今年以(yǐ)来基金代销机构(gòu)被基金公司解约的情(qíng)形明显增多。

　　近(jìn)日，又有多家基金(jīn)公司发布与基(jī)金代(dài)销(xiāo)机(jī)构解约的公告。截至6月1日，今(jīn)年以来已(yǐ)有18家基金公(gōng)司宣布与28家基金代销机构终止合作(zuò)。而从机构类型看，中小型独立基金销售机构居多，此外，也有银行和(hé)保险。

　　值得一提的(de)是，近年来由于(yú)经营不善或违规，已有多家(jiā)基金销售机(jī)构主(zhǔ)动或被动注销牌照。

　　业内人士认为，基金公司与基金(jīn)销售(shòu)机构之间的合作本就是双向(xiàng)选择，在(zài)高质量发展背(bèi)景(jǐng)下(xià)，基金(jīn)公(gōng)司严格(gé)筛选(xuǎn)代销机构也是降本增效的主(zhǔ)流选择。未来，基金代销行业优胜劣汰生态或将持续。

　　公募密(mì)集终止(zhǐ)与(yǔ)基(jī)金代(dài)销机构合作(zuò)

　　6月1日，西部利得基金发布公告，自2023年6月9日起，终止浦领基金办(bàn)理(lǐ)该公司(sī)旗下基(jī)金的(de)相关(guān)销售业务。值得注意的是(shì)，今年(nián)以来，还(hái)有方正富(fù)邦(bāng)基(jī)金、平安基金，以及(jí)海富通基金停止(zhǐ)了与(yǔ)浦(pǔ)领基金的基金销售合作(zuò)关系(xì)。

　　5月(yuè)29日，长盛(shèng)基金发布公告，经与北京虹点(diǎn)基(jī)金销售有限(xiàn)公司、上海凯(kǎi)石财富基金销售(shòu)有限公(gōng)司协(xi台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁é)商一致，自2023年5月29日起，上述(shù)基金销(xiāo)售(shòu)机(jī)构将(jiāng)不再代理销售公司(sī)旗下所(suǒ)有(yǒu)公(gōng)募基金。

　　就在此前的5月18日(rì)，长盛基(jī)金也发布公告称，与方德保险代理有限(xiàn)公司(sī)、民(mín)商基金销(xiāo)售(shòu)（上海）有限公司协商一致，自2023年5月(yuè)18日起(qǐ)，上述基金销售机构将不再代理公司旗下所有公募基金。自公告之日(rì)起，上述公(gōng)司不再办理本公(gōng)司旗下基金的开户、认购、申购等基金买(mǎi)入的相(xiāng)关业务，只保留(liú)赎回(huí)业(yè)务(wù)，直至所有客户赎回全部份额(é)。而(ér)在(zài)今年4月，西部利得基金(jīn)、上(shàng)银基(jī)金(jīn)也终止了与民商基金(jīn)的基金销售合作(zuò)，上银基金(jīn)则于2月终止与该机构的合作(zuò)关系，但(dàn)也有宝盈基金(jīn)、万家基金新增与民(mín)商基金的销售(shòu)合(hé)作。

　　据台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁中国基金报记者统(tǒng)计，截至6月1日(rì)，今年以来(lái)，已有18家基金公(gōng)司宣(xuān)布(bù)与(yǔ)28家基(jī)金(jīn)代销(xiāo)机构(gòu)终止合(hé)作。

　　其中，2月，有3家基金公(gōng)司终止合计7家独立(lì)基(jī)金销售机构的合作；3月，有8家基金公司终止了合计17家独立基(jī)金销售机构的代(dài)销(xiāo)合作，其中包括1家保险公司；4月(yuè)，有5家基(jī)金公司终止了合计(jì)6家独立基金销售机构的合作；5月以(yǐ)来，则已有9家基金公司宣布终止了合计12家(jiā)基金代销机构(gòu)的(de)合作(zuò)，这其中包括(kuò)独立(lì)基金销(xiāo)售机(jī)构、银行(xíng)和保险。

　　目前(qián)这些代销机(jī)构(gòu)中(zhōng)，正(zhèng)融基金解除(chú)合作关系的(de)基(jī)金公司最(zuì)多，年内已有(yǒu)5家(jiā)；而(ér)基金公司中，长(zhǎng)盛(shèng)基(jī)金解除合作关系最为(wèi)频繁，3月以来几乎(hū)每(měi)月都会和(hé)基金(jīn)代销机构解除合作关系，目前已累计解(jiě)约11家，海(hǎi)富通基金今(jīn)年(nián)2月和(hé)3月分别解除5家合作(zuò)关系，已(yǐ)累计10家。

