为了让自己的限售股解(jiě)禁后能获得好(hǎo)的回报，上市(shì)公司(sī)董(dǒng)事长雇人拉抬自(zì)家(jiā)的股票价格，然后高位出货。

　　最近，中国证监会网站披露(lù)了一则行政处罚决定书，引发市场关注。时为新美星董事(shì)长何德平和其(qí)配偶(ǒu)黄秀(xiù)芳提供资金(jīn)，委托蒋维对(duì)新美星进行“市值管理(lǐ)”，维(wéi)持、抬高公司股(gǔ)价，以便后续(xù)自己减持获利(lì)。蒋维(wéi)跟(gēn)毛(máo)明土、李传(chuán)武(wǔ)合谋，控制35个证(zhèng)券账户，利用资(zī)金优势(shì)、持股优势，连续集(jí)中交易新美星，影响(xiǎng)公司股价(jià)，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会对此操(cāo)纵(zòng)证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还对何(hé)德平信息披露违法违规，给予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们(men)一起来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自家股票

　　多人(rén)合谋操纵(zòng)股(gǔ)价

　　根据证监会行政处罚(fá)决定书披(pī)露(lù)的信息(xī)，新(xīn)美星董(dǒng)事(shì)长、法定代表(biǎo)人、实(shí)际控制人何德平和他的妻子黄秀芳当时向时(shí)任独墅湖文化传播有限公司董事长(zhǎng)蒋维(wéi)，提供保证金约3200万元，这些钱部分(fēn)来(lái)自他们所掌控的上海海得(dé)泽广投资管理中心(xīn)（普(pǔ)通(tōng)合伙(huǒ)）（简称(chēng)海得(dé)泽广(guǎng)）减(jiǎn)持“新美星”所得。

　　他(tā)们(men)提供资金(jīn)的目的是，委托蒋维(wéi)对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便何德平(píng)所持“新美星”限(xiàn)售股于2019年(nián)4月26日(rì)解禁后能够(gòu)获得(dé)好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证(zhèng)金后，即开始利用(yòng)控制(zhì)的证券账户并联合其他市(shì)场(chǎng)资金(jīn)在二级市场买入并(bìng)交易“新美星(xīng)”，且在(zài)后(hòu)续操作中向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈其操作情(qíng)况。

　　据了解，这(zhè)场操纵股价，蒋维还找了两个帮(bāng)手共(gòng)同合谋。他经人介全国文明城市几年评选一次 全国文明城市是不是终身制绍认识并联合毛(máo)明土、李传武(wǔ)共同操(cāo)纵“新美(měi)星(xīng)”；毛(máo)明土、李传武控制各自筹得的证券账户、资金开始与蒋维共同(tóng)交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要由蒋维(wéi)与毛明土联系，传递(dì)、沟通各自操盘(pán)情况(kuàng)，以利于两方交易决策，更好地(dì)共同(tóng)抬高(gāo)“新美星”股价。

　　根据监管披(pī)露的(de)信息，2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年(nián)6月(yuè)26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证(zhèng)券账户(hù)（简称账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指26.09个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户(hù)组累计买入(rù)4583.44万股(gǔ)，买入成(chéng)交金额5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)合谋，利用资(zī)金优势、持(chí)股优势，连续集中交易(yì)“新美星”，影响股票交易价格，盈(yíng)利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　操(cāo)纵35个账户(hù)拉抬股价、集中出货

　　违(wéi)法获利近4800万元

　　我们具体来看看(kàn)，蒋维联(lián)合毛明土、李传(chuán)武，控制35个证(zhèng)券账户(hù)（简(jiǎn)称账户(hù)组），是怎么拉高“新美星”股价，然后(hòu)出(chū)货，违法获(huò)利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日，账户组连续集(jí)中交易“新美(měi)星”，申买量占市场申买量比例超(chāo)20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖量(liàng)比例(lì)超20％的交(jiāo)易(yì)日(rì)有(yǒu)11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持股(gǔ)总(zǒng)数(shù)占总股本比例自2019年3月5日(rì)开始(shǐ)超过5％，持(chí)续至2019年4月8日(rì)，2019年(nián)3月29日持流(liú)通股达到峰值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本(běn)的(de)比例8.13％。账(zhàng)户组具备资金优势和持股(gǔ)优势。

