今(jīn)年以来基金代(dài)销机构被基金公(gōng)司解约的情形明显增(zēng)多(duō)。

　　近日，又有多家基金(jīn)公司发布与基金代销机构解约(yuē)的(de)公告(gào)。截至6月1日(rì)，今年以来已(yǐ)有18家基金公司宣布与28家(jiā)基金代销机构(gòu)终止(zhǐ)合(hé)作(zuò)。而从机构(gòu)类型看(kàn)，中小型独立(lì)基金销售机构居多，此外，也有(yǒu)银行和保险。

　　值得一(yī)提的是(shì)，近年来(lái)由于经营不(bù)善或(huò)违规，已有多(duō)家基金销(xiāo)售机构主(zhǔ)动或(huò)被动注销牌照。

　　业内人士认(rèn)为，基(jī)金公司与基金销售(shòu)机(jī)构之间的合作(zuò)本就是(shì)双(shuāng)向(xiàng)选择，在(zài)高质量发展背(bèi)景下，基金公司严(yán)格筛(shāi)选代销机构也是降本增效的主流选(xuǎn)择。未来，基金代(dài)销行业(yè)优胜劣汰生态或(huò)将持续。

　　公募密集终(zhōng)止与基(jī)金代销机构合(hé)作(zuò)

　　6月1日，西部利得(dé)基(jī)金发(fā)布公告，自(zì)2023年6月9日起，终(zhōng)止浦领基金(jīn)办理该公(gōng)司旗(qí)下基(jī)金的相关(guān)销售业(yè)务(wù)。值得(dé)注意的是，今年以来，还有(yǒu)方正富邦基金(jīn)、平安基(jī)金，以及海富通基(jī)金停止了(le)与(yǔ)浦(pǔ)领基(jī)金的基(jī)金销售合作关(guān)系。

　　5月(yuè)29日，长盛基金(jīn)发布公告，经与北(běi)京虹点基金(jīn)销售有限公司、上海(hǎi)凯石(shí)财(cái)富基金销售(shòu)有限公司(sī)协商(shāng)一致(zhì)，自2023年5月29日起，上述基金销(xiāo)售机构将不再代理销售公(gōng)司旗下所有公募基金。

　　就在此前的5月18日，长盛(shèng)基(jī)金也发布(bù)公告(gào)称，与方德(dé)保险代(dài)理有(yǒu)限公司、民商基金销售(shòu)（上海）有限(xiàn)公司协商一致，自2023年5月18日起(qǐ)，上述基金(jīn)销售机构将不(bù)再代(dài)理公(gōng)司(sī)旗下(xià)所有公募(mù)基金。自公告之(zhī)日起，上(shàng)述公司不(bù)再(zài)办理本公司旗下基金的开户(hù)、认购、申(shēn)购等基金买(mǎi)入的相关(guān)业务，只保留赎回业务，直(zhí)至所有客(kè)户赎(shú)回(huí)全部份(fèn)额。而在今年4月，西(xī)部利得基金(jīn)、上银香港割让是什么条约谁签字，香港割让是什么条约多少年(yín)基金也终止(zhǐ)了与(yǔ)民商基金的(de)基金(jīn)销售合(hé)作，上银基(jī)金(jīn)则于(yú)2月终止与该机构的合(hé)作关系，但(dàn)也有宝盈基金、万家(jiā)基金新(xīn)增与民商基(jī)金的销(xiāo)售合作(zuò)。

　　据中国基金(jīn)报记者统计(jì)，截至6月(yuè)1日，今年以(yǐ)来，已有18家基金(jīn)公司宣布与28家基(jī)金代销(xiāo)机构终止合作。

　　其(qí)中，2月，有3家基金(jīn)公(gōng)司终止合计7家独(dú)立基金销售机构的合作；3月，有(yǒu)8家基金(jīn)公司终止了合计17家独(dú)立基金销售机构的(de)代销合(hé)作，其中包括(kuò)1家保险公司；4月，有5家基(jī)金(jīn)公司终止(zhǐ)了合计6家独(dú)立基金销售机构的合作；5月以来，则已有(yǒu)9家(jiā)基金公司宣布(bù)终止了(le)合计12家(jiā)基金代(dài)销机构的合作，这其中包括(kuò)独立基金销售机构、银行和(hé)保险。

　　目前(qián)这些代销机(jī)构中，正融基金解(jiě)除合(hé)作关(guān)系(xì)的基金(jīn)公司最多，年(nián)内已有5家；而基金公司中(zhōng)，长盛基金解除合作关系最为频(pín)繁，3月以来几乎每月都会和基金代销机构解除合作关系，目前已累计(jì)解约(yuē)11家(jiā)，海富通基金今年2月和3月分别解除5家合作关系，已累计10家。