　　严(yán)格(gé)筛选代销机构

　　助推降本增效(xiào)

　　整体来(lái)看，前述被解约的(de)基(jī)金销售机构多(duō)为中小型(xíng)机构(gòu)。

　　业内(nèi)人士表示，随(suí)着代(dài)销机构数量增多及监管(guǎn)趋严，近几年公募基金(jīn)公司对于代销机构的选(xuǎn)择标准也在提高。在高(gāo)质量(liàng)发展背景下，严格筛(shāi)选基(jī)金(jīn)代销机构，也是实现降本增效的一大举措。

　　一家基金(jīn)公司内部人员表(biǎo)示，基金公司终止(zhǐ)与(yǔ)销售机构的合作，无非是以下三种情(qíng)况(kuàng)：一是基金销量一直得不到(dào)有效增长，对(duì)基金(jīn)公司整体基金销售(shòu)贡(gòng)献不大；二是受到(dào)监(jiān)管处罚；三是销售机构(gòu)主业发(fā)生改变。

　　“实际(jì)上，前两年就这样终(zhōng)止(zhǐ)过一轮，理由无非(fēi)就是这些。”但该内部人员也坦言，今年以来权益市场(chǎng)低迷(mí)，基金销售(shòu)困难也加速了对尾(wěi)部销售机构的淘(táo)汰。“上太多销售合作机构，没有太大(dà)意义，只是(shì)徒增后台(tái)工作量(liàng)。”

　　华林证券(quàn)董事总经理(lǐ)贾志也表(biǎo)示，基(jī)金公(gōng)司终止(zhǐ)与代销机(jī)构(gòu)的合作，通常是基金代销机构销售能(néng)力较弱，且又(yòu)受(shòu)到(dào)监管的处罚，就会(huì)很(hěn)果断(duàn)地解除合(hé)作关(guān)系。“基金公司与基金(jīn)代销机构(gòu)的合作(zuò)是市场(chǎng)化的，要考虑维护成本与合(hé)作的潜力(lì)，基金(jīn)公司会(huì)依据自身的发展状况有选择的与基台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁金代销机构合(hé)作。”

　　北(běi)方一家公募公司渠道负责人透露，其所(suǒ)在公司选择基(jī)金销售公司，有一(yī)套完整(zhěng)的基金(jīn)销售(shòu)评估(gū)办(bàn)法，比如(rú)基(jī)金销(xiāo)售保有(yǒu)规模、机(jī)构成立(lì)时(shí)间、综合能力，以及与哪(nǎ)些公司合(hé)作等都是考核的要素(sù)，其中，要(yào)求其公募基金销售保有规模排名排(pái)名前100，是(shì)硬性指标。

　　“跟基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机构合(hé)作后，需要对接系统，每(měi)年要付出系统维护成本，很多销(xiāo)售(shòu)公(gōng)司一年(nián)的保有量也(yě)没有多少，甚至都覆盖不了成本。”据该(gāi)负责(zé)人透露，即(jí)便(biàn)是前100名，也有相当(dāng)一部(bù)分达不(bù)到(dào)标准。

　　在贾(jiǎ)志看来，基(jī)金(jīn)公司与基金代(dài)销机(jī)构的合作是双向选择(zé)，基金公司希望能有销售能力强的机构合(hé)作，头部代(dài)销机构也会(huì)对基金(jīn)公司的投研能力，管理规模，也有一定的要求(qiú)。

　　此外，另据某基(jī)金(jīn)研(yán)究人(rén)士(shì)称(chēng)，目前基金代销的机构主要分为银行、第(dì)三(sān)方基(jī)金(jīn)销售机(jī)构，以(yǐ)及券商，从(cóng)禀赋来说，各有(yǒu)千秋，比如，银行在渠道方(fāng)面基础较(jiào)强，更擅长固(gù)收类(lèi)产品的服务，第三方(fāng)销售渠道线上渠道较强，尤其(qí)是(shì)蚂蚁、天天等互联网平台流量形成显著护城(chéng)河，随着AI演进(jìn)，领先(xiān)地位将更加夯实，而(ér)券商是(shì)以线下营(yíng)业部为抓(zhuā)手，对权益类产品服务能力较强。

　　贾志表示，未(wèi)来(lái)的基金销售市场，主要还是(shì)在银行渠道和头(tóu)部互联网公(gōng)司，券(quàn)商作为后起之秀，也是不容忽视的力量。

　　马太效应显著(zhù)

