截至4月(yuè)底，基金前(qián)十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁(níng)德时代、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿业(yè)、贵(guì)州茅台、深(shēn)圳国际。4月，基金减持(chí)腾(téng)讯控股2％、减(jiǎn)持阿里巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国新能源(yuán)车产业链

　　同一家机构旗(qí)下三大旗舰基金(jīn)同时加(jiā)仓80％，究竟怎么(me)回事？

　　资料显示，这三只基金中，施(shī)罗德国际精选基金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国(guó)际精选基金大中(zhōng)华和施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中(zhōng)并未解释为何基金在4月(yuè)大(dà)手笔加仓宁(níng)德时代。不过(guò)，记者梳理发现，施罗德对中国新能源(yuán)车产业链(liàn)的看重是一(yī)以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经(jīng)理Jack Lee在一份(fèn)研究日志中解释道：长期来看，关注三大主题。一是(shì)电动车供应链；二是(shì)技术(shù)自主可(kě)控；三是医(yī)疗健康(kāng)基础设(shè)施。

　　为何(hé)看好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气(qì)候变化的影响(xiǎng)日益(yì)显现(xiàn)，全球各国的(de)脱碳行动变得越来越(yuè)重要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方(fāng)面。中国在(zài)这(zhè)方面为投(tóu)资者提供了重(zhòng)要的机会。中国在电动汽车价(jià)值链的供应方面是全球的领导者(zhě)，同时中(zhōng)国对(duì)成品车(chē)辆的需求外国保质期日期是什么顺序 mfd是生产日期吗方面也占据重要地位。可能很多人(rén)不知道的是，全(quán)球(qiú)2022年销售(shòu)的所有电动汽(qì)车中，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整车制造之外，中(zhōng)国也是全球电动车(chē)基础设(shè)施最(zuì)完(wán)善的国家(jiā)之一。以充(chōng)电桩为(wèi)例，中国平(píng)均一个(gè)公共(gòng)充电桩对应7辆(liàng)车，欧洲是16、美国是16、印度(dù)是25、巴西是(shì)28。来源：施罗德(dé)官网。

　　在电动(dòng)汽车供应链中，有许多公司正在在各自的领域(yù)中建立主导地位，以某(mǒu)智能组件为(wèi)例，它是电动(dòng)汽车中(zhōng)用于电池和电机(jī)温控(kòng)的关(guān)键组件(jiàn)的生产商。该公司在空调阀行(xíng)业全球(qiú)市场占有约(yuē)60％的份额，并在(zài)电动汽车阀门行业(yè)拥(yōng)有超过90％的市场份额。客(kè)户(hù)包括特斯拉等全球电动汽车(chē)专(zhuān)家以及福特、宝马等原始设备制造商(shāng)（OEMs）。随(suí)着电动汽车在(zài)全球范围内继续占(zhàn)据市场份额——在法规的支持下，该公(gōng)司的增(zēng)长潜(qián)力(lì)是可(kě)预见的。

　　事实上，施(shī)罗德(dé)也(yě)并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资(zī)旗舰(jiàn)基金(jīn)安联神州A股基金(jīn)也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元(yuán)，截至(zhì)3月底，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股为(wèi)贵州茅台、中信(xìn)证券、宁(níng)德时代、中国中免、东方(fāng)财富(fù)、美(měi)的集团、迈(mài)瑞医疗、安井食品、锦江(jiāng)集团、中国平安。

　　3月，基金(jīn)对前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅(fú)度最大的就是宁德时(shí)代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此(cǐ)外，基(jī)金对中(zhōng)国中(zhōng)免加仓21.10％，基金加仓贵(guì)州茅台15.05％。对前十(shí)大重仓(cāng)股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超(chāo)40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽(qì)车工业(yè)协会）近日发(fā)布的(de)数据(jù)显示，2023年4月，我国动力电池(chí)产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万(wàn)台公(gōng)共充(chōng)电桩，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中(zhōng)度(dù)方(fāng)面，今年(nián)4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车市场共计36家(jiā)动(dòng)力电池企(qǐ)业实现装车配套，较(jiào)去(qù)年同期增加2家(jiā)。但是排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动(dòng)力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车(chē)量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依(yī)旧较高。

