今年以(yǐ)来基金代销机构(gòu)被基金公司解(jiě)约的(de)情形明显(xiǎn)增(zēng)多。

　　近日，又有多家(jiā)基金公司发布与基金代销(xiāo)机构解约的公告。截至6月(yuè)1日，今年(nián)以(yǐ)来(lái)已有18家基金公司宣布(bù)与28家基金代销机构终止合作。而从(cóng)机构(gòu)类型看，中小型独立(lì)基(jī)金销(xiāo)售机构居多，此外(wài)，也有银(yín)行(xíng)和保险。

　　值得一(yī)提的是，近年来由于经营不善(shàn)或违规，已(yǐ)有(yǒu)多家基金销售机(jī)构主(zhǔ)动或被动注销(xiāo)牌(pái)照。

　　业内(nèi)人(rén)士认(rèn)为，基金公(gōng)司与基金销售(shòu)机构(gòu)之间的合作本就是双向选择，在(zài)高质量发(fā)展(zhǎn)背景下，基金公(gōng)司严格筛选代销机构也是降本增效的(de)主流选择。未来，基金代销行业优胜劣汰(tài)生态或将持续(xù)。

　　公(gōng)募密集终止与基金(jīn)代销机(jī)构合(hé)作(zuò)

　　6月1日(rì)，西部利得基金发布公(gōng)告，自2023年(nián)6月9日起(qǐ)，终止浦领基金办(bàn)理(lǐ)该公12是什么意思司(sī)旗下基金的相关销(xiāo)售业务。值得注意(yì)的是，今年(nián)以来(lái)，还有方正富邦基(jī)金、平安基(jī)金，以及海富通基金停(tíng)止了与浦(pǔ)领基金(jīn)的基金销售合(hé)作关系(xì)。

　　5月29日，长盛(shèng)基金发布公告，经与北京虹点(diǎn)基(jī)金销售有限(xiàn)公司(sī)、上海凯石财富(fù)基金销售有限公司协商一致，自(zì)2023年5月(yuè)29日起，上述基金(jīn)销(xiāo)售机构(gòu)将不再(zài)代理销(xiāo)售公司(sī)旗(qí)下所(suǒ)有(yǒu)公募基金。

　　就在此前的5月18日，长(zhǎng)盛基金也发布公告称，与方(fāng)德保险代理有(yǒu)限公司(sī)、民(mín)商(shāng)基金销售(shòu)（上海）有限公司协商一致，自2023年5月18日起，上述基金(jīn)销(xiāo)售机(jī)构(gòu)将(jiāng)不(bù)再(zài)代理公司旗(qí)下所有公(gōng)募基(jī)金。自公(gōng)告之日(rì)起，上述(shù)公(gōng)司不再(zài)办理本(běn)公司旗下基(jī)金(jīn)的(de)开户、认购、申购(gòu)等基金买入的相关(guān)业务(wù)，只(zhǐ)保(bǎo)留赎回业务，直至所有(yǒu)客户(hù)赎回全(quán)部份额。而在今(jīn)年4月，西部利得基(jī)金(jīn)、上银基金也终止了与(y12是什么意思ǔ)民商基金(jīn)的基金(jīn)销售合作(zuò)，上银基金(jīn)则于2月终止(zhǐ)与该机构的合作关系，但也有宝盈基(jī)金、万家基金新增与民商基金(jīn)的(de)销售合作。

　　据中国基金(jīn)报记者统计，截至6月(yuè)1日，今年以来，已(yǐ)有18家基金公司宣(xuān)布与(yǔ)28家(jiā)基金代(dài)销机构终(zhōng)止(zhǐ)合作。

　　其中，2月，有3家基金(jīn)公司终止(zhǐ)合计7家独立基(jī)金销售机构的合作；3月，有(yǒu)8家基金公司终止了合(hé)计(jì)17家独立基金销售机构的代销合作，其(qí)中包括1家(jiā)保险(xiǎn)公司；4月，有(yǒu)5家(jiā)基金公司终止了合计(jì)6家独立基金销售(shòu)机构的合(hé)作；5月(yuè)以来，则已有(yǒu)9家基(jī)金公司宣布(bù)终止了合计12家基金代销机构的合作，这(zhè)其中包(bāo)括独立(lì)基金销售(shòu)机构、银行和保险。

　　目(mù)前这些代销(xiāo)机(jī)构中，正融基(jī)金解除(chú)合(hé)作关系(xì)的基(jī)金公司最多，年内已有5家(jiā)；而基金(jīn)公(gōng)司中，长盛基金解除合作关(guān)系最为频繁，3月以来几乎每月都会(huì)和基金代(dài)销机构解除合作关(guān)系，目前已累计解约11家，海富通基(jī)金(jīn)今年2月和(hé)3月分别解除5家(jiā)合作(zuò)关系(xì)，已累计10家(jiā)。

