5月9日晚间(jiān)，A股上市公司金证股(gǔ)份发布的(de)一则公告，在期(qī)货圈刷(shuā)屏。

　　公告(gào)显示，金证股份正在筹划发行股(gǔ)份(fèn)及支付(fù)现金(jīn)购买上海文华财(cái)经资讯股份有限公司（下(xià)称文华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同(tóng)时募集配套资金。公(gōng)司(sī)股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开(kāi)始停(tíng)牌(pái)，预计停牌(pái)时间不超过10个交易日。

　　文华财经两(liǎng)次冲击(jī)IPO无果

　　文华(huá)财经系头部期货软件(jiàn)商。公开资料显(xiǎn)示(shì)，截至(zhì)2021年年末，文华(huá)财经与(yǔ)国内139家期货公司合作，占国内期货(huò)公司总(zǒng)数的92.67％。截(jié)至2021年12月(yuè)，文华(huá)财经PC端交易软件的月活(huó)跃用(yòng)户数(shù)（MAU）为58.19万人，移(yí)动端随身行(xíng)软件的月活(huó)跃用户数（MAU）为150.94万(wàn)人(rén)。

　　2015年以(yǐ)来，文华(huá)财经(jīng)曾两次(cì)冲击A股(gǔ)IPO，但均未能叩开资(zī)本市(shì)场(chǎng)大门(mén)。

　　文华(huá)财经(jīng)的第一(yī)次IPO之旅要追溯到2015年，当年(nián)11月，文华财经首次报(bào)送创业板IPO申请资料。不过，在经(jīng)历两年多的(de)漫长等待后，2018年4月，深(shēn)交所(suǒ)决定终止审(shěn)查，文华财经此次创(chuàng)业板(bǎn)IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交招股(gǔ)书，拟冲刺(cì)创业(yè)板IPO。2022年6月，文华(huá)财经申请撤回发(fā)行上(shàng)市(shì)申(shēn)请文件，深(shēn)交所决定终止对(duì)其首次公开(kāi)发行股票(piào)并在(zài)创业板(bǎn)上市(shì)的审核。文华财经第二次IPO也无(wú)果而终。

　　金证股份昨晚发(fā)布的公(gōng)告显(xiǎn)示，本次交易(yì)事项尚处于(yú)筹(chóu)划(huà)阶(jiē)段，公司目前正(zhèng)与交易意(yì)向方接洽(qià)，初步确定的交易对方包括尚守哲、大(dà)连经(jīng)一卓远管理咨询合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称(chēng)大连经(jīng)一）、苏州中新兴富新兴产业投资(zī)合伙(huǒ)企业（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)苏(sū)州(zhōu)中新(xīn)）、上海经一(yī)投资管理合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴富(fù)创(chuàng)业投资管理(lǐ)中心（有限合伙）（下(xià)称兴(xīng)富创投）、王(wáng)凯及杨孝胜，前述交易(yì)对方合(hé)计持(chí)有(yǒu)标的公司90.97％的(de)股权。

　　金证股份表示，根(gēn)据(jù)《上市(shì)公司重大资产重组管(guǎn)理办(bàn)法（2023修订）》和《上海证券(quàn)交易所股票上市规(guī)则（2023年(nián)2月修订(dìng)）》等相关规定，本次交易前，交易(yì)对(duì)方与(yǔ)公司(sī)不存在关联(lián)关系(xì)。本次交易完成后，交(jiāo)易对方尚守哲持有公司的股(gǔ)份比例预计(jì)将超过(guò)5％，本次交易预(yù)计将(jiāng)构(gòu)成关联交易。本(běn)次交易前，公司无控股股东、实际控制人；本次交易(yì)完成后，公司第(dì)一(yī)大股东不会(huì)发(fā)生(shēng)变化，且不存在实(shí)际支配公(gōng)司(sī)股份表决权(quán)超过30％的股东，公司仍将无(wú)控股股东、实际控制(zhì)人，预计不构成公司重大资产重组(zǔ)。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万元，实际控(kòng)制人(rén)为该公(gōng)司董事长兼总经(jīng)理尚(shàng)守哲。根据文华财经此前披(pī)露(lù)的(de)招股书(shū)，截至2021年年(nián)底，尚(shàng)守(shǒu)哲对文华(huá)财经的直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还通过大连(lián)经一和上海经一(yī)分(fēn)别控制文(wén)华财(cái)经9％和4.95％的股份，合计(jì)控制78.303％的(de)股(gǔ)份。

　　其(qí)他(tā)交易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯及杨(yáng)孝胜对文华财经的持(chí)股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提(tí)升

　　作为金融(róng)科(kē)技全领域(yù)服务(wù)商，金证股份(fèn)为证券、基(jī)金、银行、期货、信托(tuō)、交易所、监管机构等行业客户(hù)提供全技术栈、全产品线解决方(fāng)案，同时(shí)与政府机关、互(hù)联网公司合作开展包(bāo)括智慧城市在内(nèi)的(de)数字经(jīng)济业务。

