōng)智(zhì)能(néng)领域的研究，在股(gǔ)价飞涨的(de)背(bèi)后，是相关公司在产业端(duān)的(de)积极布局，人工(gōng)智能浪潮不可逆。

　　他(tā)也(yě)直言，诺(nuò)安积极回报基金一(yī)季(jì)度(dù)主(zhǔ)要投资(zī)在人工智(zhì)能(néng)领(lǐng)域，算法、应用、算(suàn)力端都有相应布局。

　　从诺安(ān)积极(jí)回(huí)报的持仓看，前(qián)十大重仓(cāng)股进行(xíng)了(le)较大(dà)幅度(dù)的(de)调整。相较去(qù)年底(dǐ)，除了中微公司、沪硅产业仍(réng)出现在其前十大重仓股之列外，其他重仓股全部换，新进了(le)长川科(kē)技、华海清科、盛(shèng)美上海(hǎi)、拓荆科技、韦尔(ěr)股(gǔ)份、浪潮信息、中芯(xīn)国(guó)际、江波龙。

　　其重仓股不少(shǎo)在(zài)2023年(nián)表现神勇，如诺(nuò)安(ān)积极回报的头号重(zhòng)仓股中微公司(sī)，截至4月(yuè)21日，今(jīn)年以来涨幅达到87.74％。浪潮信息更(gèng)是年(nián)内拥有(yǒu)超100％的(de)涨幅，而华海清科、拓荆科技、江(jiāng)波龙等年内涨幅也超60％，这些表现较好的重(zhòng)仓股(gǔ)推(tuī)动基金净值大涨。

　　从(cóng)股(gǔ)票仓位来看，诺(nuò)安积极回报并没有保持(chí)去年底的高仓位，一季(jì)度末(mò)仓位仅84.29％，处于中性水(shuǐ)平。去年三、四季度基(jī)本(běn)保持在90％以上的仓位水平，去年三季末、四季末分别(bié)为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年二季末(mò)，股票仓位一(yī)度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的(de)另外一只基金诺安成长并没有太大变化(huà)，前十(shí)大重仓股(gǔ)相较去年底变化(huà)很小，仍(réng)重点布局(jú)卓胜微(wēi)、中微公司、圣邦股份(fèn)、北方(fāng)华创等。

　　蔡嵩松在诺安成(chéng)长的一季(jì)报中写道(dào)，主要布局(jú)芯片板块，在当前的市(shì)场位置，迎接(jiē)即将到来的科技大行情。

　　他还谈及芯片板块的两大(dà)细分(fēn)领(lǐng)域，在一(yī)季度都到了临近拐点(diǎn)的阶段(duàn)。

　　首(shǒu)先是芯(xīn)片设(shè)计(jì)板块，从2021年四季度开启的(de)芯片(piàn)产(chǎn)业下行周期，随着疫情落(luò)下(xià)帷幕，在今(jīn)年一季度拐点(diǎn)将至。产(chǎn)业端一季度(dù)库存水(shuǐ)平接(jiē)近正常，各厂商二季度毛利率水平见底(dǐ)。伴随着疫后(hòu)经(jīng)济(jì)恢复，未来需(xū)求端将(jiāng)对(duì)设计板块(kuài)持续(xù)拉动。

　　同(tóng)时我们应该觉(jué)察到，随着chatgpt的问世，人工智(zhì)能(néng)出现了突(tū)飞猛进的(de)发(fā)展，将影响几乎(hū)我们(men)所(suǒ)有的行(xíng)业，或(huò)将成(chéng)为未来最(zuì)强的产业趋势(shì)。海外(wài)引领，从算(suàn)法大模型持续(xù)迭(dié)代，到(dào)各种(zhǒng)应用(yòng)接入AI，再到算力(lì)芯(xīn)片的(de)突飞猛进，产业进展迅速。而算力几何级的增长和边(biān)缘侧硬件的拉动，都(dōu)是(shì)未来芯片需求(qiú)的重(zhòng)要增(zēng)长。新需求将让芯片周(zhōu)期拐点提(tí)前到(dào)来。

　　另外(wài)一(yī)个(gè)重要板块是芯(xīn)片设备材料EDA，美国对(duì)中国半导体的制(zhì)裁已经到了穷途末(mò)路的(de)地步，暨(jì)2022年(nián)10月7日美国半导体出口新法案对我(wǒ)国晶圆厂(chǎng)极限施(shī)压之(zhī)后，进一步的制裁(cái)已经乏善可(kě)陈(chén)。国内(nèi)晶圆代工厂一方面加速扩产成熟制程(chéng)，另一方(fāng)面在(zài)国内设备厂商的(de)配合下，继(jì)续研发攻克先(xiān)进(jìn)制(zhì)程。虽然美国的制裁对我国先进(jìn)制(zhì)程的扩产(chǎn)造成(chéng)了(le)一(yī)定的影响，但是另外一个角度看，芯片设备的(de)国产(chǎn)化率却取得了突飞(fēi)猛(měng)进(jìn)的增长。在全球晶(jīng)圆扩产处于(yú)下行周期(qī)的大背景硝酸锌化学式，硝酸锌化学式怎么写下，国产替代进程加速对设备材料(liào)EDA板块的拉动，很可(kě)能会超预期(qī)。

