5月(yuè)9日晚间，A股上市公司(sī)金证股份发(fā)布的一则公告，在期(qī)货圈刷(shuā)屏。

　　公(gōng)告显示，金证(zhèng)股份正在筹划发(fā)行股(gǔ)份(fèn)及支付(fù)现金购买(mǎi)上海文(wén)华(huá)财经资讯(xùn)股份(fèn)有限(xiàn)公司（下称文华财经）90.97％股权(quán)事项，同(tóng)时募集配套资金。公司股(gǔ)票(piào)将于2023年5月(yuè)10日（星(xīng)期三）开市(shì)起开始停(tíng)牌，预计(jì)停牌时间不超过10个交易(yì)日。

　　文华财(cái)经(jīng)两次(cì)冲击IPO无果

　　文华(huá)财经系(xì)头部期货软件商(shāng)。公开资(zī)料显示，截(jié)至2021年年末，文华(huá)财经(jīng)与国内139家期货(huò)公(gōng)司合作(zuò)，占国内期货公(gōng)司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财(cái)经PC端(duān)交易软件(jiàn)的月活跃(yuè)用(yòng)户数（MAU）为58.19万人(rén)，移动端随(suí)身行软件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华财(cái)经(jīng)曾(céng)两(liǎng)次(cì)冲击(jī)A股(gǔ)IPO，但均未(wèi)能叩开资(zī)本市场大(dà)门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追溯(sù)到2015年(nián)，当年11月，文(wén)华财(cái)经首次报送创业板IPO申请资料。不过(guò)，在经历两年多的漫长等(děng)待后，2018年4月(yuè)，深交所决(jué)定终止审(shěn)查(chá)，文(wén)华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文(wén)华财经再次(cì)递(dì)交招股(gǔ)书，拟冲刺创业板IPO。202l是多少斤 2l是多少kg22年6月，文华财经申(shēn)请撤回发行上市(shì)申请文(wén)件，深交所决定终止对其首次公(gōng)开发行(xíng)股票并在(zài)创业板上市的审核。文(wén)华财经第二次(cì)IPO也无(wú)果(guǒ)而终。

　　金证股(gǔ)份昨晚发(fā)布的公告显示，本次交易事项尚处于筹(chóu)划阶(jiē)段，公司目前正与交(jiāo)易(yì)意向(xiàng)方接洽，初步(bù)确定的交易对(duì)方包括尚守哲(zhé)、大连经一卓(zhuó)远管理咨询合(hé)伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙(huǒ)）（下称大连经一）、苏州中新兴富新兴(xīng)产业投资合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)苏州中新(xīn)）、上海经一投资管(guǎn)理(lǐ)合伙企业(yè)（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称上海(hǎi)经(jīng)一）、上(shàng)海兴富创业投资管(guǎn)理(lǐ)中心（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称兴富创投(tóu)）、王凯及(jí)杨孝胜，前述交易(yì)对方合计(jì)持有标的公(gōng)司(sī)90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上(shàng)市(shì)公司重大资(zī)产重组管理办法（2023修订）》和(hé)《上海证(zhèng)券交易所股票上市(shì)规则(zé)（2023年2月(yuè)修订）》等(děng)相关规定，本次交(jiāo)易前(qián)，交易对方与公司不存在(zài)关(guān)联关(guān)系(xì)。本次交易完成(chéng)后(hòu)，交易对(duì)方尚守(shǒu)哲持有(yǒu)公司(sī)的股份比例(lì)预计将超过5％，本次交(jiāo)易预计将构成(chéng)关(guān)联(lián)交易。本次交易前(qián)，公司无控股股东、实际(jì)控制人；本次交易(yì)完成(chéng)后(hòu)，公司(sī)第一大股东不会发生变化，且不存在(zài)实(shí)际支(zhī)配公司股份表(biǎo)决权超过30％的(de)股东(dōng)，公司仍将无控(kòng)股股(gǔ)东(dōng)、实(shí)际(jì)控制(zhì)人(rén)，预计不构(gòu)成公司(sī)重大资(zī)产重(zhòng)组(zǔ)。

　　文华财经注册资本(běn)4000万(wàn)元，实际控(kòng)制人为该公司董事长兼总经(jīng)理(lǐ)尚守哲。根(gēn)据(jù)文华财经(jīng)此(cǐ)前(qián)披(pī)露的招股书，截(jié)至2021年年(nián)底，尚(shàng)守哲对(duì)文华财经的(de)直接(jiē)持股(gǔ)比例为64.353％，此外，还通(tōng)过大连经一和上(shàng)海经一(yī)分别控制文(wén)华财经9％和4.95％的(de)股份，合计(jì)控制(zhì)78.303％的股份(fèn)。

　　其他交易(yì)对(duì)方中，苏州中新(xīn)、兴富创投、王凯及杨孝(xiào)胜对文华财经的持股(gǔ)比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能(néng)力(lì)有(yǒu)望提升

　　作为金融科技(jì)全领域服务(wù)商，金证股(gǔ)份(fèn)为证券、基(jī)金、银行、期货、信(xìn)托、交易所、监管(guǎn)机构等行业客户提供全(quán)技(jì)术栈、全产品线解决方(fāng)案，同时与(yǔ)政府机关、互(hù)联(lián)网公司合作开展包括智(zhì)慧城市在内(nèi)的数(shù)字经济业务(wù)。

