在“扶优限(xiàn)劣”的基本方针下(xià)，私募基金行(xíng)业监管趋严，近日又有(yǒu)私募被(bèi)“点(diǎn)名(míng)”。

　　5月4日，中国证(zhèng)券投资(zī)基金业协(xié)会(huì)网(wǎng)站披露的一(yī)则公告显(xiǎn)示，雪杉基金存在违(wéi)反专(zhuān)业(yè)化运营原(yuán)则等四(sì)项违规(guī)行(xíng)为(wèi)。根(gēn)据(jù)相关规(guī)定，协会拟对雪杉基金公开谴责、暂停受(shòu)理其(qí)私募基(jī)金产品备案六个月；对时任雪杉(shān)基金(jīn)合规风控负责(zé)人的黄某(mǒu)公开(kāi)谴责。

　　因4项(xiàng)违规行为

　　雪(xuě)杉基金被暂(zàn)停备案六(liù)个(gè)月

　　5月(yuè)4日(rì)，中(zhōng)国证券投资基金业一寸是多长多少厘米，一寸是多长多宽协(xié)会网站披露了(le)一则(zé)纪(jì)律处分事先告知书(shū)送达公告。经查(chá)，深(shēn)圳雪杉基金管理有限公司（简(jiǎn)称“雪杉(shān)基金”）涉嫌从事违(wéi)法违规行(xíng)为，时任高(gāo)级管理人员黄某应(yīng)当对此承担法律责任，协会拟对其作(zuò)出纪(jì)律处分。

　　公告显(xiǎn)示(shì)，雪杉基金存在(zài)四项违规行为：

　　一是违(wéi)反专业化(huà)运营(yíng)原则。其一，2019年5月，深圳雪杉(shān)与上(shàng)海阿杏(xìng)达成《业务合作协(xié)议》，由(yóu)债券发行人关联(lián)方出资认购上海阿杏产品份额，该产品通(tōng)过深圳雪杉在管产品“雪杉夏桐(tóng)1号私募证券投资基金”最终投向指定债券产(chǎn)品。其(qí)二，2019 年5月，深圳雪杉与株洲新芦淞产业发展集团有(yǒu)限公(gōng)司（以下(xià)简称株洲新(xīn)芦淞）签(qiān)署(shǔ)《投资合作协议》，约定由指定第三方认购“雪杉夏桐7号(hào)私募证券投(tóu)资基金”，并由该产品购买(mǎi)指定债券。以上行为不符合私募基金管理(lǐ)人(rén)专业化运营的要(yào)求。

　　二是未向投资者披(pī)露(lù)关联交(jiāo)易。2018年2月(yuè)至2019年8月，“雪(xuě)杉夏桐1号私募证(zhèng)券投(tóu)资(zī)基金”“雪杉夏桐2号”“雪杉(shān)夏桐3号”“雪杉夏(xià)桐6号”“雪杉夏桐7号”“雪(xuě)杉(shān)常升1号”“雪杉常升2号(hào)”分(fēn)别投向(xiàng)上海(hǎi)映雪投资管理中(zhōng)心（有(yǒu)限合伙）（以(yǐ)下简(jiǎn)称(chēng)上海(hǎi)映雪(xuě)）在管产品“映雪(xuě)吴钩(gōu)15号私募基金”6.58亿(yì)元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿(yì)元。2018年2月，“雪杉春茗1号基金(jīn)”投向上(shàng)海映雪在管产品共计5610万元(yuán)。

　　投(tóu)资期间，深圳(zhèn)雪杉董事长郑(zhèng)宇为上(shàng)海(hǎi)映雪执行事务合伙(huǒ)人、实际控(kòng)制人，上(shàng)述交易构成关联交易，但深圳雪杉未向投资者进行明(míng)确、充分地披露。

　　三(sān)是(shì)未落实投资者(zhě)适当性管理要求。雪杉春茗1号(hào)基金的投(tóu)资(zī)者王某的基金合同于2015年7月(yuè)7日(rì)签署，但是(shì)其(qí)风(fēng)险(xiǎn)测评问卷则于2016年9月(yuè)21日签署。