　　冠军基金规(guī)模“一口(kǒu)气”增长(zhǎng)913.85％

　　受益于业绩一路(lù)领跑，冠军基(jī)金的规模(mó)也(yě)出现迅猛增(zēng)长。

　　数据显示，截(jié)至(zhì)4月21日(rì)，蔡(cài)嵩松管理的诺安(ān)积极回报A以62.04％的(de)收益，成为2023年(nián)以来(lái)业绩最强的主动(dòng)权益基金。这一业(yè)绩还是(shì)受到(dào)4月(yuè)21日AI、半导体等领域大(dà)跌影响，若截至(zhì)4月20日，该基金业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好的(de)业绩也让这(zhè)只冠军基金(jīn)一季度(dù)规模暴增(zēng)超900％。数据显示，诺安(ān)积(jī)极回报去年底的规模(mó)仅0.7亿(yì)元，而一季(jì)度末规模(mó)已达到7.11亿元，增(zēng)幅(fú)为913.85％。相较其(qí)2023年一季度的净(jìng)值涨幅，这一规模暴涨更多来自(zì)于投资(zī)者申(shēn)购。相关蔡嵩松以及诺安积极回(huí)报(bào)基金的话题也屡见报端，成为(wèi)基民(mín)热议的话题。

　　同样，受(shòu)益(yì)于净值大涨以(yǐ)及投资者申购，蔡嵩松管(guǎn)理的5只(zhǐ)基金在一(yī)季度规模均(jūn)出现上涨，除了诺安积(jī)极回报之外，2023年业(yè)绩(jì)超40％的诺(nuò)安优化配(pèi)置同样规模暴(bào)增，从(cóng)去年底的(de)0.77亿元增加(jiā)到1.48亿(yì)元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理(lǐ)基金的(de)总规模也从去年底的293.25亿元增长到一季度末(mò)的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一(yī)季度末“300亿基(jī)金经理俱乐部”中的一(yī)员。

　　谢(xiè)治宇(yǔ)：对人(rén)工智(zhì)能(néng)相关产业链进(jìn)行(xíng)挖掘

　　作为兴(xīng)证全球基金分管投研的副总，市场(chǎng)上管理(lǐ)规模超过700亿的基金经(jīng)理，谢治(zhì)宇一(yī)季度调仓换股方向也受到市(shì)场(chǎng)关(guān)注(zhù)。

　　从最新一季(jì)报披露情况看(kàn)，谢(xiè)治宇主(zhǔ)要加仓半导体及光模(mó)块(kuài)相关(guān)板块，他也坦言(yán)在一季度(dù)主要(yào)对对人工智能相(xiāng)关产业链进行(xíng)了挖(wā)掘。

　　他管理的兴全合润(rùn)基金(jīn)一季度新进(jìn)了海(hǎi)康威视、澜起科技、中际旭创、晶晨股份四只个股，几乎全部(bù)是(shì)与AI、半(bàn)导体、光(guāng)模(mó)块方向相关。

　　其中，安防龙(lóng)头——海康威视(shì)在2022年已将AI技术应用(yòng)于设备检测、产品(pǐn)盘点(diǎn)、安检等(děng)多(duō)类产(chǎn)品。在(zài)4月15日发布的《投资者关系活动记录(lù)表》中，海康(kāng)威(wēi)视表示，AI技(jì)术对海康威视(shì)的营收增(zēng)长起了很大的(de)作(zuò)用。

　　澜起科(kē)技主营业(yè)务是为云计算和人工智(zhì)能领域提提供以芯片为基(jī)础的解(jiě)决方案，目(mù)前主要(yào)产品包括内存接口等。晶(jīng)晨股份也是(shì)全(quán)球(qiú)布局、国内(nèi)领先(xiān)的无晶圆半导体系(xì)统(tǒng)设计厂商。

　　作为数(shù)据(jù)中(zhōng)心光模(mó)块(kuài)供应商。截止4月21日，中际旭创今年以来暴涨189.27％，谢(xiè)治宇也在积极加(jiā)仓，仅一个(gè)季度的(de)时间就狂(kuáng)买8个多亿，直接买进第七大重仓股。

　　而包(bāo)括立讯精密(mì)、鹏鼎控股、芒(máng)果(guǒ)超媒、普洛药业在(zài)内的四只个股在一季度退出兴(xīng)全合(hé)润前十大重(zhòng)仓股(gǔ)。