　　严格(gé)筛(shāi)选(xuǎn)代(dài)销机构

　　助推降本增效

　　整体来看(kàn)，前述被解约的基金销售机构(gòu)多为中(zhōng)小(xiǎo)型机构。

　　业(yè)内人士表(biǎo)示，随(suí)着代(dài)销机构数量增多及(jí)监管趋严(yán)，近几年公(gōng)募基金(jīn)公司对于(yú)代销(xiāo)机构的选(xuǎn)择(zé)标准也(yě)在(zài)提高(gāo)。在高(gāo)质量发(fā)展背(bèi)景下，严(yán)格筛选基(jī)金代销机构，也是(shì)实现降(jiàng)本增效(xiào)的(de)一大(dà)举措(cuò)。

　　一家基金(jīn)公司(sī)内(nèi)部人(rén)员表示(shì)，基金(jīn)公司终止与销售机构的(de)合作，无非是(shì)以下(xià)三种情况(kuàng)：一是基金销量一直得不(bù)到有效增长，对(duì)基(jī)金公(gōng)司整(zhěng)体基金销售(shòu)贡(gòng)献(xiàn)不大；二是受香港割让是什么条约谁签字，香港割让是什么条约多少年到(dào)监管(guǎn)处罚；三是销(xiāo)售机构(gòu)主(zhǔ)业发生改(gǎi)变。

　　“实际上，前两年就这样(yàng)终止过一轮(lún)，理由无非就是这些。”但该(gāi)内(nèi)部人员(yuán)也坦(tǎn)言，今年以(yǐ)来权益市(shì)场低(dī)迷，基金销(xiāo)售困难也加速了对尾部销售(shòu)机构的(de)淘汰。“上(shàng)太多销售(shòu)合作机(jī)构，没有太大意义，只是徒增后台工作量。”

　　华林证券董事(shì)总经(jīng)理贾志也表示，基金公司(sī)终止与代销机(jī)构的合作，通常是基(jī)金代销机构销售能(néng)力较弱，且又受到(dào)监(jiān)管(guǎn)的(de)处罚，就会很果断地解除(chú)合作关系。“基金公司与基金代(dài)销机构的合(hé)作(zuò)是市(shì)场化的，要考虑(lǜ)维护成本与合作(zuò)的潜力，基(jī)金公司会(huì)依据自(zì)身的发展(zhǎn)状况有选择的与(yǔ)基金代(dài)销机构(gòu)合作(zuò)。”

　　北方一家公募公司渠道负责(zé)人透露(lù)，其所(suǒ)在公(gōng)司选择基金(jīn)销售公司，有(yǒu)一套完整的基金销售评估办法(fǎ)，比如基(jī)金销售保有规模(mó)、机构成立时间、综合能力(lì)，以及与哪(nǎ)些公司合作等都是(shì)考核的要(yào)素，其(qí)中，要求(qiú)其公募基金销售保有(yǒu)规模排(pái)名排名前(qián)100，是硬性指标。

　　“跟基金销售机构合作后(hòu)，需要(yào)对(duì)接系统，每年要付出系统维护成本(běn)，很多销售公司一年的保(bǎo)有量(liàng)也没有多(duō)少，甚至都覆盖不了成本。”据该负(fù)责人透露，即(jí)便是前100名，也有相当一部分达不到标准。

　　在贾(jiǎ)志看来，基金公司与基金代销机构的合作是双(shuāng)向选择，基金公司希望能有销售能力强的机构合作，头部代销机构(gòu)也会(huì)对基金公司的投研能力，管理规模，也有一(yī)定的要求。

　　此外，另据某基(jī)金研究(jiū)人士称，目前基(jī)金代销的机构主要分为银行、第(dì)三方基(jī)金(jīn)销售机构，以(yǐ)及券商，从禀赋(fù)来(lái)说，各有千秋，比如，银行(xíng)在(zài)渠道方面基础较强，更(gèng)擅长固收类产品(pǐn)的服务，第三(sān)方销售渠(qú)道线上渠道较强，尤其是蚂蚁、天天(tiān)等互联网平台流(liú)量形成显著护城河(hé)，随(suí)着AI演进(jìn)，领先(xiān)地位将更加(jiā)夯实，而(ér)券商是以线(xiàn)下营业部为抓手，对权益类产(chǎn)品服(fú)务(wù)能力较强。

　　贾志表示，未来的(de)基金销售市场，主要还是在银行渠道和(hé)头部互联网公司，券商作为(wèi)后(hòu)起之(zhī)秀，也是不(bù)容(róng)忽视的力量。