　　基金代销行业优胜劣汰(tài)或将持续(xù)

　　近年来，马太效应依然是基(jī)金销售行业所面临的重要趋势。

　　中(zhōng)国基金(jīn)业(yè)协会最新公布的(de)公(gōng)募基金销(xiāo)售保有量数(shù)据(jù)显(xiǎn)示(shì)，一季度，三方机构(gòu)销(xiāo)售(shòu)增长最为明显，互联网流量(liàng)优势继(jì)续发力，银(yín)行、三方(fāng)、券商代销占比已(yǐ)从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三(sān)方独立基金(jīn)销售(shòu)渠道中，头部机构竞争优势更为(wèi)突出。截至今年一季度末，公募(mù)基金销售保有规模前100强(qiáng)中，21家独立基(jī)金销(xiāo)售机构保有(yǒu)2.81万亿非货币(bì)市场公募基(jī)金。而(ér)前三名蚂(mǎ)蚁基金、天天基(jī)金、腾安基金合计保有约(yuē)2.06万(wàn)亿，占比超73％；对比(bǐ)这21家中排在(zài)末(mò)位的泛华普益基金销(xiāo)售有(yǒu)限(xiàn)公司，其(qí)非货币市场公募基(jī)金保有规模为54亿元，首尾差距十分(fēn)明显，未上榜(bǎng)的(de)独立基金销(xiāo)售机构(gòu)保有规模(mó)则更少。

　　另(lìng)据Wind统计，截至(zhì)6月1日，在全市场473家基金代(dài)销机构中，目前共有26家基金销售机(jī)构(gòu)的代(dài)销基金数量在7000只(zhǐ)以上(shàng)，与(yǔ)此(cǐ)同时(shí)，也有(yǒu)111家基金(jīn)销售机构代销数量不足百只。而在(zài)115家独立基(jī)金销售机构中(zhōng)，15家代(dài)销数量在7000只以(yǐ)上，17家代销不(bù)足白只。其中，还有6家(jiā)目前只(zhǐ)跟1家基金公司合作(zuò)。

　　实(shí)际上，近(jìn)些年来基金销售行(xíng)业分化更趋明(míng)显，不少(shǎo)中小型基金销(xiāo)售机构在行业大(dà)洗牌中退场。

　　今(jīn)年4月18日，根据证监会(huì)网站显示，近期深圳前海凯恩斯基金销(xiāo)售有限公司(sī)向中国证券监督管理委(wěi)员会提(tí)交了注(zhù)销公募证券投资基(jī)金销售(shòu)业(yè)务许可证的(de)申请，根据(jù)《行政许可法(fǎ)》《证(zhèng)券投资基金(jīn)法》《公开(kāi)募(mù)集证券投资基金销售(shòu)机(jī)构(gòu)监督管(guǎn)理办法》等有关规定，中国证(zhèng)券监督管理委员会决定注销深圳前海(hǎi)凯恩斯基金(jīn)销售有限公司(sī)公募证(zhèng)券投(tóu)资基金销售业务(wù)许可(kě)证。

　　同样是在(zài)4月，上海证监(jiān)局挂出了注销永(yǒng)鑫(xīn)保险(xiǎn)销售服务有(yǒu)限公司(sī)公募证券投(tóu)资基金销(xiāo)售业(yè)务许可证的公(gōng)示。永鑫保险销售也是(shì)目(mù)前第一家主动注(zhù)销(xiāo)基金销售牌照的保险代理公司。

　　实(shí)际上，近年(nián)来(lái)，有不(bù)少基金代销机构由于经(jīng)营困难等原因，主动注(zhù)销(xiāo)基金销售牌照，退(tuì)出竞争行(xíng)业。比如(rú)河南(nán)安存基金、科地瑞(ruì)富基(jī)金、晟视(shì)天下基金、植(zhí)信基金、唐(táng)鼎(dǐng)耀华(huá)基金等多家机构都选择主动注销基金代销牌照。

　　不过，也(yě)有机构是由于违规等原因(yīn)被吊销牌照(zhào)，比(bǐ)如，去年(nián)12月，上海证监(jiān)局发布消息(xī)，宣布注销上海久(jiǔ)富财富基金销售牌照。此前(qián)，泰(tài)诚财(cái)富、财路基金、大(dà)泰金石(shí)基(jī)金等第三方代销(xiāo)机构也(yě)被吊销了牌照。

　　业内人(rén)士认为，严监管态势下，未来基金代销(xiāo)行业优胜劣汰生(shēng)态(tài)或将(jiāng)持续。

　　编辑(jí)：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