全球头(tóu)号对冲(chōng)基金桥水的最新调(diào)仓(cāng)情况(kuàng)曝光了！

　　根据其向美国证交会提交的13F文件显示，桥水基金（Bridgewater Associates）在今(jīn)年一季(jì)度末的美股持仓(cāng)市值达到163.88亿(yì)美(měi)元（约合人民币1140亿元），较一季度末有所缩水。

　　安硕核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在一季(jì)度获得桥(qiáo)水大幅加仓，晋升为其第一大重仓，但桥水(shuǐ)减(jiǎn)持了两(liǎng)只(zhǐ)标普500ETF，还(hái)减持了宝洁、百事可乐、可口(kǒu)可乐、沃尔玛等多(duō)只消(xiāo)费(fèi)股(gǔ)；另外桥水加(jiā)仓了谷歌母公司(sī)Alphabet、脸书等，但(dàn)是减持了拼多多、黄(huáng)金ETF等(děng)。

　　但(dàn)是桥(qiáo)水(shuǐ)最1元等于多少伊朗币，1元人民币等于多少伊朗元新观点表(biǎo)示，其(qí)非常(cháng)看好黄金，认(rèn)为黄金可能正(zhèng)处于持续增长期的开(kāi)端。

　　桥水美股(gǔ)持仓(cāng)市值(zhí)近164亿美元

　　美国(guó)证券交易委员会（SEC）披露(lù)了最新的(de)13F文件(jiàn)，桥水基金今年一季度末(mò)的持仓曝(pù)光。据了(le)解，到今年4月末，桥水管(guǎn)理的全权委托(tuō)资产（AUM）为1968.34亿美元。

　　我们来看看桥水(shuǐ)在今年一(yī)季度的(de)美股持仓(cāng)变(biàn)动情(qíng)况，数据显示，截止2023年3月(yuè)末，桥水在(zài)美(měi)股的持(chí)仓总市(shì)值达到163.88亿(yì)美元，较去(qù)年底的(de)183.2亿美元减少了10.55％。作为全球宏观策略(lüè)基(jī)金(jīn)，桥水的美股组合仅占总资产(chǎn)很(hěn)小的(de)一(yī)部分。

　　在(zài)这个季度，桥水在(zài)不断卖卖(mài)卖，清仓(cāng)了228只证券，减(jiǎn)持了360只证券；同时也积极买进，新进了118只证券(quàn)，增(zēng)持了225只(zhǐ)证券。

　　新(xīn)兴市(shì)场ETF成(chéng)头号(hào)重仓(cāng)

　　桥水减持多只消(xiāo)费股

　　今年(nián)一季度末，桥水的(de)前十大重(zhòng)仓标的的集中(zhōng)度(dù)为34.71％。

　　其(qí)中(zhōng)，安硕核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在今年一(yī)季度末晋(jìn)升(shēng)为桥水的第一大重仓，加(jiā)仓了331万股左右，持仓(cāng)增至1786.26万股，期末持仓市(shì)值(zhí)为8.72亿美(měi)元(yuán)，占投资组合比例的5.32％。

　　第(dì)二(èr)、第七大(dà)持(chí)仓是两(liǎng)只标普500ETF，分(fēn)别持有182.87万股、123.31万股(gǔ)，较上一季(jì)度都有所减持(chí)，期末持仓市(shì)值分别为(wèi)7.52亿美元、5.05亿美元(yuán)。

　　值得注意的是(shì)，桥(qiáo)水持(chí)有多只消(xiāo)费品(pǐn)个股(gǔ)，但(dàn)是今年(nián)一季度(dù)都进行了(le)减持，比如其第三大持仓(cāng)宝(bǎo)洁，减掉了5万股(gǔ)左右(yòu)，期末持有494.49万股，持股(gǔ)市(shì)值为7.35亿美元；还(hái)有(yǒu)桥水也(yě)减持了百事(shì)可乐、可口可乐，持股数量(liàng)分别(bié)降至280.75万股、814.52万(wàn)股，期末持股市值为(wèi)5.12亿美元、5.05亿(yì)美元(yuán)，分别(bié)位列第五、第六大(dà)重(zhòng)仓股；另外，桥水还减持了麦当劳(láo)、开市客、沃尔玛，其中沃尔玛的减(jiǎn)持幅(fú)度相对较大。