　　严(yán)格筛选代销机构

　　助推降本增效

　　整(zhěng)体(tǐ)来(lái)看(kàn)，前述被解约的(de)基金销售机构多为中(zhōng)小型机构(gòu)。

　　业内人士表示，随着(zhe)代销(xiāo)机构数量增多及监管(guǎn)趋严，近几年公募基(jī)金(jīn)公(gōng)司对于代销机(jī)构的选择标准也在提高。在高质量发展背景下(xià)，严格(gé)筛(shāi)选基金代销机构(gòu)，也是实现降本(běn)增效的一大(dà)举措。

　　一(yī)家基金公司内部人员(yuán)表(biǎo)示，基金公(gōng)司终(zhōng)止与销(xiāo)售(shòu)机(jī)构的(de)合作，无非是(shì)以下三种情况：一是(shì)基金销(xiāo)量一直(zhí)得不(bù)到有效增长(zhǎng)，对基(jī)金(jīn)公司整体基金销售贡献不(bù)大；二(èr)是(shì)受到监管处罚；三是销售机构主业发生改变(biàn)。

　　“实(shí)际上，前两年就这样终止过一轮，理(lǐ)由无非就是这些。”但该(gāi)内(nèi)部人员也(yě)坦言，今年(nián)以(yǐ)来权益(yì)市场低迷(mí)，基(jī)金销售困难也加速(sù)了对尾部销售(shòu)机(jī)构的淘汰。“上太(tài)多(duō)销售合作机构，没有太大(dà)意(yì)义，只(zhǐ)是徒增后台(tái)工作量。”

　　华林(lín)证(zhèng)券董事(shì)总(zǒng)经理贾志也表(biǎo)示(shì)，基金公司终止与代销机构的(de)合(hé)作，通常是基(jī)金代(dài)销机构销售能力较弱，且又受到监管(guǎn)的处罚(fá)，就会很果(guǒ)断地(dì)解除(chú)合作(zuò)关系(xì)。“基金公司(sī)与基金(jīn)代销机构(gòu)的合作是市场化的，要(yào)考虑维护成本与合(hé)作的潜力，基金公司(sī)会依据自身的发展(zhǎn)状况有(yǒu)选择的(de)与基金代销机构合作。”

　　北方一家公募(mù)公司渠道负责人透(tòu)露，其所在公(gōng)司选择基金销售公(gōng)司(sī)，有一套完整(zhěng)的基金销售评估办法，比如基金(jīn)销售保有(yǒu)规(guī)模、机(jī)构成立时间、综合(hé)能力，以(yǐ)及与哪些公司合作等都是考核(hé)的要(yào)素，其中，要求其(qí)公募基金(jīn)销售(shòu)保有(yǒu)规(guī)模排名排名前100，是硬性(xìng)指标。

　　“跟基金(jīn)销售(shòu)机构(gòu)合(hé)作后，需要对接系统，每年要付出系(xì)统维护成(chéng)本(běn)，很多销售公司一年的保(bǎo)有量也没有多少(shǎo)，甚(shèn)至都覆(fù)盖不了成本。”据该负责人透露，即便是前100名，也(yě)有(yǒu)相当一部分达不到标准。

　　在贾志看(kàn)来，基(jī)金公司与(yǔ)基金(jīn)代销机(jī)构的合作是双向选择，基金公(gōng)司希望能有(yǒu)销售能力(lì)强的机构合作，头(tóu)部代销机构(gòu)也会对基(jī)金公(gōng)司的投研(yán)能力，管(guǎn)理(lǐ)规模，也有一(yī)定的要求。

　　此外，另(lìng)据某基金研究人士称，目前基金代销的(de)机构主要分为银行(xíng)、第三方(fāng)基金销(xiāo)售机构(gòu)，以及(jí)券商，从禀赋来说，各有(yǒu)千秋，比如，银行在渠道方面(miàn)基础(chǔ)较强，更(gèng)擅长固收类产品(pǐn)的服务(wù)，第三方(fāng)销售渠道(dào)线上(shàng)渠道较强，尤其是蚂蚁(yǐ)、天天等(děng)互联(lián)网平台流量形成显(xiǎn)著(zhù)护城河，随着AI演进(jìn)，领先地位(wèi)将更(gèng)加夯实，而券商是以线下营(yíng)业部为抓手(shǒu)，对(duì)权益类(lèi)产品(pǐn)服(fú)务(wù)能(néng)力(lì)较(jiào)强。

