为了让自己的(de)限售(shòu)股解禁(jìn)后(hòu)能获(huò)得(dé)好(hǎo)的回报，上市公(gōng)司董事(shì)长雇人拉抬(tái)自家的股票(piào)价格(gé)，然后高(gāo)位出货。

　　最近(jìn)，中国证(zhèng)监会网(wǎng)站披(pī)露了一则行(xíng)政(zhèng)处罚决定书(shū)，引发(fā)市场关注。时为新美星董(dǒng)事长何(hé)德平和其配偶黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)提(tí)供资金，委托蒋维对新(xīn)美星进(jìn)行(xíng)“市值(zhí)管(guǎn)理”，维(wéi)持、抬高(gāo)公司股价，以便后续自己(jǐ)减持(chí)获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证(zhèng)券账户，利用资(zī)金优势、持股优(yōu)势，连续(xù)集中交易新美星(xīng)，影响公(gōng)司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会对此操纵证券(quàn)市场行为，罚没合计9567.12万元(yuán)；还(hái)对何德平信息(xī)披露违法违规，给(gěi)予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看(kàn)，究竟是(shì)怎么回(huí)事。

　　董事(shì)长雇人拉抬(tái)自家股票

　　多(duō)人合(hé)谋(móu)操纵(zòng)股价(jià)

　　根据(jù)证(zhèng)监会(huì)行政处罚(fá)决(jué)定书(shū)披(pī)露的信息，新美(měi)星董事长(zhǎng)、法定代表人(rén)、实际控制人何德平和他的(de)妻(qī)子黄秀芳当(dāng)时向时任独墅(shù)湖文化传播有限公(gōng)司(sī)董事长蒋维(wéi)，提供保(bǎo)证(zhèng)金约3200万元(yuán)，这些钱部分来自他们所掌控的上海(hǎi)海得(dé)泽广投(tóu)资管理中心（普通合(hé)伙(huǒ)）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的目的是，委(wěi)托蒋维对(duì)“新美(měi)星(xīng)”进(jìn)行“市(shì)值管理”，维持、抬高“新美(měi)星(xīng)”股价，以便何(hé)德(dé)平所持“新美(měi)星”限售股于(yú)2019年(nián)4月(yuè)26日解(jiě)禁后能(néng)够获得(dé)好(hǎo)的回报(bào)。

　　蒋维在收(shōu)到保证金后，即开始利(lì)用控制的证(zhèng)券账(zhàng)户并联(lián)合其他(tā)市(shì)场资金在二级市(shì)场买入并交易“新美(měi)星(xīng)”，且在后续操作中向黄(huáng)秀芳反馈其操作情况。

　　据了(le)解，这场操纵股(gǔ)价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他(tā)经人介(jiè)绍认识并联合(hé)毛(máo)明土、李传(chuán)武共(gòng)同操(cāo)纵“新美我们人类属于什么动物，人类属于什么动物门(měi)星”；毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)控制各自筹得的证券账户、资金(jīn)开始与蒋维(wéi)共同交易“新美星”；在(zài)此期间，主(zhǔ)要由蒋(jiǎng)维与毛(máo)明(míng)土联系(xì)，传递、沟通(tōng)各自操(cāo)盘情况，以利于两(liǎng)方(fāng)交易(yì)决策，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监(jiān)管披(pī)露(lù)的信(xìn)息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维联合毛明(míng)土、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨(zhǎng)33.11％，偏离同(tóng)期创业板综指26.09个百分点，偏离(lí)同期行业(yè)指(zhǐ)数25.95个百分(fēn)点。账户组(zǔ)累计(jì)买(mǎi)入4583.44万(wàn)股，买入成(chéng)交(jiāo)金额(é)5.82亿元，对应(yīng)卖(mài)出4669.04万股，卖(mài)出成交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武合谋，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集中交(jiāo)易“新美星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元(yuán)

　　我们(men)具体来看看，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李传武，控制(zhì)35个(gè)证券账户（简称账户组），是怎么(me)拉高“新美(měi)星”股价(jià)，然(rán)后出货，违法获利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户组连(lián)续集中(zhōng)交易“新(xīn)美星”，申(shēn)买量(liàng)占(zhàn)市场申买(mǎi)量比例超20％的(de)交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市(shì)场(chǎng)申(shēn)卖量(liàng)比例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总股本比例(lì)自2019年3月5日开(kāi)始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年(nián)3月29日持流通股达到峰值，占流通(tōng)股(gǔ)本的比(bǐ)例(lì)24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持(chí)股优(yōu)势。

