5月9日(rì)晚间(jiān)，A股上市公司金证股份发布的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示(shì)，金证股份正在筹划发行股份及支付现金购买上(shàng)海文华(huá)财经资讯股份(fèn)有限公(gōng)司(sī)（下称文华财经(jīng)）90.97％股权事(shì)项(xiàng)，同时募集配套资金。公司股(gǔ)票将(jiāng)于2023年(nián)5月(yuè)10日（星期(qī)三）开市起开始停牌，预计停牌(pái)时间不超过10个交易日。

　　文(wén)华财(cái)经(jīng)两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部(bù)期货软件(jiàn)商。公开资(zī)料显示，截至2021年年(nián)末，文上海梅林和中粮梅林的区别 中粮和梅林哪个更好华财经(jīng)与国(guó)内139家(jiā)期货公(gōng)司(sī)合作，占国内期(qī)货(huò)公司总数的92.67％。截至2021年12月，文(wén)华财经PC端交易(yì)软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端随身行软件(jiàn)的(de)月(yuè)活跃用户数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以来，文(wén)华财(cái)经曾两次冲击(jī)A股(gǔ)IPO，但均未能叩开资本市场大门(mén)。

　　文华财经的第(dì)一次IPO之旅(lǚ)要(yào)追溯(sù)到2015年(nián)，当年(nián)11月(yuè)，文(wén)华财(cái)经首次(cì)报送创业(yè)板IPO申请资料。不过，在经历(lì)两年多的漫(màn)长等待后(hòu)，2018年4月，深交所决(jué)定(dìng)终止审(shěn)查，文华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年(nián)6月，文华财经再次(cì)递交(jiāo)招股(gǔ)书，拟冲刺(cì)创业板(bǎn)IPO。2022年(nián)6月(yuè)，文华财(cái)经申请撤(chè)回发(fā)行上市申请文件，深(shēn)交所决(jué)定终止对其首(shǒu)次公开发行股票并(bìng)在创业板上市的审核(hé)。文华(huá)财经第二次IPO上海梅林和中粮梅林的区别 中粮和梅林哪个更好也无果而终。

　　金证股份昨晚发布的(de)公告显示，本次交(jiāo)易事项尚处(chù)于筹划阶段，公司目前正与交易意向方接洽，初步确(què)定的交易对方包括(kuò)尚守哲、大连经一卓远管理咨询合伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合(hé)伙(huǒ)）（下称大(dà)连经一）、苏(sū)州中新兴富(fù)新兴产(chǎn)业投资合伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称苏州中新）、上海经(jīng)一投(tóu)资管理合伙企业（有限合伙）（下称上(shàng)海经一）、上海兴富创业投资(zī)管理中(zhōng)心（有限合伙）（下(xià)称兴(xīng)富创投）、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜，前述(shù)交易对方合计持有标的公司90.97％的(de)股权。

　　金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份表示，根据《上市公司重大资产(chǎn)重(zhòng)组管理办法（2023修订）》和《上(shàng)海证(zhèng)券交易所股票(piào)上(shàng)市规则（2023年2月修(xiū)订）》等相关规定，本(běn)次交易(yì)前，交(jiāo)易对方与公司不存在关联(lián)关系。本次交易完成后，交易对方(fāng)尚守(shǒu)哲持有公司的股(gǔ)份比例预(yù)计将超(chāo)过5％，本次交易预(yù)计(jì)将(jiāng)构成关联交(jiāo)易。本次交易前(qián)，公司无控股股(gǔ)东、实际控制人(rén)；本次交易完成后，公司(sī)第(dì)一大股东不会(huì)发生变化，且不存在实际(jì)支配公司股份(fèn)表决权超(chāo)过30％的(de)股东，公司仍将(jiāng)无控股股东、实(shí)际(jì)控制人，预计不构成公(gōng)司重(zhòng)大资产(chǎn)重(zhòng)组。

　　文华财经(jīng)注册资本4000万元(yuán)，实际控制(zhì)人为该公司董事长(zhǎng)兼总(zǒng)经理尚(shàng)守哲。根据(jù)文华财经(jīng)此(cǐ)前(qián)披露(lù)的招股书，截至2021年年(nián)底，尚(shàng)守哲对文华财经的直接(jiē)持股比例(lì)为64.353％，此外，还(hái)通过(guò)大连经一和(hé)上(shàng)海经一(yī)分(fēn)别控制文华(huá)财(cái)经9％和(hé)4.95％的(de)股份，合计(jì)控制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他交(jiāo)易对方中，苏州中新、兴(xīng)富创(chuàng)投(tóu)、王凯及杨孝胜对文(wén)华财(cái)经(jīng)的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能(néng)力有望提升

　　作为金融科技全领域服(fú)务商，金证股份(fèn)为证券(quàn)、基(jī)金、银行、期货、信托、交易所、监管机构等(děng)行业(yè)客户提(tí)供全技(jì)术(shù)栈、全产(chǎn)品(pǐn)线(xiàn)解决(jué)方案，同时与政府机关(guān)、互联网公(gōng)司合作开展包(bāo)括(kuò)智慧城市在内(nèi)的数字经济业务(wù)。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证股份实现营业收(shōu)入12.64亿(yì)元，较上年同期增长2.84％；实(shí)现归属于上市公司股东(dōng)的净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份(fèn)证券经纪(jì)业务(wù)软件收入较上年(nián)同期(qī)略(lüè)有增长，资管机构软件(jiàn)收入基本持(chí)平。报告期(qī)内，数字经济业务因验收的大型政(zhèng)务项目成本(běn)增(zēng)幅(fú)大于收入(rù)增幅(fú)，导致业(yè)务(wù)毛利(lì)率及利润下降。报告期(qī)内公(gōng)司确认投资收益-1748万元(yuán)，较(jiào)上年同期减少2035万元，主要是联营企(qǐ)业投资收益(yì)减少所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元(yuán)，净资(zī)产36.70亿元(yuán)。