　　马太效(xiào)应显著

　　基(jī)金代销行业优胜劣汰或将持续

　　近年来，马太效应依(yī)然是(shì)基金销售行业所面临(lín)的(de)重要趋势。

　　中国基金业协会最新(xīn)公布的公募基金销售(shòu)保(bǎo)有量数据显示，一(yī)季度(dù)，三方机构销售增长最为明显，互联(lián)网流量优势继续发力，银行、三方、券商代(dài)销占比(bǐ)已从过去6：2：2变为接近(jìn)5:3:2。

　　而在(zài)第三方(fāng)独立基金销售渠(qú)道中，头部(bù)机(jī)构(gòu)竞(jìng)争优势更(gèng)为突出。截至今年一季(jì)度末(mò)，公(gōng)募(mù)基(jī)金销售保有规模前100强中，21家独立基(jī)金销售(shòu)机构保有2.81万亿非货(huò)币市(shì)场(chǎng)公募基金。而前(qián)三名(míng)蚂(mǎ)蚁基(jī)金(jīn)、天天基金、腾安基金合计保有约2.06万(wàn)亿，占(zhàn)比超73％；对比这21家中排在末(mò)位的泛华普益基金销售有限公司，其非货(huò)币市场公募基金保有规模(mó)为54亿元，首尾差距十分明显，未上榜的独立基金(jīn)销售机构(gòu)保有规模则(zé)更少(shǎo)。

　　另据Wind统(tǒng)计，截至6月1日，在全市(shì)场473家(jiā)基金代销机(jī)构中，目前共有26家基(jī)金销售(shòu)机(jī)构(gòu)的(de)代销(xiāo)基(jī)金(jīn)数量(liàng)在7000只以上，与(yǔ)此同时，也有111家基金(jīn)销售机构(gòu)代(dài)销数量(liàng)不足百只(zhǐ)。而在115家(jiā)独立基金销售机构中，15家(jiā)代销数量(liàng)在7000只以上，17家代(dài)销不(bù)足白只。其(qí)中，还有6家(jiā)目前只跟1家基金公司合作。

　　实(shí)际上(shàng)，近(jìn)些年(nián)来基金销(xiāo)售(shòu)行业分化更趋明显，不少(shǎo)中小型(xíng)基金销售机构在行业大(dà)洗牌中退场。

　　今(jīn)年4月18日，根据证(zhèng)监会网(wǎng)站显示，近(jìn)期深圳前海凯恩斯基(jī)金销售有(yǒu)限公(gōng)司向中国(guó)证券监督管理(lǐ)委员会(huì)提(tí)交了注销公募证券投资基金销售业(yè)务许(xǔ)可(kě)证的申请，根据(jù)《行(xíng)政(zhèng)许可法》《证券投(tóu)资(zī)基金(jīn)法》《公开募集证券投资基金(jīn)销售机构监督(dū)管理办(bàn)法》等有(yǒu)关规定(dìng)，中国证券监督管理委员会决(jué)定注销深圳前海凯恩斯基金销售(shòu)有限公司公募证券投资(zī)基金(jīn)销(xiāo)售业(yè)务许可证。

　　同样是(shì)在4月，上(shàng)海证(zhèng)监局挂出了注销永(yǒng)鑫保险(xiǎn)销(xiāo)售服务有限公(gōng)司公(gōng)募证券投资基金(jīn)销售业务许可证的公(gōng)示。永(yǒng)鑫保险销售也是(shì)目前第一家主(zhǔ)动注销基金(jīn)销售牌照的保险代理公司。

　　实(shí)际上，近年来，有不少基金代(dài)销机构由(yóu)于经营困(kùn)难(nán)等原因，主动注销基金销售牌(pái)照，退出竞争行业。比如(rú)河(hé)南安存基金、科地(dì)瑞富基金、晟视(shì)天下基金、植信基金(jīn)、唐鼎耀华基金等多家机构都选择(zé)主动注销基金(jīn)代销牌照。

　　不过，也有机构是由于违规等原因被吊销牌照，比如，去年12月，上(shàng)海证监局(jú)发(fā)布(bù)消(xiāo)息，宣布注销(xiāo)上海久(jiǔ)富(fù)财富基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)牌(pái)照。此前，泰诚(chéng)财富(fù)、财路基金、大泰金石基(jī)金(jīn)等第(dì)三方代销机构也被吊销了(le)牌照。

　　业内人士认为，严监管态势(shì)下(xià)，未来基(jī)金代销行业优胜(shèng)劣汰(tài)生态(tài)或将持续。

　　编(biān)辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 香港割让是什么条约谁签字，香港割让是什么条约多少年