为了让(ràng)自(zì)己(jǐ)的限(xiàn)售股(gǔ)解禁后能(néng)获(huò)得(dé)好的(de)回报，上(shàng)市公司董事(shì)长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自家的股票价格，然后高位出货。

　　最近，中国证监(jiān)会(huì)网站披露(lù)了(le)一则(zé)行(xíng)政处罚决定书，引发市场关注。时为新(xīn)美星董事长何德平和其配偶黄秀(xiù)芳提(tí)供资金，委托蒋维(wéi)对新美星进行“市(shì)值管理”，维持、抬(tái)高公(gōng)司股价(jià)，以便后续自己(jǐ)减持(chí)获利。蒋(jiǎng)维跟毛(máo)明土、李传武合(hé)谋，控(kòng)制35个证券账户，利用(yòng)资金优势(shì)、持股优势，连续集(jí)中交易新美(měi)星，影响(xiǎng)公司股(gǔ)价，合(hé)计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操纵证(zhèng)券市场行(xíng)为，罚没合计9567.12万(wàn)元；还对何德平信息披(pī)露违(wéi)法违规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我(wǒ)们一起来看看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自(zì)家股票

　　多人合谋操(cāo)纵股(gǔ)价(jià)

　　根据证监会行(xíng)政处(chù)罚(fá)决定书披露的信息，新美星董(dǒng)事(shì)长、法(fǎ)定代表人、实际控制(zhì)人(rén)何德平(píng)和他的(de)妻子黄秀(xiù)芳(fāng)当时(shí)向时任独墅湖文化传(chuán)播有限公司董(dǒng)事(shì)长蒋(jiǎng)维，提供(gōng)保证金约3200万元，这些钱(qián)部分来自他们所掌控的上(shàng)海(hǎi)海(hǎi)得泽广投资管理(lǐ)中心(xīn)（普通合伙）（简称海得(dé)泽广(guǎng)）减持“新美星”所得。

　　他们提供资(zī)金的目的(de)是，委托蒋(jiǎng)维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬(tái)高(gāo)“新美星(xīng)”股(gǔ)价，以(yǐ)便何德(dé)平所(suǒ)持“新美(měi)星”限(xiàn)售股于2019年(nián)4月26日解禁(jìn)后能够获得好的(de)回报。

　　蒋(jiǎng)维(wéi)在收到保证金后，即开始利用控(kòng)制的证(zhèng)券账户并联(lián)合其他(tā)市场资(zī)金在二级市(shì)场(chǎng)买入并交易“新美星”，且在后续操(cāo)作中(zhōng)向(xiàng)黄秀芳反馈其操作(zuò)情况。

　　据了解，这(zhè)场操纵股价，蒋维还找了两(liǎng)个帮手共同(tóng)合(hé)谋。他经人介绍认(rèn)识(shí)并联合毛明土、李传武共同操纵“新(xīn)美星”；毛明土、李传武控制各自筹得(dé)的证券账户、资金开始与(yǔ)蒋(jiǎng)维(wéi)共(gòng)同交易(yì)“新美星”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联系(xì)，传递、沟通各自(zì)操盘(pán)情况，以利于(yú)两(liǎng)方交易决策(cè)，更好地共同抬高“新美(měi)星”股价(jià)。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋(jiǎng)维联合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期(qī)创业板综指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百(bǎi)分点。账户组累(lèi)计买入4583.44万股，买入(rù)成(chéng)交(jiāo)金(jīn)额5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出(chū)成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此期间，何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)合谋，利用(yòng)资金优(yōu)势(shì)、持股优势，连(lián)续集(jí)中交易“新美星”，影(yǐng)响股票交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个(gè)账户拉抬(tái)股价、集中出货

　　违法获利近4800万(wàn)元(yuán)

　　我们具体(tǐ)来看(kàn)看，蒋维联合(hé)毛(máo)明土、李传武，控制35个证券账(zhàng)户（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股价(jià)，然后出货(huò)，违(wéi)法(fǎ)获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，账户组连续集(jí)中交易“新(xīn)美星”，申(shēn)买量占市场申买(mǎi)量比例超(chāo)20％的交(jiāo)易日有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量(liàng)占市场申卖量比例(lì)超20％的交易日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股本(běn)比例自2019年3月5日开始超(chāo)过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持(chí)流通股达到峰值，占流通股(gǔ)本(běn)的比例24.74％，持股(gǔ)占总(zǒng)股本的比(bǐ)例8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势和持股优势。

