民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品(pǐn)交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们随(suí)即赶赴(fù)广交(jiāo)会开展专项调(diào)研，用另一个视角观察(chá)中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些(xiē)能够反映中国(guó)出口长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会(huì)观(guān)察(chá)中国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最全(quán)、参会采购(gòu)商数量(liàng)多(duō)且(qiě)国别广，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举(jǔ)办(bàn)，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展(zhǎn)企(qǐ)业(yè)所涉(shè)及(jí)的规模大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸(mào)企(qǐ)业，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会(huì)能(néng)够提供充足样本，便于我们观(guān)察(chá)中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会(huì)反馈中国(guó)出口信息(xī)的(de)第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新增客(kè)源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订(dìng)单(dān)。广(guǎng)交(jiāo)会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够(gòu)为我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)提(tí)供线索。这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息的第(dì)二大优(yōu)势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调(diào)研(yán)，我们得到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特(tè)征，或预(yù)示中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流(liú)总体(tǐ)旺盛(shèng)，然(rán)更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量(liàng)相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以(yǐ)往，今(jīn)年境(jìng)内采购商(shāng)明显增(zēng)多。境内和(hé)境外(wài)客流(liú)比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户充(chōng)分交(jiāo)流时(shí)，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲为主，还包含(hán)部分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显下(xià)降，意味着高效益客(kè)户不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中(zhōng)国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调研(yán)信息(xī)一致(zhì)，本(běn)次广交(jiāo)会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅(fú)较大(dà)。其(qí)中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东国家订单，中国(guó)不(bù)同类型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口(kǒu)并未发生太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年(nián)海外(wài)需(xū)求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力(lì)存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)明显下(xià)滑，中大型企业反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸(mào)企业(yè)面临较为(wèi)普(pǔ)遍的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧美发达国(guó)家对中国外贸企业保(bǎo)有持续(xù)的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税的(de)初衷(zhōng)是为保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移(yí)范(fàn)围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素影响，当前(qián)中国企业(yè)已经开(kāi)始产业转移(yí)。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部(bù)大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业转(zhuǎn)移的(de)三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主(zhǔ)因(yīn)去(qù)年(nián)底订单(dān)转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国(guó)出口企业迎来(lái)产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广(guǎng)州进行(xíng)专项(xiàng)调研(yán)，从另(lìng)一个(gè)角度观察中(zhōng)国当(dāng)下出口现状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口企业(yè)面临的(de)长期趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能够反映出口的(de)大(dà)环境(jìng)和大(dà)趋(qū)势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重要的(de)拓客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新(xīn)拓客户(hù)并不意味着当(dāng)期订单暴(bào)增。短期之内(nèi)海关总(zǒng)署统(tǒng)计(jì)的出(chū)口(kǒu)订单(dān)主要(yào)与之前客户签订的老订单相关(guān)。外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)反(fǎn)映(yìng)的是更(gèng)长期的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会(huì)为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为中(zhōng)国最大的(de)进出口商品(pǐn)展会(huì)，已经(jīng)举(jǔ)办133届，为中国历史最长的(de)外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的(de)会展规模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、企业类型(xíng)最多、参(cān)会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国(guó)外贸出(chū)口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的(de)展会面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工(gōng)具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映当前外(wài)贸(mào)环境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多(duō)来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境(jìng)内采购商名额，客(kè)流(liú)结构上境内采(cǎi)购商与境外采购(gòu)商占(zhàn)比为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会更(gèng)多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内和(hé)境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)不(bù)足，本(běn)次境(jìng)外采购商(shāng)主(zhǔ)要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益(yì)客户，欧美采(cǎi)购商数量下(xià)降(jiàng)，意味着(zhe)本次(cì)广交(jiāo)会反馈出来的(de)信息(xī)是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨境(jìng)电商发(fā)展迅速(sù)有(yǒu)关，部分采(cǎi)购商已(yǐ)经(jīng)不(bù)直(zhí)接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿(yán)线国(guó)家(jiā)构成(chéng)出口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东(dōng)南亚外(wài)，俄罗斯和中(zhōng)东整体(tǐ)的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差异(yì)。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对(duì)俄增长超过30％，部分(fēn)企业则(zé)表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次(cì)调研结果相近，企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美出口(kǒu)动能(néng)最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相(xiāng)对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目(mù)前海外需(xū)求较(jiào)过去2年有明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业所面临的出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订(dìng)单下滑(huá)明(míng)显，而中(zhōng)大型企业则反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至部分(fēn)企(qǐ)业存在订(dìng)单略增的(de)情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌(pái)的外贸(mào)企业反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国(guó)外(wài)贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达(dá)国(guó)家之间存在贸(mào)易摩(mó)擦，除此之外(蒂玮娜手表是杂牌吗，蒂玮娜手表一千多值得买吗wài)，中国(guó)企业同样面临(lín)其他地区贸(mào)易(yì)摩擦增(zēng)大，例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地(dì)区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式(shì)实行第四(sì)档35％的共同对外(wài)关税(shuì)的(de)决定，计(jì)划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共同(tóng)对外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速(sù)，头部大(dà)型企(qǐ)业是产(chǎn)业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流(liú)向东南(nán)亚，目前(qián)也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移(yí)至当地，生(shēng)产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈(kuì)和宏观数据(jù)表现(xiàn)有所差异(yì)。其(qí)中(zhōng)，出口(kǒu)份(fèn)额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单(dān)近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不构成(chéng)竞(jìng)争威胁(xié)，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移(yí)的订单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研(yán)究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研(yán)系列之三：广交会下的出口群像》

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