民生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会(huì)，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国(guó)进(jìn)出(chū)口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们随即赶赴(fù)广交(jiāo)会开展(zhǎn)专项调研(yán)，用(yòng)另一个视角观(guān)察中国(guó)出口(kǒu)企业现状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些(xiē)能够反映中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国(guó)企业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全、参会采购商数(shù)量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模大(dà)小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能够提供充足样(yàng)本，便(biàn)于(yú)我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出口企业群(qún)像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要(yào)的(de)拓客渠(qú)道。新增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单。广(guǎng)交会参(cān)会客户及参展氛围(wéi)，能够为(wèi)我们把(bǎ)握更长趋(qū)势的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋(qū)势(shì)提(tí)供线索。这是广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈中国(guó)出口信(xìn)息的(de)第二大优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研，我们得(dé)到当下中国(guó)出口企业群像(xiàng)五点特征(zhēng)，或(huò)预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今(jīn)年境内(nèi)采(cǎi)购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外(wài)客户充分交流(liú)时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群(qún)体。欧美客(kè)户数量明显下降，意(yì)味着高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)）构成(chéng)中国出口新(xīn)动能。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不(bù)同类型出口(kǒu)企业感受(shòu)存异。部分(fēn)企业表示今年对俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增(zēng)速甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企业则表(biǎo)示今年对俄出(chū)口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代(dài)工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年海外需(xū)求较(jiào)过去两年明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类(lèi)型(xíng)企业(yè)反馈，它们具体(tǐ)面临的出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大(dà)型企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下(xià)滑程(chéng)度(dù)较轻(qīng)，甚至部(bù)分大中型(xíng)企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备自(zì)主品牌的出(chū)口企业订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面(miàn)临一(yī)定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达(dá)国家对(duì)中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又(yòu)例(lì)如，东非共同(tóng)体对(duì)外关(guān)税税率分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本(běn)货物(wù)0％。设置关(guān)税的初衷是为保护(hù)本地制造业(yè)免受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已经(jīng)开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研(yán)，随(suí)后发布《中国(guó)出(chū)口的优势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的(de)三点现实》两篇专题报告(gào)，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国(guó)出口(kǒu)订单和金(jīn)额或将大增，主因(yīn)去(qù)年(nián)底订单转移至年初；

　　二(èr)是(shì)疫情(qíng)之(zhī)后中国出口企业(yè)迎来(lái)产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下(xià)出口现状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企(qǐ)业面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口(kǒu)的大(dà)环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会(huì)是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓(tuò)展(zhǎn)新客户群体。新增(zēng)客(kè)源的数(shù)量(liàng)和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注意(yì)雅诗兰黛红石榴水适合什么年龄，雅诗兰黛红石榴水适合什么肤质的是，外贸展会新拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的(de)出口(kǒu)订(dìng)单(dān)主要与之前客户(hù)签订(dìng)的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸(mào)展会反映的(de)是更(gèng)长期的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外(wài)贸(mào)展会，可观(guān)察(chá)样本(běn)充足

　　广(guǎng)交会作为(wèi)中国(guó)最(zuì)大的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历(lì)史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最(zuì)全、企业(yè)类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国(guó)别(bié)最广，能够为(wèi)我们(men)观(guān)察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋(qū)势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会(huì)面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子(zi)及(jí)家电、照明、车(chē)辆及配件(jiàn)、机械、五金工具(jù)、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱(xiāng)包及(jí)休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达(dá)到2.5万家(jiā)，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反映当前外(wài)贸(mào)环境五点特(tè)征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业(yè)反馈(kuì)，本次(cì)广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广交会(huì)开放境内采(cǎi)购商名额，客流结(jié)构上境内采购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人(rén)流(liú)来自于境内采购商，往年内外交流比较(jiào)充分时(shí)，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户(hù)数量(liàng)明显不足，本次境外采(cǎi)购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)，欧美采购商数量下降，意(yì)味着本次广交(jiāo)会反馈(kuì)出来的信(xìn)息是当下高效(xiào)益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美跨境(jìng)电(diàn)商(shāng)发展迅速有关，部分(fēn)采购商已(yǐ)经不直接(jiē)前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出(chū)口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一(yī)带一(yī)路”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体(tǐ)的采(cǎi)购规(guī)模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对俄罗(luó)斯和(hé)中东客户订(dìng)单(dān)，不同企业(yè)之间感受存在(zài)明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业(yè)表示(shì)今(jīn)年对俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表(biǎo)示对(duì)俄出口(kǒu)并(bìng)未增长。

　　和(hé)前次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美出口动(dòng)能最(zuì)为疲(pí)弱(ruò)，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目(mù)前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不(bù)同规(guī)模(mó)和类型的企业所面临(lín)的出(chū)口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下(xià)滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单(dān)虽(suī)有(yǒu)下滑(huá)，但(dàn)程度(dù)相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单(dān)略增的(de)情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年(nián)订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企业(yè)反馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业正面(miàn)临较为(wèi)广泛的贸(mào)易摩擦。中国(guó)和(hé)欧美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临其他(tā)地区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的(de)贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护(hù)本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入(rù)的(de)商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非共体(tǐ)共(gòng)同(tóng)对外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。初(chū)衷是保护(hù)本地制造业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业(yè)存在(zài)产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是(shì)产业转移(yí)的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流向东南(nán)亚，目前也(yě)开始流向(xiàng)非洲等(děng)地。产业转移(yí)至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是为(wèi)销售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表(biǎo)现有(yǒu)所(suǒ)差异。其中，出(chū)口份额数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品(pǐn)的订单近(jìn)年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业(yè)数量与范围有(yǒu)限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来(lái)自(zì)民生证券研(yán)究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交(jiāo)会下的出(chū)口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 雅诗兰黛红石榴水适合什么年龄，雅诗兰黛红石榴水适合什么肤质