　　具体来说，第(dì)一阶(jiē)段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组(zǔ)持续大量买入“新(xīn)美星”，当日申买排名第(dì)一，竞价买(mǎi)入成(chéng)交排名第一(yī)，至(zhì)2019年2月28日(rì)期(qī)末持股量为期初持股量38.71倍，持(chí)股量显著增加。在此期间(jiān)，“新(xīn)美星”股(gǔ)价累计(jì)上涨12.57％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业(yè)指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二阶(jiē)段(duàn)，2019年3月(yuè)1日至2019年(nián)4月3日，账户(hù)组集中(zhōng)拉抬“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其(qí)中，账户组有两段典型的拉抬(tái)期(qī)间：2019年3月1日至(zhì)3月6日(rì)，以不低(dī)于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同(tóng)期申买量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以(yǐ)不(bù)低于卖一价或市(shì)价申买2,950,300股(gǔ)，占账户组同期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对应成交(jiāo)股(gǔ)数（不含对(duì)倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期(qī)间(jiān)，“新美星”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业(yè)板综指(zhǐ)21.32个(gè)百分点，偏离同期行业指数22.28个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户组集(jí)中(zhōng)卖出(chū)“新美星”。在此期间(jiān)，“新美星”股价下跌13.36％，偏(piān)离(lí)同期创业板综指(zhǐ)1.55个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案(àn)账(zhàng)户(hù)组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反(fǎn)向卖出(chū)获利的行为。经测算，扣除佣金和相关(guān)税费(fèi)，账户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩(biàn)称(chēng)是委托理(lǐ)财、而(ér)非操(cāo)纵股价(jià)

　　证监会(huì)不予采纳(nà)，罚没近(jìn)亿(yì)元

　　关(guān)于操纵股价，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳及其代理(lǐ)人提出(chū)多点(diǎn)申(shēn)诉意见，请(qǐng)求不(bù)予处(chù)罚(fá)：

　　第一(yī)，没有(yǒu)操纵动机。

　　第二，在案(àn)证(zhèng)据不足以证明蒋(jiǎng)维受何德平或黄秀芳委(wěi)托，联合他人(rén)操纵股价，一(yī)是“市值管理”不等同于“操(cāo)纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托(tuō)理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其(qí)与毛明(míng)土、李传武等人讨论交易新美星的(de)情况告知黄秀芳或何(hé)德平(píng)，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也没(méi)有向(xiàng)黄(huáng)秀(xiù)芳反馈过股东名册；四是蒋(jiǎng)维没(méi)有与毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)就各自账户交易新美(měi)星的盈(yíng)亏分配进行约定；五是蒋维账户(hù)组利益与何德平、黄(huáng)秀芳利(lì)益并(bìng)不(bù)一致(zhì)，何德(dé)平、黄秀芳不能控制蒋维(wéi)账户组，蒋维获得(dé)黄秀芳资金后部分用于偿还债(zhài)务，部(bù)分(fēn)用于(yú)非法活动(dòng)，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛(máo)明土账户组、李传武(wǔ)账户组交易行为承(chéng)担责(zé)任。

　　第四，部分账(zhàng)户不受(shòu)蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武控(kòng)制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔录的合法性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供款项不(bù)知情、未参与，且何德(dé)平与黄秀芳系(xì)独立法律主(zhǔ)体，即便夫妻或(huò)一致行动人中一方(fāng)存在(zài)不当行为，不应(yīng)推定(dìng)或认(rèn)定(dìng)另一方(fāng)承担(dān)责任(rèn)。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及他们的代理人也就是否合谋、部分(fēn)账户(hù)的(de)控(kòng)制关系、委托(tuō)理(lǐ)财关系等提出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事(shì)人及其代理人的(de)主(zhǔ)要(yào)陈述(shù)意(yì)见不(bù)予(yǔ)采(cǎi)纳(nà)。

　　证监(jiān)会表示(shì)，本案为(wèi)多(duō)个主体参与、多个环节实施、环(huán)环相扣、锁链式的(de)上(shàng)下游衔接、合(hé)作，共(gòng)同完成的操纵行为。在案证(zhèng)据(jù)可以(yǐ)证(zhèng)明，何德平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供资(zī)金作为保证(zhèng)金，委托其通过二级市场交易影响新美星股价，蒋维会(huì)向黄(huáng)秀芳(fāng)反(fǎn)馈(kuì)交易情况；何德(dé)平知悉并参与了本案行(xíng)为；上述行为的实质是(shì)操纵股(gǔ)价，并非(fēi)合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明(míng)土、李传武有共同影响(xiǎng)“新美星”股(gǔ)价的意图和(hé)目标，共同商议、谋划操盘、拉抬(tái)股价，并(bìng)且采取了联(lián)合影响股价的行动，属于共同操纵行为(wèi)。

