民生宏观 · 周君芝团队

　　导读奶啤是什么做的，奶啤是什么做的酒ng>

　　广(guǎng)交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握(wò)人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国(guó)进出(chū)口商品交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们随(suí)即赶赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用另一(yī)个视角观察(chá)中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够(gòu)反映(yìng)中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察中国企业出口(kǒu)状(zhuàng)况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全(quán)、参会采购商(shāng)数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会(huì)为(wèi)例，展会面积(jī)达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，涉(shè)及16个大(dà)类品种，基本覆盖主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模大(dà)小和(hé)所(suǒ)属地域非常广泛(fàn)，包括大量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企业(yè)群像(xiàng)，这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国(guó)出口信息(xī)的第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要的拓客(kè)渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新(xīn)增订(dìng)单。广(guǎng)交会(huì)参会客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们把握(wò)更长趋(qū)势的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信(xìn)息的(de)第(dì)二大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多(duō)来自境(jìng)内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于(yú)往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今(jīn)年境内采购(gòu)商(shāng)明显增多。境内和境外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流(liú)时，境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分(fēn)中东和俄(é)罗(luó)斯(sī)客户群体。欧美(měi)客户数量明显下降(jiàng)，意味着高效益(yì)客户不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们(men)之前长(zhǎng)三角出口调研信息(xī)一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路(lù)国家订单增(zēng)幅(fú)较(jiào)大(dà)。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国不同类型(xíng)出口企业(yè)感受存异(yì)。部(bù)分(fēn)企业(yè)表示今年对俄(é)快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年(nián)海外需求较过去两年(nián)明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单(dān)明显下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大(dà)中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌(pái)的出口企业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临(lín)一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达(dá)国家对(duì)中国外(wài)贸(mào)企业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制(zhì)造业(yè)免受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力(lì)成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研(yán)，随(suí)后发布《中(zhōng)国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提(tí)示中(zhōng)国出口两点(diǎn)超预期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今(jīn)年一季度中国(guó)出(chū)口订单和金额或(huò)将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年(nián)初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮(cháo)，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广(guǎng)州进(jìn)行专项调研(yán)，从另(lìng)一(yī)个角度观(guān)察中(zhōng)国(guó)当下(xià)出口(kǒu)现状以及(jí)中国出(chū)口企业(yè)面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新(xīn)增客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单(dān)规(guī)模。

　　值得(dé)注意(yì)的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味(wèi)着(zhe)当期订(dìng)单(dān)暴增。短期(qī)之内海关总署(shǔ)统计的出口(kǒu)订单(dān)主要与之(zhī)前客户签订的老(lǎo)订单相关。外(wài)贸展会反映(yìng)的是更长期(qī)的外贸(mào)大环(huán)境和出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最(zuì)大(dà)外贸展会，可观察(chá)样本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作为中(zhōng)国最(zuì)大的进出口商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最(zuì)大(dà)、商品种类最全(quán)、企(qǐ)业(yè)类型(xíng)最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观(guān)察中国外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋(qū)势提供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，每期(qī)涉及(jí)商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工(gōng)具、建材、化(huà)工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲(xián)用(yòng)品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外(wài)贸环(huán)境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　结奶啤是什么做的，奶啤是什么做的酒合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往(wǎng)期(qī)展会，本次广(guǎng)交会(huì)开放境内(nèi)采购商名额，客流(liú)结构(gòu)上境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)与境外(wài)采(cǎi)购商占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次展(zhǎn)会(huì)更多人流来(lái)自于境(jìng)内采购商，往年内外(wài)交流比较充分时，境内和境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美(měi)客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意(yì)味着本次广交会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧(ōu)美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分(fēn)采购商已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单(dān)，不同企业之间感受存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈欧美出(chū)口(kǒu)动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业(yè)出口压(yā)力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所面(miàn)临(lín)的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业(yè)则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情(qíng)况。