　　金证(zhèng)股份2022年年(nián)报显示(shì)，报告期(qī)内(nèi)，公司实现营(yíng)业(yè)收(shōu)入(rù)64.78亿元，同(tóng)比下(xià)降(jiàng)2.52％；实现(xiàn)归属于上(shàng)市公司股东(dōng)的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务(wù)来看(kàn)，金融行业业务方面(miàn)，2022年(nián)，金证股份(fèn)实现营业收(shōu)入(rù)23.25亿元，同比增(zēng)长7.25％。金(jīn)证股份认为，公司金(jīn)融行业的增长主(zhǔ)要(yào)得益(yì)于(yú)两方面的(de)因素：一是公司在证券(quàn)市场行业占有率基础稳定(dìng)，核心产品(pǐn)需(xū)求刚性，公(gōng)司(sī)加快产品新一代产品布局(jú)、积极推(tuī)进(jìn)项(xiàng)目(mù)上线(xiàn)验收。二是在资管领(lǐng)域加(jiā)强了资管IT业务发展力(lì)度，在多个核心产品和(hé)技术上(shàng)形(xíng)成领(lǐng)先优(yōu)势，开始进入(rù)收获期。

　　非(fēi)金融行(xíng)业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份收入为41.35亿元，同比下降(jiàng)7.49％。主要包括(kuò)数字经济业(yè)务、IT设备分销业(yè)务及科技园租赁业务。金证股份解(jiě)释称(chēng)，非金(jīn)融行业的(de)收入下(xià)降，主要由于公司(sī)在数字(zì)经济(jì)业(yè)务上(shàng)，不同程度(dù)受到需(xū)求端的影响，项目跟进(jìn)、工程(chéng)实施(shī)、验收(shōu)结算审计等存在滞后。

　　毛(máo)利(lì)率方面，2022年，金证(zhèng)股份综合毛利率为22.32％，较上年(nián)增加1.97个百分点。其中，金(jīn)融行业(yè)业务毛(máo)利率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百分点(diǎn)；非金融(róng)科技业务毛利率(lǜ)6.53％，较上年下降0.93个百分(fēn)点。

　　交(jiāo)易标的业绩表现上，公(gōng)开资料显示(shì)，2019—2021年，文华财经营业收入分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属于母(mǔ)公(gōng)司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经(jīng)营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财(cái)经总资产为(wèi)31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万元，资产(chǎn)负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出(chū)，无论从资产(chǎn)规模和(hé)盈利(lì)能力来(lái)看，金证股份均远(yuǎn)高于文华财经，但文华财(cái)经的毛利率显(xiǎn)著(zhù)高于金证股份(fèn)，无疑是一块优质资产(chǎn)。

　　有业内人(rén)士认为，如果(guǒ)本次交易得以(yǐ)顺利实施，对于金证(zhèng)股份而言，文华财经的优质资产注入后，其盈利能(néng)力将进一(yī)步提升(shēng)；对于(yú)文华财经而言(yán)，多年谋求上市(shì)无果(guǒ)后，可以实现“曲线上市(shì)”。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，在(zài)昨(zuó)晚(wǎn)发布的公(gōng)告(gào)中，金证股份并未披露具体(tǐ)的交(jiāo)易细节，例如交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金证(zhèng)股份与主要交(jiāo)易(yì)对方就本次交易签署了《意向协(xié)议书》，公司拟向主要交(jiāo)易对方发行(xíng)股份(fèn)及支付现金的方(fāng)式购买(mǎi)其持(chí)有的(de)文华(huá)财经90.97％的股权。上(shàng)述《意向协议(yì)书》仅为交易各(gè)方关于本次交易的初步合作(zuò)意向(xiàng)，交易各方在(zài)本次交易中的(de)具体(tǐ)权利义(yì)务以及各项安(ān)排以交易各方(fāng)最终签署(shǔ)的(de)正式交易协议(yì)为(wèi)准。

　　金证股份(fèn)还(hái上海梅林和中粮梅林的区别 中粮和梅林哪个更好)进行了(le)风险提示：截(jié)至目前，本次交(jiāo)易仍处于(yú)筹划阶段，交易双(shuāng)方尚未签署正式的交易协议(yì)，本次交易尚需履(lǚ)行必要(yào)的内(nèi)部决策程(chéng)序，并经(jīng)有权监管机构(gòu)批准后方可正(zhèng)式实施，本次交(jiāo)易(yì)最终(zhōng)能否实施尚存在较(jiào)大不确定性。

　　股价表现(xiàn)上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之(zhī)后，今年(nián)以来，金证股(gǔ)份(fèn)股价(jià)步(bù)入上升通道(dào)。截至5月9日收盘，金证股(gǔ)份股价报18.94元/股(gǔ)，年(nián)内(nèi)涨幅(fú)高达(dá)84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 上海梅林和中粮梅林的区别 中粮和梅林哪个更好