　　但是，桥水在一季度小幅(fú)加(jiā)仓(cāng)了医疗(liáo)领域的强生，持股增(zēng)至(zhì)358.75万股，期末(mò)持股(gǔ)市值为5.56亿美元，位列第四大重仓(cāng)股。

　　桥水加仓谷(gǔ)歌、脸书(shū)

　　减(jiǎn)持(chí)黄(huáng)金(jīn)ETF等

　　基金君梳理了桥(qiáo)水基(jī)金美(měi)股(gǔ)前(qián)30大重仓，其中增持的(de)标的还包(bāo)括谷(gǔ)歌(gē)母公(gōng)司Alphabet，增持了(le)156.46万股(gǔ)，持股(gǔ)数量增(zēng)至(zhì)230.83万股(gǔ)，持有市值为2.39亿美元；还增持了脸书(shū)Meta，持股增至(zhì)100.18万股，持有市值为2.12亿美元；此外，增持了(le)VISA、直觉外科、贝(bèi)宝(bǎo)、Booking等。

　　但(dàn)是，基金(jīn)君发现，桥(qiáo)水在一季度(dù)减持的标的相(xiāng)对(duì)较多，除(chú)去前十大重仓，桥(qiáo)水(shuǐ)还减持了先锋领航(háng)富时新(xīn)兴市场ETF，减少51元等于多少伊朗币，1元人民币等于多少伊朗元35.74万股，持股数量降至847.11万股，减持(chí)幅度达(dá)38％，持有市值为3.42亿美(měi)元。

　　另外桥水(shuǐ)减持幅度较大的还有拼(pīn)多多(duō)，减少了150.34万股，持股数量降至214.24万(wàn)股，减持幅度41％，持有市值(zhí)为(wèi)1.63亿美元。桥(qiáo)水(shuǐ)还减持了亿滋国际(jì)22％，持(chí)股降(jiàng)至223.41万股，持有市值为1.56亿美元；减持了塔吉特28％，持股降至66.44万股，持有市值为(wèi)1.10亿美(měi)元。

　　值得(dé)注意的是(shì)，桥水在一季度还减(jiǎn)持了其特别看好的黄金资产，卖(mài)出黄(huáng)金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股(gǔ)，期末(mò)持仓降(jiàng)至88.68万股，持有市值为1.62亿美元。该(gāi)基金从去(qù)年年底以来出现较大涨势，表(biǎo)现非常突出。

　　但从最新的观点看，桥水还是非常看好黄金的。

　　近期，桥水基(jī)金(jīn)联席首(shǒu)席投资官凯伦·卡尼奥尔-坦布尔(ěr)表(biǎo)示，黄(huáng)金可能正处于持(chí)续增长期的开(kāi)端(duān)，因为(wèi)全球对美(měi)元去杠杆化的推(tuī)动仍是金(jīn)价(jià)的长期支撑(chēng)。她表示，黄金(jīn)被(bèi)低估了，还(hái)有很长的(de)路(lù)要走。

　　她还说，黄金在全球货币(bì)市(shì)场(chǎng)中日益重要，这使得(dé)它不仅仅是对抗债(zhài)券市场和利率(lǜ)的工(gōng)具。另外，地(dì)缘政治动荡不会消失，这是(shì)对黄金的长(zhǎng)期支撑。不仅如此，由于全球通胀(zhàng)水平仍相(xiāng)对(duì)较(jiào)高，黄金将继(jì)续吸引(yǐn)投(tóu)资者，以对冲购买力下降的风险。

