近期市(shì)场风(fēng)向变动，北向资金调(diào)仓(cāng)换股，外资基金也(yě)纷纷行动。记者梳理发(fā)现，欧洲(zhōu)巨头施罗(luó)德旗(qí)下三只旗(qí)舰基(jī)金同时大(dà)手笔加仓“宁(níng)王(wáng)”。3月底(dǐ)以来，宁(níng)王股价震荡上行，虽较高点仍有距离(lí)，但部分资金(jīn)开始行动(dòng)。透露什(shén)么信号？我(wǒ)们一起来看看(kàn)。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三大基(jī)金(jīn)同(tóng)时行动

　　施罗德(dé)旗下(xià)“施(shī)罗(luó)德国际精(jīng)选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　5公里是多少米 5公里是多少步 type="#_x0000_t75">

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金前十(shí)大重仓股为中国平(píng)安、招商(shāng)银行(xíng)、紫金(jīn)矿业、宁德时代、贵州(zhōu)茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超(chāo)媒、海尔(ěr)生物。4月，基金加(jiā)仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有(yǒu)偶，施罗德旗舰基金“施罗德(dé)国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，台积电(diàn)、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团、紫(zǐ)金矿(kuàng)业(yè)、港(gǎng)交所、银河娱乐、宁德时代(dài)、隆基(jī)绿(lǜ)能。4月，基(jī)金减持腾(téng)讯控股3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月(yuè)，施罗(luó)德(dé)旗下另一只旗舰(jiàn)基(jī)金也加仓宁德(dé)时代80％。“施罗德国际精选基金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规(guī)模(mó)14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底，基金(jīn)前(qián)十(shí)大重仓股为(wèi)腾讯控股、阿里巴(bā)巴、美团(tuán)、宁德时代、隆基(jī)绿能(néng)、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐(lè)、紫金矿业、贵州(zhōu)茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿(kuàng)业10.31％，增(zēng)持宁德时代(dài)80％。

　　看好中国新(xīn)能源车产(chǎn)业链

　　同(tóng)一家机构旗下三大旗舰基金(jīn)同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料(liào)显示(shì)，这三只基金中，施罗德国(guó)际精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理(lǐ)；施罗德国(guó)际精选基金大中(zhōng)华(huá)和施(shī)罗德国际(jì)精选(xuǎn)中国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新的(de)基金材(cái)料中并未解释为(wèi)何基金在(zài)4月大手(shǒu)笔加(jiā)仓宁(níng)德时代(dài)。不(bù)过，记者梳理发现，施(shī)罗德(dé)对(duì)中(zhōng)国(guó)新(xīn)能源车产业链的(de)看重是一以(yǐ)贯之的。

　　例如，基(jī)金经(jīng)理Jack Lee在一份研(yán)究(jiū)日志(zhì)中解释(shì)道：长期(qī)来看，关注三大主题(tí)。一是电动车供应链；二(èr)是技术(shù)自(zì)主可控；三(sān)是(shì)医疗健康基础设(shè)施(shī)。

　　为何看好电(diàn)动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候变化的影响日益显现，全球各国的脱碳(tàn)行动变得越来(lái)越重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方面为投资者提供了重要的机(jī)会(huì)。中国在电5公里是多少米 5公里是多少步动汽车价值链的供应(yīng)方面是全(quán)球的领导者，同时(shí)中国对成品车辆(liàng)的需求(qiú)方面也占(zhàn)据(jù)重要地(dì)位。可能很(hěn)多人不知道的是，全球(qiú)2022年销售的所有电动汽车中(zhōng)，57％是在(zài)中国销售的(de)。

　　整(zhěng)车制(zhì)造之外，中国也是全(quán)球(qiú)电动(dòng)车基础设(shè)施(shī)最完(wán)善的国家之一。以充(chōng)电桩为例，中国(guó)平均一个公(gōng)共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美(měi)国是16、印度是25、巴(bā)西是28。来源(yuán)：施罗德官网(wǎng)。

　　在(zài)电动汽(qì)车供应(yīng)链中，有许多(duō)公司正在在(zài)各(gè)自的领域中(zhōng)建立主(zhǔ)导(dǎo)地(dì)位(wèi)，以某智(zhì)能组件为例，它是电动汽车中用(yòng)于电池和(hé)电(diàn)机温(wēn)控的(de)关键组件的生产(chǎn)商。该公司在空调(diào)阀行业全(quán)球市场占有约60％的份额，并在电动汽车(chē)阀门行(xíng)业拥有超过90％的市场份额。客户(hù)包括特斯拉等全(quán)球电动(dòng)汽车专家(jiā)以及福特、宝马等原始设备制造商(shāng)（OEMs）。随着(zhe)电动汽(qì)车在(zài)全球范围内继续(xù)占据市场份额——在法规(guī)的支持下(xià)，该公司的增长潜力是(shì)可(kě)预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一(yī)欧洲巨头(tóu)安联投资旗舰基金安(ān)联神州A股基金也在(zài)3月大(dà)手(shǒu)笔加仓宁(níng)德(dé)时(shí)代。

　　这只基金最新规模(mó)47亿美(měi)元(yuán)，截至(zhì)3月(yuè)底，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、中信证券、宁德(dé)时代、中国(guó)中免、东(dōng)方财富、美的(de)集团、迈瑞(ruì)医疗、安井(jǐng)食(shí)品、锦江集团、中国平(píng)安。

