近期市场风(fēng)向(xiàng)变动(dòng)，北向(xiàng)资(zī)金调仓换股(gǔ)，外(wài)资基金也(yě)纷纷行(xíng)动。记者(zhě)梳理发现，欧(ōu)洲巨头施罗德旗下三只旗舰基金(jīn)同(tóng)时大(dà)手笔加仓“宁王(wáng)”。3月底(dǐ)以来，宁(níng)王股(gǔ)价(jià)震荡上行，虽较高点仍有距离，但部分资金(jīn)开始行动。透露什么信号？我们(men)一起来看(kàn)看。

　　欧洲巨(jù)头旗下三大基金同时行动

　　施罗(luó)德旗下“施罗德国(guó)际精选基(jī)金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新(xīn)规模43.96亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)前(qián)十(shí)大(dà)重仓(cāng)股为中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德(dé)时代、贵(guì)州茅(máo)台、万华(huá)化学(xué)、鼎龙股份、芒果超媒(méi)、海尔生物。4月，基金(jīn)加仓(cāng)宁德时代80％。

　　无(wú)独(dú)有(yǒu)偶(ǒu)，施罗德(dé)旗(qí)舰基金“施罗德国际(jì)精选基金(jīn)大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底，台积电(diàn)、腾讯控股、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿(kuàng)业、港交(jiāo)所、银河娱(yú)乐、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月(yuè)，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另一(yī)只旗(qí)舰基(jī)金也加仓宁德时代(dài)80％。“施罗(luó)德国际精选基(jī)金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新(xīn)规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为腾讯控股、阿(ā)里巴巴、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿(lǜ)能、蒙牛乳业、银(yín)河娱(yú)乐(lè)、紫(zǐ)金矿(kuàng)业(yè)、贵州茅(máo)台、深圳国际。4月，基(jī)金减持(chí)腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金(jīn)矿业(yè)10.31％，增(zēng)持宁(níng)德(dé)时代80％。

　　看好中国(guó)新能源车产业链(liàn)

　　同一家机(jī)构旗(qí)下三大(dà)旗舰基金(jīn)同时加仓80％，究竟(jìng)怎么(me)回事？

　　资料显示，这三(sān)只基金中(zhōng)，施罗(luó)德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际精选基金大(dà)中华和施罗德国际精选中国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金(jīn)材(cái)料中并未解释为何基(jī)金(jīn)在4月大(dà)手笔加仓(cāng)宁(níng)德时代。不过，记者(zhě)梳理发现，施罗德对中国新(xīn)能(néng)源车产业链(liàn)的(de)看重是一以贯之的(de)。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日(rì)志中解释(shì)道：长期来看，关注(zhù)三(sān)大(dà)主(zhǔ)题。一是电动车供应链；二是技术(shù)自主(zhǔ)可控；三是医疗健康基(jī)础(chǔ)设(shè)施。

　　为何看(kàn)好电动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显(xiǎn)现，全球各国的脱(tuō)碳行(xíng)动(dòng)变得越来越重要。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱碳”行动的(de)一(yī)个方面。中(zhōng)国在这(zhè)方(fāng)面为投资者提供了重要的机会。中国在电动汽车价值链的供应方(fāng)面是全球的领导(dǎo)者，同酸笋可以直接吃吗，酸笋可以直接吃吗有毒吗时中国对成品车辆的(de)需求方(fāng)面也占据(jù)重要(yào)地(dì)位。可能很多人(rén)不知道的(de)是，全球(qiú)2022年销售的所有电动汽(qì)车中(zhōng)，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整(zhěng)车制造(zào)之外，中(zhōng)国也是全球电(diàn)动车基础设施最完(wán)善的国家之(zhī)一。以充(chōng)电桩(zhuāng)为例，中国平(píng)均一个(gè)公(gōng)共充电(diàn)桩(zhuāng)对应7辆车(chē)，欧洲是16、美(měi)国是(shì)16、印(yìn)度是25、巴西(酸笋可以直接吃吗，酸笋可以直接吃吗有毒吗xī)是28。来源：施(shī)罗德官网。

　　在(zài)电动汽(qì)车供应链中，有(yǒu)许多公司正在在各自的(de)领域(yù)中(zhōng)建立主导地位，以某智能(néng)组件为(wèi)例，它是电动汽(qì)车中(zhōng)用于电池和电机(jī)温控的关键组件(jiàn)的(de)生(shēng)产商。该公(gōng)司在(zài)空(kōng)调阀行(xíng)业全球市场(chǎng)占有约60％的份额，并在电(diàn)动(dòng)汽车阀门行(xíng)业拥有超过90％的市场(chǎng)份额。客户包括特斯拉(lā)等全球电动汽(qì)车专家以及(jí)福(fú)特、宝马等原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在(zài)全(quán)球范围内继续占据(jù)市场份额——在(zài)法(fǎ)规(guī)的(de)支持(chí)下(xià)，该公司的增长潜力是可预见的(de)。

　　事实上，施(shī)罗德也并非(fēi)孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头(tóu)安联投资旗舰基金(jīn)安联神州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基(jī)金(jīn)最新规(guī)模47亿美元，截至3月底，基金前十大重仓股为贵州茅台、中信证券、宁(níng)德时代、中国中(zhōng)免、东方(fāng)财富、美的集团(tuán)、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国平安(ān)。