　　2023年一季(jì)报显示，报告期(qī)内，金证股份实现营(yíng)业(yè)收入12.流量是gb大还是mb大，gb和mb谁大一点64亿(yì)元，较(jiào)上年同期(qī)增长2.84％；实现归属于上(shàng)市公司股(gǔ)东(dōng)的净利润-5847.16万(wàn)元。报告期(qī)内，金证流量是gb大还是mb大，gb和mb谁大一点(zhèng)股份证券经纪业务软件收(shōu)入较(jiào)上年同期略有增长，资管机构软(ruǎn)件收入(rù)基本持(chí)平。报告(gào)期内，数(shù)字经济(jì)业务因验(yàn)收的大(dà)型(xíng)政务(wù)项目成本增幅大于收(shōu)入增幅，导致业务(wù)毛利(lì)率(lǜ)及利(lì)润下降。报告期内公司确(què)认(rèn)投资收益-1748万元，较上年(nián)同期(qī)减少2035万元，主(zhǔ)要(yào)是联营(yíng)企业(yè)投资收(shōu)益(yì)减少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份(fèn)2022年年报(bào)显(xiǎn)示，报告期内，公司实现营业(yè)收入64.78亿元，同比下降(jiàng)2.52％；实现归属于上市(shì)公(gōng)司股东的净利润(rùn)2.69亿元，同(tóng)比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来看，金融行(xíng)业(yè)业务方面(miàn)，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿(yì)元，同(tóng)比增(zēng)长7.25％。金证股份认为，公司(sī)金(jīn)融行业的增长主要得益于两方(fāng)面的因素：一是公司在证券市场行业(yè)占有率基础稳定，核心产品(pǐn)需求刚性，公司加快(kuài)产品新一代产品布(bù)局、积极推进项目上(shàng)线验收。二是在资(zī)管领域加(jiā)强了资管IT业务发展力(lì)度，在(zài)多个核心产品和技术上形成领(lǐng)先优势，开(kāi)始进入(rù)收获期。

　　非金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证股份(fèn)收(shōu)入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要(yào)包括数字经(jīng)济(jì)业务(wù)、IT设备(bèi)分销(xiāo)业务及科技(jì)园(yuán)租赁(lìn)业务。金证股(gǔ)份(fèn)解释称，非金融行(xíng)业的收(shōu)入(rù)下降，主要由于公(gōng)司在数字经济业务(wù)上，不同程度(dù)受到需求端(duān)的影响，项目跟进、工程实施、验收结算审(shěn)计等存(cún)在滞(zhì)后。

　　毛(máo)利率方面，2022年，金证股(gǔ)份综合毛(máo)利率为22.32％，较上(shàng)年增加(jiā)1.97个百分点。其中，金(jīn)融行业业(yè)务毛利率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百分点(diǎn)；非(fēi)金融科技业(yè)务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易标的业绩表现上(shàng)，公(gōng)开(kāi)资料显示(shì)，2019—2021年，文(wén)华财经营业收入分别(bié)为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司(sī)股东的净(jìng)利润分别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业(yè)毛利分别为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综(zōng)合毛利率分别(bié)为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底(dǐ)，文华财(cái)经总(zǒng)资(zī)产(chǎn)为31708.21万元(yuán)，所有者权益为19722.56万元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出(chū)，无论从(cóng)资产规模和盈利能力来看，金证股份均(jūn)远高于文华财经，但文华财经(jīng)的(de)毛利率显著高于金(jīn)证股(gǔ)份，无疑是一块优质资产。

　　有(yǒu)业内人(rén)士认为，如(rú)果(guǒ)本次交易得以顺利(lì)实施(shī)，对于金证股份而言，文(wén)华财(cái)经的优(yōu)质资产注入后，其盈利(lì)能力将进一步(bù)提升；对于文华财经而言，多年(nián)谋求上市无果后，可以实(shí)现(xiàn)“曲线上(shàng)市(shì)”。

　　值(zhí)得(dé)注意的(de)是，在昨晚(wǎn)发(fā)布(bù)的公告(gào)中，金证股份并未披露具体的交易细节，例如交易对价等。公告显示，2023年5月(yuè)9日，金证股份与主要交易对方就本次交易签署了《意(yì)向协议(yì)书》，公(gōng)司拟向(xiàng)主要交易(yì)对方(fāng)发行股(gǔ)份(fèn)及支付(fù)现金的方式(shì)购买其持(chí)有的文华财经(jīng)90.97％的股权(quán)。上述《意向(xiàng)协议书》仅(jǐn)为交易各(gè)方关于本次交易的初步合作意向(xiàng)，交(jiāo)易各方在本(běn)次(cì)交易中的具体权利义务(wù)以及各(gè)项(xiàng)安排以交(jiāo)易各方最终签署的正式(shì)交易协议为准。

　　金证股份还进行了风险提(tí)示(shì)：截至目前，本次交易(yì)仍处(chù)于筹(chóu)划阶段，交易双(shuāng)方(fāng)尚未签(qiān)署正式的交易协议，本次交易尚需履(lǚ)行必要(yào)的内(nèi)部决(jué)策程序，并经(jīng)有权监管机(jī)构批(pī)准后方可正式实施，本次交易最(zuì)终能否实施尚存(cún)在较(jiào)大不确(què)定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年(nián)以来，金(jīn)证股份(fèn)股价(jià)步入上(shàng)升(shēng)通道。截至(zhì)5月9日(rì)收盘，金证(zhèng)股(gǔ)份股价报18.94元/股，年(nián)内涨幅(fú)高达84.06％，总市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 流量是gb大还是mb大，gb和mb谁大一点