近(jìn)期市场风向变(biàn)动，北向资金调(diào)仓换股，外资基金(jīn)也纷纷(fēn)行动。记者梳理(lǐ)发(fā)现(xiàn)，欧(ōu)洲巨头施(shī)罗德旗下三(sān)只旗舰基(jī)金(jīn)同时大手(shǒu)笔加仓“宁(níng)王(wáng)”。3月(yuè)底以来，宁王(wáng)股价震荡(dàng)上行，虽较高(gāo)点仍有距离(lí)，但(dàn)部分资金开(kāi)始行动。透露(lù)什么信号(hào)？我们一起(qǐ)来看(kàn)看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三大(dà)基金同(tóng)时(shí)行动

　　施罗(luó)德旗下“施罗德(dé)国际精选基(jī)金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前(qián)十大重仓股为中国(guó)平(píng)安、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州(zhōu)茅台(tái)、万华化学、鼎龙(lóng)股份、芒果超媒、海尔生(shēng)物。4月，基金(jīn)加仓宁德时(shí)代(dài)80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金(jīn)“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底(dǐ)，台积电、腾讯(xùn)控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业、港(gǎng)交(jiāo)所、银河(hé)娱乐、宁(níng)德时(shí)代(dài)、隆基绿(lǜ)能。4月，基金减持(chí)腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗(qí)下另一只(zhǐ)旗舰基金(jīn)也(yě)加仓(cāng)宁德时代80％。“施罗德国(guó)际精(jīng)选基金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最(zuì)新规模14.23亿美元(yuán)。

　　截至4月底，基金前十大(dà)重仓股为(wèi)腾讯控股、阿(ā)里巴巴、美团、宁德时代、隆基(jī)绿能、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐、紫金矿业、贵(guì)州茅台、深(shēn)圳(zhèn)国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金(jīn)矿业10.31％，增(zēng)持(chí)宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中(zhōng)国新能源车(chē)产(chǎn)业链(liàn)

　　同一家机构旗下(xià)三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料(liào)显示(shì)，这三只(zhǐ)基金中，施(shī)罗德国际精选基金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施罗德国际(jì)精(jīng)选基金大中(zhōng)华和(hé)施(shī)罗德国际(jì)精(jīng)选(xuǎn)中(zhōng)国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材料中并未解释为何基(jī)金在4月大手(shǒu)笔加仓宁德(dé)时代。不过，记者梳理发现(xiàn)，施罗德(dé)对(duì)中国(guó)新能源车产业(yè)链的看重(zhòng)是一以贯之的(de)。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在(zài)一份(fèn)研(yán)究日志中解释(shì)道：长期来看，关注三大主题。一是电动车供应链；二是技(jì)术自主可控(kòng)；三是医(yī)疗(liáo)健康基础设施(shī)。

　　为何看(kàn)好电动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影(yǐng)响日(rì)益显现，全(quán)球(qiú)各国(guó)的脱碳行(xíng)动(dòng)变得越来越重(zhòng)要(yào)。转向电动汽车（EV）是(shì)“脱(tuō)碳”行(xíng)动(dòng)的一(yī)个方面。中国在这方面为投(tóu)资者提供了重要的机会。中(zhōng)国在(zài)电动(dòng)汽车(chē)价(jià)值链(liàn)的供(gōng)应方面是全球的领导(dǎo)者，同时(shí)中国(guó)对成(chéng)品车辆的需求(qiú)方面也占(zhàn)据重要地位。可能很多人不知道(dào)的是，全球(qiú)2022年(nián)销售(shòu)的所有电动汽车中，57％是(shì)在(zài)中国销售的。

　　整车制造(zào)之外，中国(guó)也是全(quán)球电动车基础设施最(zuì)完善的(de)国家之一(yī)。以充电(diàn)桩为例(lì)，中(zhōng)国平均一个公共充电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是(shì)16、美国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在(zài)电动汽车(chē)供(gōng)应链中，有许多公司(sī)正在在各自(zì)的领域中建立主导(dǎo)地位，以某智能组件(jiàn)为(wèi)例(lì)，它是电动汽(qì)车中用于电(diàn)池和电机温控的关键组件的生产商。该公司在空调阀行业全球市场占有约60％的份额，并在电动汽车阀门(mén)行业(yè)拥有超过90％的(de)市场份额。客户包括特(tè)斯(sī)拉(lā)等全球电动汽车专家以及福特、宝马(mǎ)等(děng)原始设备制造(zào)商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在全(quán)球范围内(nèi)继续占据市(shì)场份额——在法规的支持下，该公司的(de)增长潜力是可(kě)预见的(de)。

　　事实上，施(shī)罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联投资旗舰基金安联神州A股基金也在3月大手(shǒu)笔加(jiā)仓宁德时代(dài)。

　　这(zhè)只基金(jīn)最新规模(mó)47亿(yì)美元，截至3月(yuè)底，基金(jīn)前十大重仓股(gǔ)为贵州茅台、中信证券、宁(níng)德时代(dài)、中国中免、东方财富(fù)、美的集团、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦(jǐn)江集团、中(zhōng)国(guó)平安。