　　关于违法期间(jiān)和(hé)责任(rèn)承(chéng)担(dān)，证监会(huì)表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日(rì)期间(jiān)蒋维控(kòng)制的账户(hù)交易“新美星”客(kè)观上(shàng)为后续的(de)合谋(móu)操(cāo)纵(zòng)起到一(yī)定程度(dù)锁仓的作用，并且根据蒋维笔(bǐ)录，毛明土知(zhī)道蒋(jiǎng)维和(hé)上市公司的合作，知(zhī)道蒋维已经(jīng)有一定底仓，才愿意买(mǎi)入“新美(měi)星”，因此毛明土和李传(chuán)武的(de)违(wéi)法期(qī)间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在(zài)此基础上，在认(rèn)定(dìng)及(jí)处罚时将合谋各方视为一(yī)个整(zhěng)体，不区别(bié)对待各方账户组。

　　证(zhèng)监会(huì)认为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武上述(shù)行为违反了(le)2005年《证(zhèng)券法》第七十七(qī)条第一项(xiàng)规定，构成2005年(nián)《证券法》第二百零三条所述的操纵证券市(shì)场行为。我们人类属于什么动物，人类属于什么动物门>

　　根据2005我们人类属于什么动物，人类属于什么动物门年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就操纵证券市(shì)场行为，对何(hé)德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武没收违法所得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳(fāng)罚(fá)款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万(wàn)元(yuán)，对毛明土、李传武分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事长信息(xī)披露违法

　　被(bèi)予以警告并罚(fá)款(kuǎn)

　　另外，关(guān)于何(hé)德平信息披露违法的(de)相关(guān)情(qíng)况(kuàng)，行政处罚决定书披露，在新美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持(chí)有公司(sī)80万股股(gǔ)份(fèn)，占新美星(xīng)上市(shì)时(shí)总股本的1％。上市后，该部分股票继(jì)续(xù)由海得泽(zé)广代(dài)持，海得(dé)泽(zé)广自2017年12月19日开(kāi)始减(jiǎn)持“新美星”股票，至(zhì)2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息披露违法，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及其(qí)代理(lǐ)人提出：第(dì)一，海得泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳二人(rén)不存在代(dài)持，涉案股份系海得泽广为兰某代持，股份减持(chí)决策由(yóu)海(hǎi)得泽广和兰某作出，海得泽广将减持所得汇(huì)入黄秀芳(fāng)指定账户的原因系兰某向(xiàng)黄(huáng)秀芳归还(hái)借款(kuǎn)本息。第二，涉案(àn)股份仅为1％，不具(jù)有重大(dà)性，不对(duì)投(tóu)资者决策(cè)产生重大影响，情节轻微。第三，即便认(rèn)定代持成立，何(hé)德平对借(jiè)款、还款(kuǎn)等事项，不(bù)参与(yǔ)、不知情，没有(yǒu)主观过错，不应受到处罚。综上，请求(qiú)不予处罚。

　　对此，证监会回应，根(gēn)据黄秀芳、兰某等(děng)询(xún)问笔录、海得泽广交易流(liú)水、资金流水(shuǐ)及(jí)相(xiāng)关银行账(zhàng)户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金(jīn)和减持所(suǒ)得系家庭(tíng)共(gòng)同财产，可以认(rèn)定(dìng)海得泽广代何德平(píng)、黄秀(xiù)芳持有新美星(xīng)股票。当(dāng)事人所(suǒ)提相关理由不具(jù)有事实(shí)和法律依据，不予采纳(nà)。

　　证监(jiān)会表示，何德平作为上市公司实际控制人，未如实告知上(shàng)市公司上述持股情况，导致新美星在相(xiāng)关公告中均未披露相关情况，导(dǎo)致(zhì)新美星违反2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第六十(shí)三(sān)条规定，何德平的行(xíng)为构成2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》第(dì)一百九十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券(quàn)法(fǎ)》规定(dìng)，证监(jiān)会决定：就信(xìn)息披露(lù)违法行为，对何(hé)德平给(gěi)予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 我们人类属于什么动物，人类属于什么动物门