　　3月，基金对(duì)前(qián)十大重(zhòng)仓股逐一加仓，其中加(jiā)仓幅度(dù)最大的(de)就是宁德时代，加(jiā)仓(cāng)幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基(jī)金(jīn)加仓(cāng)贵州(zhōu)茅台15.05％。对前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股中其余公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超(chāo)40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发布的数(shù)据显示，2023年4月，我国动力(lì)电池(chí)产(chǎn)量(liàng)47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中度方面，今(jīn)年(nián)4月，尽管(guǎn)我国新(xīn)能源汽车(chē)市场(chǎng)共计36家动(dòng)力(lì)电池(chí)企业实现装(zhuāng)车配套，较去年同期(qī)增加2家。但是排名(míng)前3家、前(qián)5家、前10家动力电池企业动力电(diàn)池(chí)装车量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国(guó)汽车动力电池产业创新联盟数据显示，今(jīn)年4月，宁德时代以40.83％的(de)占比(bǐ)持续领跑，比亚迪、中(zhōng)创(chuàng)新航(háng)、亿纬锂能、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名(míng)。第6-10名则分别为(wèi)：欣旺达、LG新能源、蜂(fēng)巢能(néng)源、孚(fú)能科技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动力电池行业的龙(lóng)头企业，宁德时代(dài)于2023年(nián)一季度实现营业收入(rù)890.38亿元，同(tóng)比增长82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单(dān)季利润(rùn)增速创历史新高。

　　北向(xiàng)资金调仓(cāng)换股，“宁王”重受青睐

　　或许(xǔ)是(shì)基于优异的(de)业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金净(jìng)流入宁德时(shí)代15.75亿(yì)元(yuán)，位居北(běi)向净流入榜首。北向资金净流入较多的(de)其它个股还包括宁德时(shí)代、工业富联、贵(guì)州茅台(tái)、工商银行、北方华(huá)创、兴业(yè)银行、紫金矿业、建设银行、比亚(yà)迪、中国石(shí)化。北向(xiàng)资(zī)金(jīn)净流出较多的个股包括格力(lì)电器、中国建筑(zhù)、东方(fāng)财(cái)富、中国中免、阳(yáng)光(guāng)电源、中兴(xīng)通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及(jí)为(wèi)何持有宁德(dé)时代时，写(xiě)道(dào)：宁德时代所处的位(wèi)置是令人羡慕的。它背后有(yǒu)两大增长机(jī)遇一是电动车(chē)二(èr)是储能(néng)；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市(shì)场份额是领先的。此外，磷酸(suān)铁锂电池(chí)因为安全性、生(shēng)命周期和(hé)不含钴等特(tè)征而受(shòu)到欢迎；动力电池的企业(yè)发展与政府的脱碳计划是(shì)一致的。CATL的(de)领导(dǎo)者(zhě)也非(fēi)常有远见。

　　柏(bǎi)基同时(shí)也解释了(le)：他们(men)如何通过 “柏基十问”来考察宁德时(shí)代的(de)。

　　不过(guò)，柏基也表示，如(rú)同所有的投(tóu)资者，他(tā)们的判(pàn)断也可能是错(cuò)的。例(lì)如，若未来新的(de)电池(chí)技术出现(xiàn)，宁德时代(dài)的(de)竞争优(yōu)势不(bù)复。随着电池成本下降(jiàng)，宁德时代(dài)若不能保持利润率。宁(níng)德(dé)时代和电(diàn)动(dòng)车(chē)厂商的关系若不能维(wéi)系。这些因(yīn)素都会影响柏基对于宁(níng)德时代的判(pàn)断。

　　但并非所有的外资都在加(jiā)仓(cāng)宁德(dé)时代。4月(yuè)另一欧洲巨头安本投(tóu)资(zī)旗舰中(zhōng)国基金“安本标准SICAV I-中国A股可(kě)持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减(jiǎn)仓宁德时代0.04％。基金最新规模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持有的(de)前(qián)十大(dà)重仓(cāng)股为贵州茅台、宁(níng)德(dé)时代、中国中免、迈瑞医疗(liáo)、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测、招商(shāng)银(yín)行(xíng)、美的集团、广(guǎng)联达、宁(níng)波(bō)银行。

　　摩根大通(tōng)加(jiā)仓泸州老窖

　　宁(níng)德时(shí)代之外，互联网或者食品(pǐn)饮料(liào)也颇受关注。

　　例如，摩根大(dà)通旗舰基金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿元(yuán)人民币，截至2023年一季度末(mò)，基(jī)金前(qián)十大(dà)重仓股为贵州茅(máo)台、金山(shān)软件、中(zhōng)国(guó)平(píng)安、招商(shāng)银行、万华化学、恒生金融、泸(lú)州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓(cāng)幅度(dù)最(zuì)大的为泸州老(lǎo)窖(jiào)，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡(bǎo)）股(gǔ)票基金(jīn)-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元(yuán)。截至2023年 3月(yuè)底，基金前十大(dà)重仓股为(wèi)腾讯控(kòng)股(gǔ)、贵州茅(máo)台、网易(yì)、阿里巴巴、中国平安、招商(shāng)银(yín)行(xíng)、石药集团、AIA、平安银(yín)行、美团。3月(yuè)，基金(jīn)加(jiā)仓(cāng)阿里(lǐ)巴(bā)巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 5公里是多少米 5公里是多少步