　　3月，基金对(duì)前十大重(zhòng)仓股逐一加仓，其(qí)中(zhōng)加仓幅度最大的(de)就是(shì)宁德时代(dài)，加仓幅度高达(dá)22.17％。此(cǐ)外，基金(jīn)对中国中免加(jiā)仓(cāng)21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股中其余公(gōng)司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超40％

　　中汽(qì)协(xié)（中国汽车(chē)工业协(xié)会）近日发布的(de)数据显(xiǎn)示，2023年4月，我国动力电池产量(liàng)47.0GWh，同比(bǐ)增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩(zhuāng)，同比(bǐ)增长52.0％，桩车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中度(dù)方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场共计(jì)36家动力电池企业实现装车配套，较去年(nián)同期增加2家。但是排名前3家、前5家(jiā)、前10家动力电池企业动力电池装车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装现在的00后女的为什么都平胸，为什么现在女孩都平胸车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度依旧(jiù)较高(gāo)。

　　企业排名(míng)来看，根(gēn)据(jù)中国(guó)汽(qì)车动力电池产业创新联盟数据显示(shì)，今年(nián)4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创(chuàng)新航、亿(yì)纬锂(lǐ)能、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名(míng)。第6-10名则(zé)分别为(wèi)：欣(xīn)旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动力电池行业(yè)的龙(lóng)头企业，宁(níng)德时代于2023年一季度实现营业收入890.38亿(yì)元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季(jì)利润(rùn)增速创历史(shǐ)新高。

　　北(běi)向(xiàng)资金调仓换股，“宁王(wáng)”重(zhòng)受(shòu)青睐

　　或许(xǔ)是基于优异的业绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德时代(dài)15.75亿元(yuán)，位居北(běi)向净流(liú)入榜首(shǒu)。北向资金净流(liú)入较多的其它(tā)个股(gǔ)还包括宁德时代、工业富(fù)联(lián)、贵(guì)州茅台(tái)、工(gōng)商(shāng)银行、北方华(huá)创、兴业银行、紫金(jīn)矿业、建设银(yín)行、比亚迪、中国石(shí)化。北向资(zī)金净流出(chū)较多的个股包括格力(lì)电器(qì)、中国建筑、东(dōng)方财富、中国中免、阳光电源(yuán)、中兴通讯、科大(dà)讯飞、隆基绿能(néng)、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王(wáng)”的(de)外资(zī)还包(bāo)括(kuò)“柏基”。超长线投(tóu)资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何持有宁德时代(dài)时，写道：宁德时代所处(chù)的位置是令(lìng)人羡慕的(de)。它背(bèi)后有两大增长机遇一是电动车二是储能(néng)；CATL聪明(míng)地选择(zé)聚焦磷酸铁(tiě)锂电池，这方面它的市场份额(é)是领先的。此外，磷酸(suān)铁锂电池因为安全性(xìng)、生命周期和不(bù)含钴(gǔ)等特(tè)征而受到欢迎(yíng)；动力电池的企业发(fā)展与政府的(de)脱碳计划是一致的(de)。CATL的(de)领导者也非常有远(yuǎn)见。

　　柏基同时也解释(shì)了：他(tā)们如(rú)何通(tōng)过(guò) “柏基(jī)十问”来(lái)考(kǎo)察宁德时代(dài)的(de)。

　　不过，柏基也表示，如同所(suǒ)有(yǒu)的投资者，他们的判断也可(kě)能是错的。例如，若未来(lái)新(xīn)的电(diàn)池(chí)技术出(chū)现(xiàn)，宁德时代的竞争优势不复(fù)。随(suí)着电(diàn)池成(chéng)本下降，宁德(dé)时代若不能保持利润率。宁德时代和(hé)电(diàn)动车(chē)厂(chǎng)商的关系若(ruò)不能维系。这些因素(sù)都会影(yǐng)响柏(bǎi)基对于(yú)宁德时代的(de)判断。

　　但(dàn)并(bìng)现在的00后女的为什么都平胸，为什么现在女孩都平胸非所(suǒ)有的(de)外资都(dōu)在加(jiā)仓宁德时代。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰中国基金(jīn)“安本标准SICAV I-中国A股可持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在(zài)4月微微减(jiǎn)仓宁(níng)德时代0.04％。基(jī)金最新规(guī)模35.62亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底，基金(jīn)持有的(de)前十大重仓股为贵州茅台、宁(níng)德时(shí)代、中国(guó)中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检测(cè)、招商银行、美(měi)的(de)集团、广联达(dá)、宁波银(yín)行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德时(shí)代之外，互联(lián)网或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩(mó)根(gēn)大通旗舰基(jī)金“摩根基金(jīn)-中国A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规(guī)模395 亿元人(rén)民币，截至2023年一季度末，基金前十大重仓股为(wèi)贵(guì)州茅台、金山软件、中国(guó)平(píng)安、招商银行、万华(huá)化(huà)学、恒(héng)生金融、泸(lú)州老窖(jiào)、迈瑞(ruì)医疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅度最大(dà)的为泸(lú)州老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢森(sēn)堡）股(gǔ)票基金-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元。截至(zhì)2023年 3月底，基金前(qián)十大重仓股为腾讯控(kòng)股、贵州茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴(bā)、中国平(píng)安、招商银(yín)行、石(shí)药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基(jī)金加(jiā)仓(cāng)阿(ā)里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 现在的00后女的为什么都平胸，为什么现在女孩都平胸