　　除了兴(xīng)全合(hé)润(rùn)，谢治(zhì)宇管(guǎn)理的另外一只可投港(gǎng)股的兴全合(hé)宜基金(jīn)在(zài)一(yī)季度除了(le)加仓半导体等板块之外，互联网板块中的腾(téng)讯控股也是其主要加(jiā)仓(cāng)方向。

　　谢治宇(yǔ)在一季报中表示(shì)，随着各种风(fēng)险因素减弱，一季度A股市场上(shàng)证指(zhǐ)数上涨(zhǎng)5.94％，创业板(bǎn)指上涨(zhǎng)2.25％，恒生指数上涨3.13％。港(gǎng)股(gǔ)电讯、能源板块指数上涨较多，A股板块分化更明显。

　　随着(zhe)chatGPT取得(dé)了(le)突破性(xìng)的进展(zhǎn)，由AI芯(xīn)片、服务器、光模块等子版块带动的人工(gōng)智(zhì)能、中字(zì)头(tóu)的“中特估”、半导体等板块涨(zhǎng)幅(fú)较大，在(zài)GPT应用端(duān)中(zhōng)游戏(xì)、影视等板块也(yě)实现较(jiào)大幅度上涨(zhǎng)。

　　基金报(bào)告期内(nèi)维持了较高(gāo)仓(cāng)位，对(duì)人(rén)工智能相关产(chǎn)业链进行挖掘，对有长期(qī)竞争(zhēng)力、应(yīng)用空间广阔的硬件和软件公司进行精选(xuǎn)和(hé)布(bù)局。未来(lái)仍将坚持挖掘公司长期(qī)成长(zhǎng)价值，不断寻找具(jù)有良好投资性(xìng)价比的(de)优秀公司。

　　朱红欲(yù)：增持了计算机、大(dà)众消费品

　　2022年4月(yuè)13日成立，招商核心竞争力在当年弱市环(huán)境下斩获超47％的收益(yì)，让招商基金(jīn)朱(zhū)红裕成为市场(ch硝酸锌化学式，硝酸锌化学式怎么写ǎng)备受(shòu)关注的基金经(jīng)理(lǐ)。

　　招商(shāng)核(hé)心竞争力一季报的披露揭开了朱红裕的投资思(sī)路(lù)和(hé)路径。从股票持仓来看，一季(jì)度末该(gāi)基金股票市值占(zhàn)基金总资产比例为93.84％，处于该基金(jīn)成立以(yǐ)来的(de)最(zuì)高值，显示出一种(zhǒng)积极的态度。从(cóng)该基金(jīn)2022年(nián)中报(bào)、三(sān)季报、年报来看(kàn)，其仓(cāng)位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红裕配置A股比例有所降(jiàng)低(dī)，配置(zhì)港股比例(lì)有所提升。数据显(xiǎn)示，招商核心竞(jìng)争力配置(zhì)中(zhōng)国(guó)大陆、中国香港股票市值占基金净(jìng)值比例分(fēn)别达到56.01％、38.59％，而去年底这两(liǎng)个(gè)数(shù)据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核心竞争(zhēng)力配置(zhì)来(lái)看，重点布局了信(xìn)息技术、可选消(xiāo)费等(děng)。前十大重仓股来看(kàn)，重仓卫宁健康、振华(huá)科技、美的集团、金蝶国际(jì)等。其(qí)中卫宁健康持有(yǒu)比例达(dá)到11.46％。

　　相(xiāng)较(jiào)去(qù)年底，朱(zhū)红裕(yù)整体做了一些持仓调(diào)整，绿城服务、中国民(mín)航信息网络、安琪酵母(mǔ)新进前十大(dà)重仓股之列(liè)，通威股份(fèn)、希望教育、中航光电(diàn)则退(tuì)出前十大。

　　朱红裕也在季报中写道(dào)，一季度初期，我们(men)基于(yú)对经济复(fù)苏预期(qī)大概(gài)率(lǜ)偏弱的判断(duàn)，主要减持了(le)经济复苏(sū)敏感(gǎn)度相(xiāng)对较(jiào)高(gāo)的部分制(zhì)造业，增持了计算(suàn)机、大众(zhòng)消费品等行业，同(tóng)时，我们亦在一(yī)季度末期逐步(bù)逢低增持(chí)了港(gǎng)股中(zhōng)可(kě)能面(miàn)临业(yè)绩拐点的(de)物业(yè)及(jí)计算机等公司(sī)。

　　他(tā)也坦(tǎn)言，虽然创造了一定的超额收益，但市场的博弈程度超出了我(wǒ)们(men)的预期，导致对部分行业的(de)定价出现了(le)较为(wèi)显(xiǎn)著的(de)偏离。我(wǒ)们将(jiāng)基于(yú)中长(zhǎng)期的行业研究(jiū)视(shì)野(yě)，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 硝酸锌化学式，硝酸锌化学式怎么写