　　四(sì)是一般员(yuán)工违规兼职。深(shēn)圳雪杉市场拓展、投资运营、财务(wù)等岗位员(yuán)工存在兼(jiān)职情(qíng)况(kuàng)。

　　黄某于2016年3月至2019年4月任(rèn)深(shēn)圳雪杉合(hé)规(guī)风控负(fù)责人，应当对发生(shēng)在(zài)各自任职期间公司的违规行为承(chéng)担(dān)相(xiāng)应责任。

　　根据(jù)相关规定(dìng)，协会(huì)拟对深圳雪杉公开谴(qiǎn)责(zé)一寸是多长多少厘米，一寸是多长多宽、暂停受(shòu)理其私募(mù)基(jī)金(jīn)产品备案六个月；对 黄某公开谴(qiǎn)责。

　　雪杉(shān)基金曾收警示函

　　值(zhí)得注意的是，这已经不是雪(xuě)杉基(jī)金首次遭监管(guǎn)处罚(fá)。2022年6月(yuè)18日，深圳证(zhèng)监局曾对雪(xuě)杉基金出具警(jǐng)示函。

　　相关公(gōng)告(gào)显示，经(jīng)查，雪(xuě)杉基金在从事私募基金业务活动中，存在未履行谨慎勤勉义务、未(wèi)采取问卷调查等方式对个别投资(zī)者的风险识别能力和(hé)风险承担能力进(jìn)行评(píng)估、未按照合同约(yuē)定(dìng)如(rú)实向投资者披(pī)露可能(néng)影响(xiǎng)投资者合法权(quán)益的重(zhòng)大信息(xī)等情形。依据《私募管理办法》第三十三条规(guī)定，决定对其采取出具(jù)警示(shì)函(hán)的行政监管措施。

　　百亿私募映雪(xuě)投资居股(gǔ)东之列

　　雪杉基(jī)金(jīn)成立于2015年，注(zhù)册资本为(wèi)3250万元，机构(gòu)类(lèi)型(xíng)为私募证券投(tóu)资基金管(guǎn)理人(rén)，全职员工人数14人(rén)，管理规模区间(jiān)为20-50亿元。去年2月(yuè)份，雪杉基金曾(céng)进(jìn)行高管变更。目(mù)前雪杉基金的(de)法人、总(zǒng)经(jīng)理为汲培欣，合规风控负(fù)责人为曾峤。

　　值(zhí)得(dé)注意的是(shì)，百亿(yì)私募(m一寸是多长多少厘米，一寸是多长多宽ù)映雪投资为雪(xuě)杉基金的(de)股东，持(chí)股占比4.2％。

　　除此之外，雪杉(shān)基金还有一家关联公司为深圳市塔(tǎ)门投资管(guǎn)理(lǐ)有限(xiàn)公司，雪(xuě)杉基金(jīn)持股50.5％。塔门投资为私(sī)募股权、创业(yè)投(tóu)资基金管理(lǐ)人。

　　雪杉基金官网显示，雪杉(shān)基金还在(zài)香港(gǎng)控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有(yǒu)限公司，“雪杉香港”），以(yǐ)期发挥与雪杉境内平台的跨境(jìng)协同效应，为投资人(rén)寻找海外长(zhǎng)期稳定(dìng)资产的投资和(hé)并购机会。

　　据介绍，雪杉的投资(zī)策略是(shì)通(tōng)过追踪资(zī)产价格指数、利率、汇率、指标性股指等(děng)宏观经济和估值指标，以分(fēn)析(xī)并(bìng)提取经(jīng)济周期中的趋势性行业和事件以最大化投(tóu)资上行收益，同时引入非公(gōng)开(kāi)市场投资(zī)中的个体性估值(zhí)和内在价值分析体系，以更好(hǎo)锁定投资的下行风险。但(dàn)在2020年(nián)10月，雪杉基金官网的新闻(wén)动态便停止更(gèng)新。

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