全球头号(hào)对(duì)冲基金桥水的最新(xīn)调仓情况曝(pù)光了！

　　根据其向美国(guó)证(zhèng)交(jiāo)会提交的(de)13F文件(jiàn)显示，桥水基(jī)金（Bridgewater Associates）在今年一季度末的美股持仓(cāng)市(shì)值达到163.88亿美(měi)元（约(yuē)合(hé)人民币1140亿元(yuán)），较(jiào)一季度末有所缩水(shuǐ)。

　　安硕(shuò)核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在一(yī)季度获得桥水(shuǐ)大幅加仓(cāng)，晋升为其第一大重(zhòng)仓，但桥(qiáo)水减持了(le)两只标普500ETF，还减持了宝(bǎo)洁、百(bǎi)事可乐、可口可(kě)乐、沃尔玛(mǎ)等多(duō)只消费股；另外桥水加(jiā)仓了(le)谷歌母公司Alphabet、脸(liǎn)书等(děng)，但是减(jiǎn)持(chí)了拼(pīn)多多、黄金ETF等(děng)。

　　但是桥水(shuǐ)最新(xīn)观(guān)点表示(shì)，其非常(cháng)看(kàn)好黄金，认为黄金可能正(zhèng)处于持续增长期的(de)开端(duān)。

　　桥水美(měi)股持(chí)仓市(shì)值近164亿美元

　　美国证券交易委员会（SEC）披露了最新的13F文件，桥水基金今(jīn)年一(yī)季度(dù)末的(de)持仓曝光。据了解，到今年(nián)4月末，桥水管理的全权委托资产（AUM）为1968.34亿美元(yuán)。

　　我们(men)来看(kàn)看桥水在今年一季(jì)度的美股持仓变(biàn)动(dòng)情况(kuàng)，数据显示，截止(zhǐ)2023年3月末，桥水在美股的(de)持仓总市值达到163.88亿美元，较去年(nián)底的(de)183.2亿(yì)美(měi)元减少了10.55％。作为(wèi)全球宏(hóng)观策(cè)略基(jī)金，桥水的美股组合仅占总资产很小(xiǎo)的(de)一部分。

　　在这个季度，桥水在(zài)不断卖卖卖，清仓(cāng)了(le)228只证券，减持了360只证(zhèng)券(quàn)；同时(shí)也积极买(mǎi)进(jìn)，新进了118只证券，增(zēng)持了225只(zhǐ)证券。

　　新兴市场ETF成头号重仓

　　桥水减持多(duō)只消(xiāo)费股

　　今(jīn)年一季度末，桥水(shuǐ)的前(qián)十大重(zhòng)仓标的的集中度为(wèi)34.71％。

　　其中(zhōng)，安硕核心MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在今(jīn)年一季度(dù)末(mò)晋升为桥(qiáo)水的(de)第一大重仓，加仓(cāng)了331万股(gǔ)左右，持仓增至1786.26万股，期末(mò)持(chí)仓市(shì)值为8.72亿美元，占投(tóu)资组合比例的(de)5.32％。

　　第二、第(dì)七大持仓是两只标普500ETF，分别持有182.87万股、123.31万股，较上一季度都有(yǒu)所减持，期末(mò)持(chí)仓市值分别(bié)为7.52亿美元、5.05亿(yì)美元。

　　值得注意的(de)是，桥(qiáo)水持有多(duō)只消费品个股，但(dàn)是今(jīn)年一季(jì)度都进(jìn)行了减(jiǎn)持，比如其第三大持仓宝洁(jié)，减掉了(le)5万股左右，期末持有494.49万股，持股(gǔ)市值为7.35亿美元；还有桥水(shuǐ)也减持了百(bǎi)事可乐、可口可(kě)乐，持股数量分别降至280.75万股(gǔ)、814.52万股，期末持(chí)股市值为5.12亿美(měi)元、5.05亿(yì)美元(yuán)，分别(bié)位(wèi)列第五(wǔ)、第六大重仓股；另(lìng)外，桥水还减持了麦(mài)当劳、开市客、沃尔玛，其中(zhōng)沃尔玛的减持幅(fú)度相对较大(dà)。

　　但是，桥水在一季度小幅(fú)加(jiā)仓了医(yī)疗领域的强生，持股(gǔ)增(zēng)至358.75万股(gǔ)，期末持股市值为5.56亿(yì)美元(y一寸是多长多少厘米，一寸是多长多宽uán)，位列第(dì)四大重仓(cāng)股。

　　桥水加仓谷歌(gē)、脸(liǎn)书

　　减持黄金ETF等

　　基金(jīn)君梳理了桥(qiáo)水(shuǐ)基(jī)金美股前30大(dà)重仓，其中增持的标的还包括谷歌(gē)母公(gōng)司Alphabet，增持(chí)了156.46万股，持(chí)股(gǔ)数(shù)量增至(zhì)230.83万股(gǔ)，持有市值为(wèi)2.39亿美(měi)元；还增持了脸(liǎn)书Meta，持(chí)股增至100.18万股，持有市(shì)值(zhí)为2.12亿(yì)美元；此外，增(zēng)持(chí)了VISA、直觉外科、贝宝、Booking等。

　　但是(shì)，基金君发现，桥(qiáo)水在一季度减持(chí)的标(biāo)的相对较多(duō)，除去前十(shí)大重仓，桥(qiáo)水还减持了(le)先锋领航富时新兴市场ETF，减少535.74万股，持股(gǔ)数量降至847.11万股，减(jiǎn)持幅度达38％，持有市值为3.42亿美(měi)元。

