为了让自己的限售股解禁后能(néng)获得好(hǎo)的回报(bào)，上市公司董事长(zhǎng)雇(gù)人(rén)拉抬自家的股票价格，然后高位出(chū)货(huò)。

　　最近，中国证监会网站(zhàn)披(pī)露了一则行政处罚决定书(shū)，引发市场(chǎng)关注。时为新美(měi)星董事长何德平(píng)和其配偶(ǒu)黄秀芳提供资金，委托蒋维(wéi)对新美星进(jìn)行(xíng)“市值管(guǎn)理”，维持、抬(tái)高(gāo)公司股价(jià)，以便后续(xù)自(zì)己减持(chí)获利。蒋维(wéi)跟(gēn)毛明土、李(lǐ)传武合谋，控制(zhì)35个证券(quàn)账户，利用资(zī)金优势、持(chí)股优势，连续集中(zhōng)交易新(xīn)美星，影响公司股价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操纵证券市场(chǎng)行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还对何德平信(xìn)息披露违法违规(guī)，给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一起来看看，究竟是(shì)怎么回事(shì)。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)雇(gù)人拉(lā)抬自家股(gǔ)票

　　多人(rén)合谋操纵股(gǔ)价(jià)

　　根据(jù)证监会行政处罚决定书披露(lù)的(de)信息，新美星董(dǒng)事长、法定代表人、实际控制人何德平和他的妻子(zi)黄秀芳当时向时(shí)任(rèn)独(dú)墅湖文化传播有限(xiàn)公司董事长蒋(jiǎng)维(wéi)，提供(gōng)保证金约3200万元(yuán)，这些钱(qián)部分来自他们所(suǒ)掌控(kòng)的上(shàng)海(hǎi)海得泽广投资(zī)管(guǎn)理中心（普通合伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他(tā)们(men)提供(gōng)资金的目的(de)是，委托蒋维对(duì)“新美星”进行“市值管理”，维持、抬(tái)高“新(xīn)美星”股价，以便何(hé)德平所持“新(xīn)美(měi)星”限售(shòu)股(gǔ)于2019年4月26日解(jiě)禁后能(néng)够获得(dé)好的回报(bào)。

　　蒋维在(zài)收到保证(zhèng)金(jīn)后，即(jí)开始利用控(kòng)制的证券账户并联合其他市场资(zī)金(jīn)在二(èr)级市场买入并交易“新美星”，且在后(hòu)续操作中向黄秀芳反馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经(jīng)人介(jiè)绍(shào)认识并联合毛明土、李传武共同(tóng)操纵“新美星”；毛明土、李传(chuán)武控制(zhì)各(gè)自筹(chóu)得(dé)的(de)证(zhèng)券账户、资金开始与(yǔ)蒋(jiǎng)维共同交易“新美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋(jiǎng)维与毛明土(tǔ)联(lián)系，传递、沟通各自操盘情(qíng)况，以利于两(liǎng)方交易决策，更好地(dì)共同抬高“新(xīn)美星(xīng)”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的信息，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券账户(hù)（简称账户组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板综指26.09个(gè)百分点，偏离同期行(xíng)业指数25.95个百分点(diǎn)。账户组(zǔ)累计买入4583.44万股，买入成交金额(é)5.82亿元，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武合谋，利用资金优势、持(chí)股(gǔ)优势，连续集中交(jiāo)易“新美星”，影响股票(piào)交(jiāo)易价格(gé)，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬股价(jià)、集中出(chū)货(huò)

　　违法获利近4800万元(yuán)

　　我们(men)具体来看看，蒋维联合(hé)毛(máo)明土、李传武，控制35个证(zhèng)券(quàn)账户（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股(gǔ)价，然后出货，违法(fǎ)获利(lì)的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账户组连续集(jí)中交易“新(xīn)美星”，申买量占(zhàn)市场申买量比(bǐ)例超20％的交(jiāo)易日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量占市场申卖量比例超(chāo)20％的交易日有(yǒu)11天，峰(fēng)值(zhí)达到(dào)37.66％。账户(hù)组持股总数占总(zǒng)股本比例自(zì)2019年3月5日开始超(chāo)过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持(chí)流通股达到峰(fēng)值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持股占总股本(běn)的(de)比(bǐ)例8.13％。账(zhàng)户组具备(bèi)资金优势和持股优势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日开(kāi)始(shǐ)，账户组持(chí)续(xù)大(dà)量买(mǎi)入“新美星”，当日申买排(pái)名第一，竞(jìng)价买入成交排名第(dì)一，至2019年2月28日期末(mò)持股量为期初(chū)持股量(liàng)38.71倍(bèi)，持股(gǔ)量显著增(zēng)加。在此期间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板(bǎn)综(zōng)指3.33个百分点，偏(piān)离同期行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账(zhàng)户(hù)组集(jí)中拉抬“新美星”，期(qī)末持股量(liàng)较期初增加(jiā)124.23％，持股(gǔ)量(liàng)涨幅较大(dà)。