　　3月(yuè)，基金对前十大(dà)重仓股逐一加仓，其(qí)中加(jiā)仓(cāng)幅度最大的就是宁(níng)德时代，加仓幅度高达(dá)22.17％。此外(wài)，基金对中国中免加(jiā)仓21.10％，基金(jīn)加仓贵(guì)州茅台15.05％。对(duì)前十大重(zhòng)仓股中其余公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份(fèn)额超40％

　　中汽协（中国汽(qì)车工业(yè)协会）近日发布的(de)数(shù)据显(xiǎn)示，2023年(nián)4月，我(wǒ)国动力(lì)电池产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共(gòng)充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增(zēng)量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业集中度方面，今年(nián)4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车(chē)市(shì)场共计(jì)36家(jiā)动力电(diàn)池企业实现装车配套，较去年同期增加2家。但是排(pái)名前3家(jiā)、前(qián)5家、前10家动力电池企业动力电池装车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车(chē)量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度(dù)依旧(jiù)较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动(dòng)力电池产业创新联(lián)盟数据(jù)显示，今(jīn)年4月(yuè)，宁德时代以40.83％的(de)占比持续领跑，比(bǐ)亚迪、中(zhōng)创新(xīn)航、亿纬锂(lǐ)能、国轩高(gāo)科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第2-5名(míng)。第6-10名(míng)则分别为：欣旺达、LG新(xīn)能源、蜂巢(cháo)能源、孚能(néng)科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池行业的龙头企(qǐ)业，宁德(dé)时代于2023年一季度(dù)实(shí)现营业收入890.38亿元，同比(bǐ)增长82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元(yuán)，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增速(sù)创(chuàng)历史新高。

　　北向资金调仓换股(gǔ)，“宁王(wáng)”重(zhòng)受青睐(lài)

　　或许是基于(yú)优(yōu)异的业(yè)绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最近7天(tiān)北(běi)向资(zī)金净流入(rù)宁德(dé)时(shí)代15.75亿元，位(wèi)居北向净流入(rù)榜首。北向资金净流(liú)入较多的(de)其它个股还包(bāo)括(kuò)宁德时代、工业(yè)富联(lián)、贵州茅台(tái)、工(gōng)商银行(xíng)、北方华(huá)创、兴业(yè)银行、紫金矿业(yè)、建设银行(xíng)、比亚迪、中(zhōng)国石化。北(běi)向资金净流(liú)出(chū)较多的个股包括格力电器、中国建筑、东方财(cái)富、中国中免、阳(yáng)光电源、中兴(xīng)通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电(diàn)力(lì)、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还包(bāo)括“柏基”。超长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德(dé)时代。

　　柏(bǎi)基在谈及(jí)为何(hé)持有宁德时代(dài)时，写道：宁德时(shí)代所处的(de)位置(zhì)是令人羡慕(mù)的。它背(bèi)后(hòu)有两大增长机遇一是电动车二是(shì)储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁(tiě)锂电池，这方面(miàn)它的市场份额是领先的。此外，磷(lín)酸铁锂电池因为(wèi)安全性(xìng)、生命周期和不(bù)含(hán)钴等特(tè)征而受到(dào)欢迎(yíng)；动力电池的企业发展与政(zhèng)府(fǔ)的脱碳计划(huà)是一致的。CATL的领导者也非常有远(yuǎn)见。

　　柏基同时也解释了：他们如何(hé)通过 “柏基十问”来考察宁(níng)德时代(dài)的。

　　不过，柏基(jī)也表示，如同所有(yǒu)的投资者，他们的判断也可能是错的。例如，若未来新的电池技术出现，宁德(dé)时代的(de)竞(jìng)争优势不(bù)复。随着(zhe)电(diàn)池成本下降，宁德时(shí)代(dài)若不能保持(chí)利润率。宁德时代和电动车厂商的关系若不(bù)能维系(xì)。这些因素都会影响柏基对于宁德(dé)时代的判断。

　　但并非所有的(de)外(wài)资都在加仓宁德时代。4月(yuè)另(lìng)一欧洲巨头(tóu)安本(běn)投(tóu)资旗舰中国基(jī)金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股可持(chí)续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微(wēi)微减仓宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金持有的前十大(dà)重仓股(gǔ)为(wèi)贵州茅(máo)台、宁德时代(dài)、中国中(zhōng)免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科(kē)、华测检(jiǎn)测、招商(shāng)银行、美的集(jí)团(tuán)、广(guǎng)联达、宁波银(yín)行(xíng)。

　　摩根大通加仓泸州老(lǎo)窖

　　宁德(dé)时代之外，互联网(wǎng)或者食品(pǐn)饮料也(yě)颇(pǒ)受关注。

　　例如，摩根(gēn)大(dà)通旗舰基金“摩根基金-中(zhōng)国A股(gǔ)机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规(guī)模395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基金前十(shí)大重仓(cāng)股为贵(guì)州(zhōu)茅台、金(jīn)山软件、中国平安、招商银行、万华化学、恒生金(jīn)融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞(ruì)医疗、京东方。3月基金加仓幅度最大的为泸州老(lǎo)窖，加(jiā)仓(cāng)幅(fú)度27.59％。

　　瑞银(yín)旗(qí)下瑞银（卢森(sēn)堡）股(gǔ)票(piào)基金-中国机遇基(jī)金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美元。截至2023年 3月(yuè)底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓股为(wèi)腾讯控(kòng)股、贵(guì)州茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴、中国平安、招商银(yín)行、石药集团、AIA、平安银行(xíng)、美团。3月(yuè)，基金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 酸笋可以直接吃吗，酸笋可以直接吃吗有毒吗