　　具体来说，第一阶(jiē)段(duàn)，2018年(nián)9月26日开始，账户(hù)组持续大量买入“新美(měi)星”，当日(rì)申(shēn)买排名第一，竞价买入成交排(pái)名第(dì)一(yī)，至(zhì)2019年2月(yuè)28日期末持(chí)股量为期初持(chí)股量(liàng)38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在(zài)此期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价累计(jì)上(shàng)涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业(yè)板综指(zhǐ)3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬(tái)“新(xīn)美星”，期末持股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其(qí)中，账户组有两段(duàn)典型的(de)拉(lā)抬期间(jiān)：2019年3月(yuè)1日至3月6日，以不低于(yú)卖一价或市价(jià)申(shēn)买3,729,100股(gǔ)，占账户组(zǔ)同期申(shēn)买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于(yú)卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期(qī)申买量41.33％，对应成(chéng)交股数（不含对(duì)倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成(chéng)交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间，“新美星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分点，偏离同期行(xíng)业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至(zhì)6月26日，账户(hù)组集中卖(mài)出“新(xīn)美星”。在此期(qī)间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板综(zōng)指1.55个(gè)百分点，偏(piān)离(lí)同期行(xíng)业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外(wài)，操纵期间，涉案账户组还多次实(shí)施(shī)盘(pán)中拉抬和(hé)对倒，并反向卖出获利(lì)的行为。经测算，扣除佣金(jīn)和相(xiāng)关(guān)税费(fèi)，账(zhàng)户组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财(cái)、而非操纵股价(jià)

　　证监(jiān)会不予采纳，罚没(méi)近亿元(yuán)

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人提(tí)出多(duō)点申诉(sù)意见，请(qǐng)求不(bù)予处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动(dòng)机。

　　第二(èr)，在案证据不足以证明(míng)蒋维受何德平或黄秀芳委托(tuō)，联合他人操纵股价，一(yī)是(shì)“市值管理”不等同于“操纵证(zhèng)券市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维系委托理财(cái)关系，而非操纵股价；三是蒋(jiǎng)维(wéi)没有将其与(yǔ)毛明土、李传武等人讨论交易新美星的情况(kuàng)告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提(tí)供，蒋维也没有向黄秀芳(fāng)反馈(kuì)过(guò)股(gǔ)东名(míng)册；四是(shì)蒋维没有(yǒu)与毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)就各自账户(hù)交易(yì)新美(měi)星的盈亏分配进行约定；五是(shì)蒋维账户组利益与何德(dé)平、黄秀芳利益(yì)并不一致，何德平、黄秀(xiù)芳不能控制蒋维账户组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资(zī)金后部分用于偿(cháng)还债务(wù)，部分用于非(fēi)法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛(máo)明土(tǔ)账户(hù)组、李传(chuán)武账户(hù)组交易行为承担责(zé)任。

　　第四，部(bù)分账(zhàng)户不(bù)受蒋维、毛明土(tǔ)、李传武控制。

　　第(dì)五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔(bǐ)录的合(hé)法性(xìng)及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向(xiàng)蒋维提供款项(xiàng)不知(zhī)情(qíng)、未参与，且何德平与(yǔ)黄秀芳系独立法律主体，即便(biàn)夫妻(qī)或(huò)一致行(xíng)动人中(zhōng)一方存在不当行为，不应推定或认定(dìng)另一方承(chéng)担(dān)责任(rèn)。

　　另(lìng)外，蒋(j全国文明城市几年评选一次 全国文明城市是不是终身制iǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武，及他们的代理人也就是否合谋(móu)、部分账户的控制关系、委(wěi)托理财关系等提出(chū)了申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回(huí)应，经(jīng)复(fù)核，对当事人及其(qí)代理人的主要陈述意见(jiàn)不予采纳(nà)。

　　证监会表示(shì)，本案为多个主体(tǐ)参(cān)与(yǔ)、多个环(huán)节实施、环环相(xiāng)扣、锁链式的上下游衔(xián)接(jiē)、合(hé)作，共(gòng)同完成(chéng)的(de)操(cāo)纵行为。在案证(zhèng)据可(kě)以证明，何德(dé)平、黄秀芳向蒋维提供资(zī)金作为保证金，委托(tuō)其通过二级市场交易影(yǐng)响新美星股价，蒋维会向黄(huáng)秀芳反馈交易(yì)情况；何(hé)德平(píng)知悉并参(cān)与(yǔ)了(le)本(běn)案行为；上述行为(wèi)的实质是操纵股价，并非(fēi)合法理(lǐ)财。在案证据可以证明，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武有共同影响“新美星”股价的意图(tú)和(hé)目标，共同商议(yì)、谋划操盘、拉抬(tái)股价(jià)，并且(qiě)采取了(le)联合影(yǐng)响股价的行动，属于共(gòng)同(tóng)操纵行为。