　　其中，账户(hù)组有两段典(diǎn)型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成(chéng)交股(gǔ)数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交量(liàng)22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以不(bù)低(dī)于卖一价(jià)或市价(jià)申买(mǎi)2,950,300股，占账(zhàng)户(hù)组同(tóng)期申(shēn)买(mǎi)量41.33％，对应成交股数（不含对(duì)倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场成交(jiāo)量(liàng)22.20％。2019年(nián)3月(yuè)1日至4月3日期间，“新美(měi)星”股价累计上涨36.46％，偏(piān)离同期创业板(bǎn)综指21.32个百分点，偏离(lí)同期行业(yè)指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日至6月(yuè)26日，账(zhàng)户组集(jí)中卖出(chū)“新美星(xīng)”。在此期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏(piān)离同期(qī)行(xíng)业(yè)指(zhǐ)数(shù)1.03个(gè)百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账户组还(hái)多次实施盘中(zhōng)拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为。经(jīng)测算，扣除佣金和相关(guān)税费(fèi)，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非(fēi)操纵股(gǔ)价

　　证监会(huì)不予采纳，罚没(méi)近亿元

　　关于操纵(zòng)股价(jià)，何德平、黄秀(xiù)芳及(jí)其代理人提出(chū)多点申诉意(yì)见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一，没有操纵动(dòng)机。

　　第二，在(zài)案证据(jù)不足以证明(míng)蒋维(wéi)受(shòu)何德平或黄(huáng)秀芳委托，联合他(tā)人操纵股价(jià)，一是“市值(zhí)管(guǎn)理”不(bù)等(děng)同于“操纵证券市(shì)场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵(zòng)股价；三是蒋维没有(yǒu)将其与(yǔ)毛明土、李传武等人讨论交易新美(měi)星的情况告知黄(huáng)秀芳或(huò)何(hé)德平，涉案(àn)股东名册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供，蒋(jiǎng)维也没有向黄(huáng)秀芳反馈过股东名(míng)册；四是蒋(jiǎng)维没有(yǒu)与毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)就(jiù)各自账户交易新(xīn)美星的盈亏分配进(jìn)行约定(dìng)；五是(shì)蒋维(wéi)账户组利益与(yǔ)何(hé)德平、黄秀芳利益并不一致，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)不能控制(zhì)蒋(jiǎng)维账(zhàng)户组(zǔ)，蒋维宋朝二府三司分别是什么，二府三司分别是什么东府和西府获得(dé)黄秀芳资金(jīn)后部分用于偿还债务，部分用于非(fēi)法活(huó)动，属(shǔ)于(yú)欺诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳(fāng)不应对毛明土账户组、李传武账户(hù)组交易行为承担责任。

　　第(dì)四，部分账户不(bù)受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第(dì)五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔录的合法(fǎ)性及真实性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向蒋维(wéi)提供(gōng)款项不知情(qíng)、未参(cān)与，且(qiě)何德平与黄(huáng)秀芳系独立法律(lǜ)主体(tǐ)，即便夫妻或一(yī)致行动(dòng)人中一方(fāng)存(cún)在不当行(xíng)为(wèi)，不(bù)应推(tuī)定或认定另一方承担(dān)责(zé)任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武，及他们的代理人(rén)也(yě)就是否合(hé)谋(móu)、部分账户的控(kòng)制(zhì)关系、委(wěi)托理财关系(xì)等提(tí)出(chū)了(le)申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当(dāng)事人(rén)及其代理(lǐ)人的(de)主要陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示(shì)，本案为多个主体(tǐ)参与、多个环节实施、环环相扣、锁链(liàn)式的上下游衔接、合(hé)作，共(gòng)同完成的操纵行为。在案(àn)证据可以证(zhèng)明(míng)，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供资金作(zuò)为保(bǎo)证金，委托其(qí)通过二级(jí)市场交易影(yǐng)响新美星股价，蒋维(wéi)会向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈(kuì)交(jiāo)易(yì)情况；何德平(píng)知(zhī)悉并参与了本(běn)案行为；上述(shù)行为的实质(zhì)是(shì)操纵股价，并非合法理(lǐ)财。在(zài)案证据可以(yǐ)证明，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武有(yǒu)共同影响“新(xīn)美星”股价的意图和目标，共同商议(yì)、谋划操(cāo)盘、拉抬股价，并且采取了联(lián)合影响股价的行动，属(shǔ)于共(gòng)同(tóng)操(cāo)纵行为。