　　贾志表示，未来的(de)基金销售市场，主要还(hái)是在(zài)银行(xíng)渠道和(hé)头部互联网(wǎng)公司，券商作为后(hòu)起之秀(xiù)，也是不容(róng)忽视的(de)力量。

　　马太(tài)效应(yīng)显著

　　基(jī)金(jīn)代(dài)销行业优胜劣汰(tài)或将持续

　　近年来，马太(tài)效应依然(rán)是基金销售行(xíng)业所面临的重要趋(qū)势。

　　中(zhōng)国基金业协会最新公(gōng)布的公募(mù)基金销售保有量数据显示，一季度，三方机构(gòu)销售增(zēng)长最为(wèi)明显，互联网流量优势继续发力，银(yín)行、三方、券商代销占比已从过(guò)去(qù)6：2：2变为接(jiē)近5:3:2。

　　而在第三方(fāng)独立基金销售渠道中，头部机构竞争(zhēng)优势更为突出。截至(zhì)今年一季(jì)度末，公募(mù)基金销(xiāo)售保有规模(mó)前100强中，21家独立(lì)基金销售机构(gòu)保有2.81万亿非货币市场公募基金。而前三名蚂蚁基金、天(tiān)天基金、腾安基(jī)金合(hé)计保(bǎo)有约2.06万亿，占(zhàn)比超(chāo)73％；对比这(zhè)21家(jiā)中(zhōng)排在末位(wèi)的泛华普益(yì)基金销(xiāo)售有限公司，其非(fēi)货币市场公募(mù)基金保有(yǒu)规模为54亿元，首尾(wěi)差(chà)距十(shí)分明显，未(wèi)上榜的独立基金销售机构(gòu)保有规模则(zé)更(gèng)少(shǎo)。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全(quán)市(shì)场473家基(jī)金代销(xiāo)机(jī)构中，目前共有26家基金销售机(jī)构的(de)代销基(jī)金数量在7000只以上，与此同时，也有(yǒu)111家基(jī)金销售机构代销数量不(bù)足(zú)百只。而(ér)在115家独立基金销(xiāo)售机构中，15家代销(xiāo)数量在7000只(zhǐ)以上，17家代(dài)销不足白只。其中，还(hái)有6家目前只(zhǐ)跟1家基金公(gōng)司(sī)合作。

　　实际上，近些年来基金(jīn)销售行业分(fēn)化更趋明显，不(bù)少中小型基金销售机构在(zài)行业大洗牌中退(tuì)场。

　　今年4月18日，根据证监会网(wǎng)站显(xiǎn)示，近期深圳前(qián)海凯恩斯基金销售有限公司向中国(guó)证(zhèng)券监督管理(lǐ)委员会(huì)提交了注销公募证券投资基金销(xiāo)售(shòu)业务许可(kě)证(zhèng)的申(shēn)请，根据(jù)《行政许可法》《证券投资(zī)基金法》《公开(kāi)募集证券投资基金(jīn)销售机(jī)构监(jiān)督管理办法》等有关规(guī)定(dìng)，中国证券(quàn)监督管理委员会(huì)决定注销深圳(zhèn)前(qián)海凯(kǎi)恩斯基金销售有(yǒu)限公司公募证券(quàn)投资基金销售业务(wù)许可证。

　　同(tóng)样是在4月，上(shàng)海(hǎi)证监局挂出了注销永鑫保(bǎo)险(xiǎn)销售(shòu)服务(wù)有限公司公募(mù)证券投资基金销(xiāo)售(shòu)业务许可证的公(gōng)示。永(yǒng)鑫保险销售也是目前第一家主动注销基(jī)金销售牌照(zhào)的保(bǎo)险(xiǎn)代理(lǐ)公(gōng)司(sī)。

　　实际上，近年来，有不少基金代销机构由于(yú)经(jīng)营困难(nán)等原因(yīn)，主动注销(xiāo)基金销售牌照，退出竞争行业。比如河南安存基金、科地瑞富基金(jīn)、晟视天下基金(jīn)、植信基(jī)金(jīn)、唐鼎耀华基(jī)金等多家机构都选择主动(dòng)注销基金代(dài)销牌(pái)照。

　　不过，也有机构是由于违规等原因被吊销牌照(zhào)，比如，去年12月，上海证监局发布(bù)消息，宣布注销上(shàng)海久富财富基金销售牌(pái)照。此前，泰诚财(cái)富、财(cái)路(lù)基金、大泰金石基金等第三(sān)方代销(xiāo)机构也被吊销了牌(pái)照。

　　业(yè)内(nèi)人士认为，严监管态势下，未来基金代销行业优胜劣(liè)汰(tài)生态或将持续。

　　编(biān)辑(jí)：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 12是什么意思