民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届广交会(huì)，把握人(rén)流交(jiāo)织背后的中国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开(kāi)展专项调研，用另(lìng)一(yī)个视(shì)角观察中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够(gòu)反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察(chá)中国企业出口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势(shì)。

　　广交会规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参(cān)会(huì)采购(gòu)商数量多且国(guó)别广，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，涉及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大(dà)小(xiǎo)和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸(mào)企业，也(yě)包括行业龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交(jiāo)会(huì)能够(gòu)提供(gōng)充足样本，便于(yú)我们观察(chá)中国外贸(mào)出口(kǒu)企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈中国(guó)出口信(xìn)息(xī)的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是(shì)重要(yào)的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握更长趋势的(de)外贸大环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当(dāng)下中国出口(kǒu)企业群像五点特征，或预(yù)示中(zhōng)国出口趋(qū)势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境吴亦凡还出得来吗内采购商，欧美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商明(míng)显增(zēng)多(duō)。境内和(hé)境外(wài)客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外客(kè)户(hù)充(chōng)分交流时，境内(nèi)和境外(wài)采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着(zhe)高效益客户不(bù)足(zú)，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三角出(chū)口调(diào)研信息一(yī)致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较(jiào)大。其中(zhōng)东南亚(yà)订(dìng)单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和(hé)中东国家订单，中国不同类型出(chū)口企业(yè)感受存异(yì)。部(bù)分企(qǐ)业表(biǎo)示今(jīn)年对俄快速增长，增(zēng)速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部(bù)分企业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海(hǎi)外需(xū)求(qiú)较过去两年(nián)明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规(guī)模(mó)和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑(huá)，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑(huá)程度(dù)较(jiào)轻(qīng)，甚至(zhì)部(bù)分大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单(dān)纯的代(dài)加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业(yè)仍(réng)面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美发达国家对(duì)中国外贸企业(yè)保有持续(xù)的(de)贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经(jīng)济(jì)体与中国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目(mù)的(de)在于(yú)保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对(duì)外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初(chū)衷是为保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业已(yǐ)经(jīng)开始产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是(shì)这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研(yán)，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口(kǒu)两点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季度中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)订单和(hé)金额或(huò)将大增，主(zhǔ)因去年(nián)底订单转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从另一个(gè)角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出(chū)口的大(dà)环境和(hé)大趋势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是一个重(zhòng)要的拓客渠(qú)道，能够集中高效拓展新(xīn)客(kè)户群(qún)体。新增客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸(mào)企业(yè)长期新增订(dìng)单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不(bù)意(yì)味(wèi)着当期订单(dān)暴增。短期之内海吴亦凡还出得来吗(hǎi)关(guān)总署统计(jì)的出口订单主要(yào)与之前客(kè)户(hù)签订的老订单(dān)相关。外贸(mào)展(zhǎn)会反映的是更(gèng)长期的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样(yàng)本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的(de)进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的外(wài)贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类(lèi)型最(zuì)多、参会(huì)采购商数量最多、国(guó)别最广(guǎng)，能够为我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口现状和趋(qū)势(shì)提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照(zhào)明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境(jìng)五点特(tè)征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购(gòu)商与(yǔ)境(jìng)外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流(liú)来自于(yú)境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充(chōng)分时，境(jìng)内和(hé)境外采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足(zú)，本(běn)次境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲(zhōu)等(děng)客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸(mào)企业而(ér)言，欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味(wèi)着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息是(shì)当下高(gāo)效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次(cì)欧(ōu)美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电(diàn)商(shāng)发展迅速(sù)有关，部(bù)分采(cǎi)购商已经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带(dài)一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规(guī)模相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不(bù)同(tóng)企(qǐ)业之(zhī)间感受存在(zài)明显差异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄增长超(chāo)过(guò)30％，部分企(qǐ)业则(zé)表(biǎo)示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动(dòng)能(néng)最为疲弱，日韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临(lín)的(de)出口(kǒu)压(yā)力存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而中大型企业则(zé)反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分(fēn)企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于(yú)单纯(chún)的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌的(de)外贸企(qǐ)业反馈今年订单(dān)情(qíng)况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国(guó)和欧(ōu)美发(fā)达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如(rú)中国对(duì)非洲(zhōu)地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外(wài)关(guān)税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调(diào)味品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同(tóng)对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳(láo)动(dòng)力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业存在产(chǎn)业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至当地，生产得(dé)到(dào)的产(chǎn)成品也(yě)主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移(yí)对中国出(chū)口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其(qí)中，出口份额数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的(de)订单近(jìn)年(nián)来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南(nán)亚(yà)转(zhuǎn)移的(de)订单(dān)规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数量与范围(wéi)有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自(zì)民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下(xià)的出(chū)口群像》

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