　　桥(qiáo)水(shuǐ)最(zuì)新观点曝(pù)光

　　4月末(mò)，桥水联合首席投(tóu)资官鲍勃·普林斯分享了他在2023年一(yī)季度的最新(xīn)观察(chá)。

　　他指(zhǐ)出(chū)，名义支出水平高于经(jīng)济体的生产能力，导致通胀率远高于(yú)目标水平，美国和(hé)其他(tā)西(xī)方经济体处于(yú)看跌失衡中。为了纠正(zhèng)这种失衡，缓解需求压力，欧美各国央行一直在实施紧缩政策——目前紧缩政(zhèng)策造成的负面(miàn)影响初现苗头(tóu)。但一切才刚刚开始，恢复均(jūn)衡将会给经济和市场带来一定的负(fù)面影响(xiǎng)。

　　相比(bǐ)之下，亚洲经(jīng)济体的经济更加接近于均(jūn)衡——支出与劳动力(lì)产出(chū)水平一致，通胀可控，政策制(zhì)定者有足够的空间提(tí)振(zhèn)经济和市场。

　　鲍勃·普林(lín)斯也称(chēng)，在大部分西方(fāng)国家(jiā)，货币(bì)政(zhèng)策紧(jǐn)缩扭转了流(liú)动性方向，促使人们抛(pāo)售资产持有现金。紧缩政策(cè)推(tuī)高了(le)折现率（即(jí)现金(jīn)未来实际(jì)收益(yì)率的(de)预期），但迄今为止尚未严重影响风险溢价(jià)和经济(jì)增长，上述情况极有可(kě)能在周(zhōu)期的(de)下一阶段出现。与西方国家相(xiāng)比，中国、日本(běn)和许多(duō)亚洲(zhōu)国家和(hé)地区处于(yú)周(zhōu)期的不同位置，这(zhè)些(xiē)国家和地区的政(zhèng)策制定者(zhě)支持货币和信(xìn)用流动，这降低(dī)了(le)折现率和风险溢价，促(cù)进了经济增(zēng)长。

　　5月(yuè)份(fèn)，对于(yú)近(jìn)期美联储加息，桥水(shuǐ)基金在(zài)其(qí)官微发文称，“上周美(měi)联储加息25个基点(diǎn)。虽然没有明确声明加息将会暂停(tíng)，但政(zhèng)策指引的取(qǔ)消(xiāo)和鲍威尔讲(jiǎng)话清楚(chǔ)表明，美联储希(xī)望(wàng)持观望态度。这(zhè)符(fú)合我们对当(dāng)前形势的解读(dú)。”

　　桥水(shuǐ)表示(shì)，为(wèi)了应对(duì)疫(yì)情带来(lái)的影响，许多发达经济(jì)体都推出了大规模财政刺激政策，引发了通(tōng)胀问(wèn)题。为了应对(duì)高通胀，央行不(bù)得不(bù)收紧政(zhèng)策。其(qí)中(zhōng)美(měi)国采取(qǔ)了最(zuì)激进的(de)应对通胀(zhàng)的举措，在不(bù)到(dào)18个月的(de)时间里，美(měi)联(lián)储(chǔ)加息(xī)500个基点(diǎn)，并迅速减持债券。目前，虽然美(měi)国经济尚未(wèi)出现严重问题，但名义支出已经(jīng)放缓。如果美联储进(jìn)一步(bù)收(shōu)紧政策，银行业就会继(jì)续承压，从而影响信贷供应。上周，美国第一共和(hé)银(yín)行被接(jiē)管，再次凸显(xiǎn)美国(guó)金融体系面临(lín)压力，股市和债券收益(yì)率出现下跌(diē)。美(měi)国可能需要（也可能不需要）进一(yī)步(bù)收(shōu)紧政策。鉴于迄今为止的紧缩(suō)举措，美(měi)联(lián)储可以评估形(xíng)势再做(zuò)出决策。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 1元等于多少伊朗币，1元人民币等于多少伊朗元