　　具体(tǐ)来(lái)说，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始(shǐ)，账户组(zǔ)持续大量买(mǎi)入“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入成交排(pái)名第一，至2019年(nián)2月28日期末(mò)持股量(liàng)为期初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新美星”股(gǔ)价累计(jì)上(shàng)涨(zhǎng)12.57芹菜榨汁要开水焯一下吗，芹菜榨汁用生的好还是熟的好％，偏离(lí)同期创业板综指(zhǐ)3.33个百分点，偏离同期行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日(rì)至(zhì)2019年4月3日，账户(hù)组集中(zhōng)拉(lā)抬“新美星(xīng)”，期(qī)末持(chí)股量较期初(chū)增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账(z芹菜榨汁要开水焯一下吗，芹菜榨汁用生的好还是熟的好hàng)户组有两段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价(jià)或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账(zhàng)户组同(tóng)期申买量68.11％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占(zhàn)同(tóng)期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日(rì)，以不低于卖(mài)一价或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户(hù)组同期申买量(liàng)41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价(jià)累计(jì)上涨36.46％，偏(piān)离同期(qī)创业(yè)板(bǎn)综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离同期行(xíng)业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星(xīng)”。在(zài)此期间(jiān)，“新(xīn)美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同期(qī)创业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏(piān)离(lí)同期(qī)行业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账户组还多(duō)次实施盘中拉(lā)抬和(hé)对倒，并反(fǎn)向卖(mài)出获(huò)利的行为。经测算，扣(kòu)除佣金和(hé)相关(guān)税(shuì)费，账户(hù)组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而(ér)非操纵股价(jià)

　　证监会不(bù)予采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关于操(cāo)纵股价，何德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出多点申诉(sù)意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第(dì)一(yī)，没有操(cāo)纵动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋(jiǎng)维受何德平(píng)或黄秀芳委托，联合他人(rén)操纵(zòng)股(gǔ)价，一是“市值管理”不等(děng)同于(yú)“操纵(zòng)证券(quàn)市场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维系委(wěi)托理财关系(xì)，而非操纵股价；三(sān)是蒋维没(méi)有将其(qí)与毛(máo)明土(tǔ)、李传武等人讨论交易新(xīn)美星的情况告(gào)知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非(fēi)黄秀芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也没有向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈过股东名(míng)册；四是蒋维没有(yǒu)与毛明土、李传武就各自账(zhàng)户(hù)交易新美星的盈亏分配(pèi)进(jìn)行约(yuē)定；五是蒋维账(zhàng)户组利益与何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳利(lì)益并不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账(zhàng)户组，蒋维获得黄秀芳资金后部(bù)分用(yòng)于偿还债(zhài)务，部(bù)分用于非法活(huó)动，属于欺诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应(yīng)对毛明土账户组、李传(chuán)武账户组交易行为承(chéng)担(dān)责任。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武控(kòng)制。

　　第(dì)五，不认可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的合法性及(jí)真实性(xìng)。

　　第六(liù)，何德平对黄秀芳向蒋维(wéi)提(tí)供款项不(bù)知情、未参与，且何德平(píng)与黄秀芳系独立法律主体，即(jí)便夫妻或一致行动(dòng)人中一方存在不当行为，不应(yīng)推定或认定另一方承担(dān)责任(rèn)。

　　另(lìng)外(wài)，蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武，及他们的(de)代理人(rén)也(yě)就是否合谋、部(bù)分账户的控制(zhì)关(guān)系、委(wěi)托(tuō)理(lǐ)财关系等提出(chū)了申诉意见。

　　对(duì)此，证监(jiān)会回应，经复核，对当事人(rén)及其代(dài)理人(rén)的主要(yào)陈述意见不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监会表示，本案(àn)为多个主体(tǐ)参与、多个环节实施、环环相(xiāng)扣、锁链式的上(shàng)下游衔(xián)接、合作，共同完成的操纵行为。在案证据(jù)可以(yǐ)证(zhèng)明，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供资(zī)金(jīn)作为保证(zhèng)金，委托其通(tōng)过(guò)二级市场交易(yì)影响新美星股价，蒋维会向黄秀(xiù)芳(fāng)反馈(kuì)交易情(qíng)况；何德(dé)平知悉并参与了本案行(xíng)为；上(shàng)述行为的实质是操纵股价，并(bìng)非合法(fǎ)理(lǐ)财。在案证据(jù)可以证(zhèng)明，蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武有共同影响“新美星”股价(jià)的意图和目标，共同商议、谋划操盘(pán)、拉抬股价(jià)，并且采(cǎi)取了联(lián)合(hé)影响股价的行动，属于共(gòng)同操纵行(xíng)为。