　　关于违法期(qī)间和责任承担，证监会(huì)表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易“新(xīn)美(měi)星”客观上为后(hòu)续的合谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并且(qiě)根(gēn)据蒋维笔(bǐ)录，毛(máo)明土(tǔ)知道蒋维和上市公司的合作，知道(dào)蒋维已(yǐ)经(jīng)有一定底仓，才(cái)愿意买入“新美星”，因此毛明(míng)土和李传武(wǔ)的违法期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在此基(jī)础上，在认定及处(chù)罚(fá)时将(jiāng)合谋各方(fāng)视为一个整体，不区别对(duì)待各方(fāng)账户组(zǔ)。

　　证监(jiān)会认为，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武上述行为违反了2005年《证券法》第(dì)七十七条第一项规定，构(gòu)成(chéng)2005年《证券法(fǎ)》第二百零(líng)三(sān)条(tiáo)所述的操纵证(zhèng)券市场行为。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定，证(zhèng)监(jiān)会决定：就操纵证券(quàn)市场行为，对何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武没收(shōu)违(wéi)法所得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚(fá)款(kuǎn)1195.89万元，对毛明(míng)土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信(xìn)息披露(lù)违(wéi)法(fǎ)

　　被予以警(jǐng)告并(bìng)罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德平信息披露违法的相关情(qíng)况(kuàng)，行政处罚(fá)决定书披露，在(zài)新美星2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公(gōng)司(sī)80万(wàn)股股份(fèn)，占新美星上市时总股本的1％。上(shàng)市后(hòu)，该部分股票继续(xù)由(yóu)海得(dé)泽广代持，海得泽广自2017年(nián)12月(yuè)19日开(kāi)始减持(chí)“新美星(xīng)”股票，至(zhì)2018年12月27日减持(chí)完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德(dé)平、黄秀芳及(jí)其代理人(rén)提出：第一，海(hǎi)得(dé)泽广与(yǔ)何德平(píng)、黄秀芳二人不存在(zài)代(dài)持，涉(shè)案股份系海得泽广为兰(lán)某(mǒu)代持，股份减持(chí)决策由海得泽广和兰(lán)某作出(chū)，海得泽广将减持(chí)所得汇(huì)入(rù)黄秀芳(fāng)指定账户(hù)的原因系兰某(mǒu)向黄秀芳归还(hái)借款本息。第二，涉案股(gǔ)份(fèn)仅为1％，不具有重(zhòng)大性，不(bù)对(duì)投资者决策产生重大影响，情节轻微。第三，即便认定(dìng)代持成(chéng)立，何德平对(duì)借款、还款等事项，不参(cān)与(yǔ)、不知情，没有主(zhǔ)观过错，不(bù)应受(shòu)到处罚。综上，请求不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀(xiù)芳(fāng)、兰(lán)某等询问笔(bǐ)录(lù)、海得泽(zé)广交易流水、资金(jīn)流(liú)水及相关银(yín)行账(zhàng)户流水，结合何(hé)德宋朝二府三司分别是什么，二府三司分别是什么东府和西府平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持所得系家庭共同财产，可(kě)以认定海得泽(zé)广代何德平、黄秀芳持有新(xīn)美星股(gǔ)票。当事人所提相关(guān)理(lǐ)由不具有事(shì)实和法律依据，不(bù)予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监会(huì)表示(shì)，何德平作为上(shàng)市公司实际控制人，未如实告知上市公司上述持股情况，导致新(xīn)美星在相关公告中均(jūn)未披露相关情(qíng)况，导(dǎo)致新美星违(wéi)反(fǎn)2005年(nián)《证券(quàn)法》第六(liù)十三条规定，何(hé)德(dé)平的(de)行为构成2005年《证(zhèng)券法》第一百九十三(sān)条第三(sān)款(kuǎn)规定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定：就信息(xī)披露违法行为，对何德平给(gěi)予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 宋朝二府三司分别是什么，二府三司分别是什么东府和西府