　　关于违法期(qī)间和(hé)责任承担(dān)，证监(jiān)会(huì)表示(shì)，由于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日期(qī)间(jiān)蒋(jiǎng)维控制的账户交(jiāo)易“新美星”客(kè)观上(shàng)为后续的合谋(móu)操纵起到一定程度锁(suǒ)仓的(de)作用，并(bìng)且根据蒋维(wéi)笔录，毛(máo)明土知道(dào)蒋维和上(shàng)市公司的合作(zuò)，知道蒋维已经有一(yī)定(dìng)底仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因(yīn)此毛明土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此基础上，在认定及(jí)处罚(fá)时将(jiāng)合谋(móu)各方视(shì)为一个整体，不区(qū)别对待(dài)各方账户组。

　　证(zhèng)监会认为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违(wéi)反了2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第七十七条第一项规定，构成2005年《证(zhèng)券法》第二百零三(sān)条所述(shù)的操纵证券市场行为。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券法》规定，证监会决(jué)定：就操纵证券市场行为，对(duì)何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武没(méi)收违法(fǎ)所得(dé)4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元罚款，其中，对何(hé)德平、黄秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万(wàn)元，对毛明土、李(lǐ)传武分别罚(fá)全国文明城市几年评选一次 全国文明城市是不是终身制款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息披(pī)露违法

　　被予以警告(gào)并(bìng)罚款(kuǎn)

　　另(lìng)外，关于何(hé)德平(píng)信(xìn)息披露违法的相关情况(kuàng)，行(xíng)政(zhèng)处(chù)罚决定(dìng)书披露，在新美星2016年(nián)4月上市前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)夫(fū)妇持有公司(sī)80万股股份，占(zhàn)新美星上市时总股本(běn)的1％。上市后(hòu)，该部分股票继续由海得泽广(guǎng)代(dài)持，海(hǎi)得泽广自2017年12月19日开(kāi)始减持“新美星”股票，至2018年12月(yuè)27日(rì)减持完毕。

　　关于何德平信息披(pī)露违(wéi)法，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳及其代理人(rén)提出：第一，海得泽广与(yǔ)何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)二人不(bù)存在代(dài)持，涉案股份系海得泽广(guǎng)为兰某代持，股份减持(chí)决策(cè)由海得泽广和兰某作出(chū)，海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)将减持(chí)所(suǒ)得(dé)汇入黄(huáng)秀芳指定账户的原因(yīn)系兰某向黄秀(xiù)芳归还借款本(běn)息(xī)。第(dì)二，涉案股份(fèn)仅为1％，不具有(yǒu)重大性，不对投资者决(jué)策产生重大影响，情节(jié)轻(qīng)微。第三，即(jí)便(biàn)认定代持(chí)成(chéng)立，何德(dé)平(píng)对借款、还款等(děng)事项，不参(cān)与(yǔ)、不(bù)知(zhī)情，没有主(zhǔ)观过(guò)错(cuò)，不应(yīng)受到(dào)处罚。综(zōng)上(shàng)，请求(qiú)不予处罚。

　　对此，证监会回应，根(gēn)据黄秀芳、兰某(mǒu)等询问笔录(lù)、海得泽(zé)广交(jiāo)易流(liú)水、资金流水(shuǐ)及相关(guān)银行账(zhàng)户流水(shuǐ)，结合何德平、黄(huáng)秀芳的配(pèi)偶关系(xì)，代持资金(jīn)和减持所得系家庭共同财产，可以(yǐ)认(rèn)定海得(dé)泽广代何德平、黄秀芳持有新美(měi)星股票(piào)。当(dāng)事(shì)人(rén)所提相(xiāng)关理由(yóu)不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，何德平作为上市公司实际控制人，未如实告知上(shàng)市(shì)公司上述持(chí)股情况，导致新美星(xīng)在相关(guān)公告中均未披露相(xiāng)关情况，导致新美星违反(fǎn)2005年《证券法》第六(liù)十(shí)三条规(guī)定，何德平的(de)行为构成2005年《证券(quàn)法》第一百九十(shí)三条第三(sān)款规定的(de)情形。

　　根(gēn)据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就(jiù)信息披露违(wéi)法行为，对何德平(píng)给予警告，并处以(yǐ)40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 全国文明城市几年评选一次 全国文明城市是不是终身制