　　企业排名来(lái)看(kàn)，根据中国汽车动力电池产业创(chuàng)新(xīn)联盟(méng)数据显示，今年4月，宁(níng)德时代以40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比亚迪(dí)、中创新(xīn)航、亿纬锂能(néng)、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂巢能(néng)源、孚能科(kē)技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为(wèi)动力电池行业的龙(lóng)头企业(yè)，宁德时代于2023年一季(jì)度实现营(yíng)业收入890.38亿(yì)元，同比增(zēng)长82.91％；实现净利润98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单季利(lì)润增速创历(lì)史新(xīn)高(gāo)。

　　北(běi)向资金调仓换股(gǔ)，“宁王”重受青睐(lài)

　　或许(xǔ)是(shì)基(jī)于优异的业绩，来自Wind的数据显示(shì)，截至5月14日，最(zuì)近7天北向(xiàng)资金净流入宁德时(shí)代(dài)15.75亿元，位(wèi)居(jū)北向净流入榜首。北向资金(jīn)净流入较多的其它个股还包括(kuò)宁德(dé)时(shí)代、工(gōng)业富联、贵州(zhōu)茅台(tái)、工商银行、北方华创(chuàng)、兴业银行、紫金矿业、建设银(yín)行、比亚(yà)迪(dí)、中国石化(huà)。北向资金净流(liú)出较(jiào)多的个股包括格力电器、中(zhōng)国建筑、东方财富、中国中免、阳光(guāng)电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长(zhǎng)江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好的(de)“宁王”的外资还包括(kuò)“柏基”。超长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及(jí)为(wèi)何持有宁德时(shí)代时，写道：宁德(dé)时代所处的位置是令人羡(xiàn)慕的。它背后有两大增长(zhǎng)机(jī)遇一(yī)是电动车二(èr)是储(chǔ)能；CATL聪(cōng)明(míng)地选择聚(jù)焦磷酸铁(tiě)锂电池(chí)，这方面它的市场(chǎng)份额是领(lǐng)先的。此外，磷酸铁锂电池(chí)因(yīn)为安(ān)全性(xìng)、生命周(zhōu)期和不(bù)含钴等(děng)特征而(ér)受到欢(huān)迎；动力电池(chí)的企业发展与政府的脱碳(tàn)计(jì)划是一致的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏基同(tóng)时也解释(shì)了：他们如何(hé)通过 “柏基十问”来考察宁德时(shí)代(dài)的(de)。

　　不(bù)过，柏(bǎi)基也表示，如同(tóng)所(suǒ)有的投资者，他们的判(pàn)断也(yě)可能是错的。例如，若未来新的电池技术出(chū)现，宁德时代的(de)竞争(zhēng)优势不复(fù)。随着电池成本下降，宁德(dé)时代若不能(néng)保持利润率。宁德(dé)时代和电动(dòng)车(chē)厂商的关系若不能维系(xì)。这(zhè)些因素都会(huì)影响柏基(jī)对于宁(níng)德时代的(de)判断。

　　但并(bìng)非(fēi)所有的外资都(dōu)在加仓宁(níng)德时(shí)代。4月另一欧洲巨头(tóu)安本(běn)投资旗(qí)舰中国基金(jīn)“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股(gǔ)可(kě)持续股(gǔ)票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月(yuè)微微减仓宁德时代(dài)0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大重仓股为贵州茅台(tái)、宁德时代、中国中(zhōng)免(miǎn)、迈瑞医疗(liáo)、爱尔眼科(kē)、华测检测、招商(shāng)银行(xíng)、美的集团(tuán)、广(guǎng)联达(dá)、宁波银(yín)行。

　　摩根大通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时代之外，互联(lián)网或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰基(jī)金“摩根基(jī)金-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿元人(rén)民(mín)币，截至2023年一季(jì)度末(mò)，基金前十大重仓股(gǔ)为(wèi)贵州(zhōu)茅台、金山软件、中国平安、招商银(yín)行、万(wàn)华化学、恒生金(jīn)融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方(fāng)。3月基(jī)金加仓(cāng)幅度最大的(de)为泸州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新(xīn)规(guī)模(mó)47.83亿(yì)美元(yuán)。截至2023年 3月底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾讯(xùn)控(kòng)股、贵(guì)州茅台、网(wǎng)易(yì)、阿(ā)里巴巴、中国平安、招(zhāo)商银行、石药集团(tuán)、AIA、平安银行、美(měi)团。3月，基(jī)金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 外国保质期日期是什么顺序 mfd是生产日期吗