　　2023年一季(jì)报显示，报(bào)告期内，金证股份实现营业收入12.64亿元，较上年同(tóng)期增长2.84％；实现归属于上(shàng)市公司(sī)股东(dōng)的(de)净利润-5847.16万(wàn)元。报告期(qī)内(nèi)，金证股份证(zhèng)券经纪业务软件收入较上年(nián)同期略有增长，资管(guǎn)机构(gòu)软(ruǎn)件收入基本持平。报告(gào)期内(nèi)，数字经济业务因验收的大型政务项(xiàng)目成本增幅(fú)大于收入(rù)增幅，导致(zhì)业(yè)务毛利(lì)率及利润(rùn)下降。报告期内公司(sī)确认投资收益-1748万元，较上年同(tóng)期减少2035万元(yuán)，主要是联营企业投资收益(yì)减少所(suǒ)致(zhì)。

　　截至2023年3月底，金证股(gǔ)份总资(zī)产64.27亿元，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年(nián)报显示(shì)，报告期(qī)内，公司实现营业(yè)收入64.78亿(yì)元，同比(bǐ)下降2.52％；实(shí)现归(guī)属于上市公(gōng)司股东(dōng)的净利润2.69亿元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份实现营业收入23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金(jīn)证股份认为，公司金(jīn)融行业的增长主要(yào)得(dé)益于(yú)两方(fāng)面的因素：一是公司在证(zhèng)券市场(chǎng)行业(yè)占有率基础(chǔ)稳(wěn)定，核(hé)心产品需求刚性，公司加快产(chǎn)品新一代产品布局(jú)、积(jī)极推进项(xiàng)目上线验收。二是在资管领(lǐng)域加强了资管IT业(yè)务(wù)发展(zhǎn)力度，在多个核心产品和技术上(shàng)形成(chéng)领先优势，开始(shǐ)进入收获(huò)期(qī)。

　　非金融(róng)行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份收入(rù)为41.35亿元，同比下降7.49％。主要(yào)包(bāo)括数字经(jīng)济业务、IT设备分销(xiāo)业务(wù)及科技园租赁业务。金证股份(fèn)解释称(chēng)，非金融行业的收(shōu)入下降，主(zhǔ)要由于公司在数字经(jīng)济业务上，不(bù)同程度受(shòu)到需求端(duān)的影响，项目跟进(jìn)、工程实施、验收结算审计等存在滞后(hòu)。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年(nián)，金证股份综合毛利(lì)率为(wèi)22.32％，较(jiào)上年增加1.97个百分点。其(qí)中，金融行业业务毛(máo)利率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金(jīn)融科(kē)技(jì)业务毛利率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易标(biāo)的业绩表现上，公(gōng)开(kāi)资(zī)料(liào)显(xiǎn)示，2019—2021年，文华(huá)财经营(yíng)业收入(rù)分别为20992.73万(wàn)元(yuán)、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归属于母公(gōng)司股东的(de)净利润(rùn)分(fēn)别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文华财经总资产为31708.21万(wàn)元，所(suǒ)有者权益为19722.56万元，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不难看出(chū)，无(wú)论从资产规模(mó)和盈(yíng)利能力来(lái)看，金(jīn)证股份均远高(gāo)于文华财经，但文华财经的毛利率显著(zhù)高于金证股份，无疑是一(yī)块优质资产。

　　有业内(nèi)人士认为，如果本次(cì)交易得以顺(shùn)利实施(shī)，对于金证股(gǔ)份(fèn)而言，文华财经(jīng)的优质(zhì)资(zī)产注(zhù)入后，其盈利能(néng)力将进一步提(tí)升；对于文华财(cái)经而(ér)言，多年谋求上市无(wú)果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是(shì)，在昨晚发布的公告中，金证股份并未披露具体的(de)交(jiāo)易细节，例如交易(yì)对价等。公告(gào)显示，2023年5月9日，金(jīn)证(zhèng)股份与主要交易(yì)对(duì)方就本次(cì)交易签署了《意向协议书》，公(gōng)司拟(nǐ)向主要交(jiāo)易对方发(fā)行股份及(jí)支付现金的方式购买其持(chí)有的文华(huá)财经90.97％的股权。上述(shù)《意(yì)向协议书(shū)》仅为(wèi)交易各方关于本次交易的初(chū)步(bù)合作意向，交易各方在本(běn)次交易中的(de)具体(tǐ)权利(lì)义务(wù)以及各项安(ān)排以(yǐ)交(jiā2l是多少斤 2l是多少2l是多少斤 2l是多少kgkgo)易各方(fāng)最(zuì)终(zhōng)签署的正式交易协议为准。

　　金证(zhèng)股份还(hái)进行了风(fēng)险提示：截至目(mù)前，本次交易仍处于筹划阶(jiē)段，交(jiāo)易双方(fāng)尚未(wèi)签(qiān)署正(zhèng)式的(de)交易协议，本(běn)次交易尚需(xū)履行必要的内部(bù)决(jué)策程序，并经有权(quán)监(jiān)管机构批准后方可正(zhèng)式(shì)实施，本次交易最终能否实施尚存在较(jiào)大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之(zhī)后(hòu)，今年以来，金证股份股(gǔ)价步入上升通(tōng)道。截至5月9日收盘，金证(zhèng)股份股价报18.94元/股，年(nián)内(nèi)涨幅高达84.06％，总市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 2l是多少斤 2l是多少kg