　　关于违(wéi)法期(qī)间和责任(rèn)承担，证监会(huì)表示，由于(yú)2018年9月26日至(zhì)2019年2月14日期间蒋维(wéi)控制的账户(hù)交(jiāo)易“新美(měi)星”客观(guān)上为(wèi)后续的合谋操纵起到一定程度锁仓的(de)作用，并且根据蒋维笔录，毛明土知道蒋维(wéi)和上(shàng)市公司的合作，知(zhī)道蒋维已经有(yǒu)一(yī)定底(dǐ)仓(cāng)，才愿意(yì)买(mǎi)入“新(xīn)美星”，因此毛明土和(hé)李传(chuán)武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在认定及处罚时将合谋各方视为一个整体，不区别(bié)对待(dài)各方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武上述行为违反了2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第七十七条(tiáo)第一项规定，构(gòu)成2005年《证券法(fǎ)》第二百零(líng)三(sān)条所述的(de)操纵证券市场行为。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证券法》规(guī)定，证监会决(jué)定(dìng)：就操纵证券市场行为(wèi)，对何德平(píng)、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何德(dé)平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对(duì)毛明(míng)土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长(zhǎng)信息披露(lù)违法

　　被予以警告(gào)并罚款

　　另外，关于何德(dé)平信(xìn)息(xī)披露违法的相关情况，行政(zhèng)处罚决定书披露(lù)，在新美星2016年4月上市前(qián)，海得泽广(guǎng)代何德平(píng)、黄秀芳夫妇(fù)持有(yǒu)公司80万股股份，占新美星上市时总股(gǔ)本的(de)1％。上市后(hòu)，该部分股票继续(xù)由海得泽(zé)广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减(jiǎn)持(chí)“新美(měi)星”股(gǔ)票(piào)，至2018年(nián)12月27日减持完毕。

　　关于何德(dé)平信(xìn)息披露违(wéi)法，何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)及其代理人提出：第(dì)一(yī)，海得泽(zé)广与何(hé)德平、黄秀芳二人(rén)不存在代持(chí)，涉案股份系海(hǎi)得泽广为兰某(mǒu)代(dài)持，股份减持决策由海得(dé)泽(zé)广(guǎng)和兰某(mǒu)作出，海(hǎi)得泽广将减(jiǎn)持所得汇(huì)入黄(huáng)秀(xiù)芳指定(dìng)账户(hù)的原因系(xì)兰某向(xiàng)黄(huáng)秀芳(fāng)归还借款本(běn)息。第二，涉案(àn)股份仅为1％，不(bù)具(jù)有重大性，不对(duì)投资(zī)者决策产(chǎn)生重大(dà)影响，情节轻微(wēi)。第(dì)三，即便(biàn)认(rèn)定(dìng)代持(chí)成立，何德平对借款、还(hái)款(kuǎn)等事项，不(bù)参与、不知(zhī)情，没有(yǒu)主观过错，不(bù)应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录、海得泽广(guǎng)交(jiāo)易流水、资(zī)金流水及相关银行账(zhàng)户流(liú)水，结合(hé)何德平、黄秀芳的配偶关系，代持(chí)资金(jīn)和减持所得系(xì)家(jiā)庭(tíng)共同财(cái)产(chǎn)，可以认定海得泽(zé)广代何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)持有新美(měi)星(xīng)股(gǔ)票。当事(shì)人所提(tí)相关(guān)理由不(bù)具(jù)有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作为(wèi)上市公司实(shí)际控制人，未如(rú)实告知上市公司上述持股情(qíng)况，导(dǎo)致新美星(xīng)在相关(guān)公(gōng)告中均未披露相关情况，导致新(xīn)美星违反2005年《证(zhèng)券法》第六十三条规定，何(hé)德平的行(xíng)为(wèi)构成(chéng)2005年(nián)《证券法》第一百九(jiǔ)十三条第三款规定的(de)情形。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定(dìng)：就信息披露(lù)违法行(xíng)为，对(duì)何德平(píng)给予警告(gào)，并处以(yǐ)40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 芹菜榨汁要开水焯一下吗，芹菜榨汁用生的好还是熟的好