　　另外桥水减(jiǎn)持(chí)幅度(dù)较大的还有拼(pīn)多多，减少了150.34万股，持股(gǔ)数(shù)量降至(zhì)214.24万股，减(jiǎn)持幅度41％，持(chí)有市值(zhí)为1.63亿美元。桥水还减持了亿(yì)滋国际(jì)22％，持股(gǔ)降至223.41万股，持有市值(zhí)为1.56亿美元；减持(chí)了塔吉特28％，持股降至66.44万股，持有市(shì)值为(wèi)1.10亿美元。

　　值得注意的是，桥水在一季(jì)度还减持了其(qí)特别看好的(de)黄金资产，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期(qī)末持(chí)仓降至88.68万(wàn)股(gǔ)，持有市值(zhí)为(wèi)1.62亿美(měi)元。该(gāi)基金从去年(nián)年(nián)底以(yǐ)来出现较大涨(zhǎn一寸是多长多少厘米，一寸是多长多宽g)势，表现非常(cháng)突出。

　　但从最新的观点看，桥水还(hái)是(shì)非常看好黄金的。

　　近(jìn)期，桥水基金联(lián)席首(shǒu)席投资官凯伦·卡(kǎ)尼奥(ào)尔-坦布(bù)尔表示，黄金可能(néng)正处于持续增长期的开端，因为全球对(duì)美(měi)元(yuán)去杠杆化的推动仍是金(jīn)价的长期支撑。她(tā)表示，黄金被低(dī)估(gū)了，还有很长的路(lù)要(yào)走。

　　她还说，黄金在全(quán)球货币市场中日益重要，这使得它不仅(jǐn)仅(jǐn)是对抗债券市(shì)场和利(lì)率的工具。另(lìng)外，地缘政(zhèng)治动荡不会消失，这是对黄金的长期支撑。不仅如此，由于全球通(tōng)胀水平仍相对较高，黄金(jīn)将继续吸引(yǐn)投资者，以对冲购买力下降的风险。

　　桥水(shuǐ)最新观点曝光

　　4月末，桥水(shuǐ)联合首席投资官鲍勃·普林斯分(fēn)享(xiǎng)了他在2023年一(yī)季(jì)度的最新(xīn)观察。

　　他(tā)指(zhǐ)出，名义支出水平高于经(jīng)济体(tǐ)的生产能力，导致(zhì)通胀率远高于目(mù)标水平(píng)，美国和其他西方经济(jì)体处于(yú)看跌失(shī)衡中。为了纠正这种(zhǒng)失衡，缓(huǎn)解需求压力，欧(ōu)美各国央行一直(zhí)在实(shí)施(shī)紧缩政策(cè)——目(mù)前紧缩政策造成的负面影响初现(xiàn)苗头。但一(yī)切(qiè)才刚刚(gāng)开(kāi)始，恢复均衡将会给经济(jì)和市场带来一(yī)定的负面影响。

　　相(xiāng)比之下，亚洲(zhōu)经济体(tǐ)的经济(jì)更加接近于均衡——支出与劳动力产出水平一致，通胀可(kě)控，政策(cè)制定(dìng)者有足够的空间提(tí)振经济和(hé)市场。

　　鲍(bào)勃·普林斯(sī)也称，在大部分西方国家，货币政策紧缩(suō)扭转了流动性方向，促(cù)使人们(men)抛售资产(chǎn)持有现金(jīn)。紧缩政策推高了折现率（即现(xiàn)金未来实际收益率的预期），但迄(qì)今(jīn)为止尚未严重(zhòng)影(yǐng)响风险溢价和经(jīng)济增长(zhǎng)，上述情况极有可能在周(zhōu)期的下一阶段出(chū)现。与(yǔ)西(xī)方国家相比，中国、日本和许多亚洲国(guó)家和地区(qū)处于周(zhōu)期的不同位置，这些国家和(hé)地(dì)区的政策制定者(zhě)支持货(huò)币和信用流动，这降低了折现(xiàn)率和风(fēng)险溢价，促进了经济增长。

　　5月份，对于近(jìn)期(qī)美联储加息(xī)，桥水基(jī)金在(zài)其官微发文称，“上周美联储加息(xī)25个基点(diǎn)。虽然没有(yǒu)明确声明加息(xī)将会(huì)暂停，但(dàn)政策指(zhǐ)引(yǐn)的取消和鲍威(wēi)尔(ěr)讲话清楚表(biǎo)明(míng)，美(měi)联(lián)储希(xī)望持观望态度。这符合我们对(duì)当前(qián)形势的解读。”

　　桥水表示，为了应对(duì)疫情带来(lái)的(de)影(yǐng)响，许多发达经济体都推出了大规模财政刺(cì)激政(zhèng)策，引发了通(tōng)胀问题。为了(le)应对高通胀，央行不得不(bù)收紧政策。其中美国采取了最(zuì)激进的应对通胀的举措(cuò)，在(zài)不到18个月的时(shí)间里，美(měi)联(lián)储加息500个基点(diǎn)，并迅速减持(chí)债券。目前，虽然美国经(jīng)济尚(shàng)未出现严重问题(tí)，但(dàn)名义支出已经放缓。如果美联储进(jìn)一步收(shōu)紧政策(cè)，银行业就会继续承压，从而影响(xiǎng)信贷(dài)供应(yīng)。上周，美(měi)国第一共和(hé)银行被接管，再次凸显(xiǎn)美国金融体系面临压力(lì)，股市和债券(quàn)收益率出现下跌。美(měi)国可能(néng)需要(yào)（也(yě)可能不需要）进一(yī)步收(shōu)紧政策。鉴于迄今为止(zhǐ)的紧缩举措(cuò)，美联储可以评(píng)估(gū)形势再做出决策。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一寸是多长多少厘米，一寸是多长多宽