民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即(jí)赶赴广交会(huì)开展专项调研，用另一个视(shì)角观察中国(guó)出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反映中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国(guó)别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届(jiè)广交会(huì)为例，展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展企业所(suǒ)涉及的规模(mó)大小(xiǎo)和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大量中小外(wài)贸企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充(chōng)足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出口(kǒu)企业群(qún)像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要(yào)的(de)拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期新增(zēng)订单(dān)。广交(jiāo)会参会(huì)客(kè)户(hù)及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环(huán)境(jìng)和出口(kǒu)大(dà)趋(qū)势(shì)提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会(huì)调(diào)研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五点特征，或预(yù)示中国出口趋(qū)势。

　　趋(qū)势(shì)一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美(měi)采购商流(liú)量明(míng)显低于(yú)往年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客(kè)户充分交流时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还包含部(bù)分中东和(hé)俄罗斯(sī)客(kè)户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意(yì)味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口(kǒu)调研信息一致，本次(cì)广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中国不同类(lèi)型出口企(qǐ)业(yè)感受存异。部分企业(yè)表示今年对俄(é)快(kuài)速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄(é)出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)海(hǎi)外需(xū)求(qiú)较(jiào)过(guò)去两年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面临的出(chū)口压(yā)力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单明(míng)显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订(dìng)单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌(pái)的(de)出口企业(yè)订单情况相对较好，出(chū)口压(yā)力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外(wài)贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持续的(de)贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如(r硝酸锌化学式怎么写出来的，硝酸锌化学式子ú)，东(dōng)非共(gòng)同体(tǐ)对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物(wù)0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷是为保护本地(dì)制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年(nián)一季度中国出口订单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国(guó)出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项(xiàng)调(diào)研，从另一个角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中国出(chū)口企(qǐ)业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客(kè)户(hù)群体。新增客(kè)源(yuán)的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸(mào)展会新(xīn)拓客户(hù)并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计(jì)的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映的(de)是更(gèng)长期的外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最大的进出口商(shāng)品展会，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够(gòu)为我(wǒ)们(men)观(guān)察中国外贸出口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉(shè)及(jí)商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、硝酸锌化学式怎么写出来的，硝酸锌化学式子>今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客(kè)流(liú)量相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本(běn)次(cì)广交(jiāo)会开放境内采购商名额，客(kè)流结构上境内采(cǎi)购(gòu)商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次展会更多人(rén)流来自于境内采购商，往年内外(wài)交流(liú)比较充分时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而言，欧(ōu)美(měi)客户属于高(gāo)效益(yì)客户，欧美采购商数量(liàng)下(xià)降，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈(kuì)出(chū)来的(de)信息是(shì)当下(xià)高效益(yì)客户占比有所下(xià)降。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客户数量(liàng)偏(piān)少，可能和(hé)过去硝酸锌化学式怎么写出来的，硝酸锌化学式子(qù)3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关，部分(fēn)采购商已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国(guó)家构成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整(zhěng)体的(de)采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业(yè)之间感受存(cún)在明显差(chà)异(yì)。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对(duì)俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企(qǐ)业则表示对(duì)俄(é)出口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前次调研结(jié)果(guǒ)相近，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出口动(dòng)能(néng)最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类型的企业(yè)所面临(lín)的出(chū)口压(yā)力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑(huá)，但(dàn)程度相对较轻(qīng)，甚(shèn)至部(bù)分企业(yè)存在订单(dān)略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具(jù)备自主品牌的(de)外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达(dá)国家(jiā)之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中国企业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同(tóng)体正式(shì)实行第(dì)四档35％的共(gòng)同对外关税的决(jué)定，计划纳入(rù)的(de)商(shāng)品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品(pǐn)等(děng)。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共同对(duì)外关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业存在(zài)产业转移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到(dào)的产成品也主要是为销售(shòu)于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国(guó)出(chū)口(kǒu)份额影(yǐng)响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈(kuì)和(hé)宏观数据(jù)表现(xiàn)有所(suǒ)差异(yì)。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出(chū)口劳动密集(jí)型产品的订(dìng)单近(jìn)年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企(qǐ)业认(rèn)为(wèi)转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围(wéi)有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研(yán)究院于(yú)2023年5月8日(rì)发布的报告《民生(shēng)宏(hóng)观调研系(xì)列(liè)之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

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