近期交易商协会(huì)的监管处罚(fá)力(lì)度明显加大，虽然债券市场参与主体愈发丰(fēng)富多元，市(shì)场竞争(zhēng)程度(dù)更趋激烈，但监管底线不能破(pò)戒。

　　5月11日(rì)，交易(yì)商协会对建(jiàn)设银行启动自(zì)律调(diào)查(chá)，这是两天内第二家(jiā)被(bèi)要求自律调查的(de)大(dà)行。今年以(yǐ)来，交易(yì)商协(xié)会已对(duì)多家金(jīn)融机构启动自律调(diào)查(chá)，监管力(lì)度在持(chí)续加(jiā)大。

　　多家金融(róng)机(jī)构接(jiē)连被通报

　　5月11日，中国银行间(jiān)市场交(jiāo)易商协(xié)会（下称“交易商协(xié)会(huì)”）网(wǎng)站(zhàn)显示，基于监管(guǎn)部门(mén)反馈(kuì)线索(suǒ)，依据《银行(xíng)间债(zhài)券市场自(zì)律处分规则》，交(jiāo)易(yì)商(shāng)协(xié)会已(yǐ)对中国(guó)建设银行(xíng)股份有(yǒu)限(xiàn)公司债务融资工具(jù)承销业务涉嫌违规行为开展自律调查。

　　根据建行(xíng)2022年年报，去年建行承销(xiāo)非金融企业债务融(róng)资工(gōng)具744笔，为(wèi)411家实体企业承销(xiāo)发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部房地(dì)产企业债券融(róng)资(zī)需求，承销房地产企(qǐ)业323.35亿元债务融资工具(jù)，房地产并购票据22.9亿元(yuán)。

　　交(jiāo)易商协会的监(jiān)管力度在近(jìn)期持续(xù)加大。就在5月9日，交易商协会官网发布信(xìn)息，针对中国(guó)进出口银行(xíng)金融债券发行(xíng)涉嫌(xián)违(wéi)规行为，以及中国民(mín)生银行承销业(yè)务涉(shè)嫌(xián)违规行为(wèi)已开(kāi)展自律(lǜ)调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行、江西银(yín)行(xíng)、青岛银行(xíng)和粤(yuè)财信托共5家机构涉(shè)及债券业务违(wéi)规被点名。具体来说，交(jiāo)易商协(xié)会通过深入(rù)调(diào)查发现(xiàn)，大(dà)连(lián)银行等多家机构(gòu)存在(zài)债券(quàn)代持(chí)交易等违规行为。其中(zhōng)，大连银行通过(guò)做市业务方式(shì)，每日滚动开展(zhǎn)买卖方向相反(fǎn)、清算速度不同(tóng)的现券交(jiāo)易，代(dài)持利(lì)率债活(huó)跃券，且规模较大；郑州银行、江西银行和青(qīng)岛银行(xíng)，内控(kòng)执行不严或流于形式，未有效评(píng)估交易合(hé)理性，作(zuò我花开后百花杀的寓意好吗，待到秋来九月八 我花开后百花杀的寓意)为中间方以现券买卖或做(zuò)市等方式参与债(zhài)券(quàn)代(dài)持(chí)交易链条(tiáo)，交易笔数和金额较大。

　　今年4月，工商银行(xíng)已被启动自(zì)律调查。相关(guān)公告(gào)称，交易(yì)商协会在日常(cháng)监测工作中发现，工商银行主承(chéng)销(xiāo)的(de)多(duō)期(qī)债务(wù)融(róng)资工具发行定价严重偏离(lí)市(shì)场合理水(shuǐ)平，干(gàn)扰了市场秩(zhì)序，涉嫌违反银行(xíng)我花开后百花杀的寓意好吗，待到秋来九月八 我花开后百花杀的寓意间债券市场自(zì)律管理相关规定。

　　4月(yuè)3日(rì)，交易商协(xié)会网站披露，近期在查处四平市城(chéng)市(shì)发展投资控股有限公(gōng)司案件时，发现(xiàn)吉林银行、吉林亿联(lián)银(yín)行因违规(guī)收取(qǔ)发行(xíng)人大额财(cái)务(wù)资(zī)助，涉(shè)嫌违反(fǎn)银(yín)行间债券市场(chǎng)自律管理规则，被(bèi)交易商协会进行(xíng)自(zì)律调查。一同(tóng)被开展自律(lǜ)调(diào)查(chá)的还有(yǒu)光大证券、富国资产管理（上海(hǎi)）有限公司两家金(jīn)融机构。

　　交易(yì)商协(xié)会监管处罚(fá)力度加强

　　根据交易商协会通报的数据，2022年全(quán)年(nián)，交易商协(xié)会共(gòng)对68起涉嫌(xián)违规案件立案调查，开(kāi)展自(zì)律调查和自律问询103次，作出各类自律处分99家（人(rén)）次，涉及35家发行人和信(xìn)用(yòng)增进机构、4家(jiā)主承销商、3家会计(jì)师(shī)事务(wù)所、1家(jiā)律师(shī)事务所、2家其他类型机构和54名(míng)直接责任人(rén)。作出的处分中，警告(gào)及以上占比超过五成，15家机构被(bèi)暂停一定期限业务，12位(wèi)责任(rèn)人被(bèi)认定不适当人选(xuǎn)。

　　梳理通报来(lái)看，被通(tōng)报(bào)的(de)原因包括低价包销多期(qī)债务融资工具，影响了(le)市场(chǎng)正常秩序；部(bù)分债(zhài)务(wù)融(róng)资(zī)工具(jù)未按(àn)照发行文件(jiàn)约定开展余(yú)额(é)包销，个别债(zhài)务融资工具挤占了其他投资人(rén)的(de)正常投标，违背了(le)公平公正原则(zé)，并(bìng)影(yǐng)响了发行利(lì)率(lǜ)，对市场正常秩序造(zào)成了一定不良(liáng)影响。

　　通(tōng)报指出，银行间(jiān)债券市场参与机构在从事相(xiāng)关业务(wù)过程中，务必牢固树立市场(chǎng)责任意(yì)识，严(yán)格遵(zūn)守相关监(jiān)管规定和自律规则(zé)要求，合规(guī)展业，自(zì)觉(jué)维护银行间债券(quàn)市场运行(xíng)秩序。

　　交易(yì)商协会表示，做(zuò)市(shì)商作为银行间市场基石机(jī)构，承担(dān)着提高市(shì)场流动性、促进价格(gé)发现的重要(yào)作用，应切实提升(shēng)做市交易能力，加(jiā)强内部控制和风险管理(lǐ)，确保合规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看(kàn)到(dào)，近期(qī)交易(yì)商协会的监管处罚力(lì)度(dù)明显加大，虽(suī)然(rán)债券市场参与主体(tǐ)愈发丰富多元，市(shì)场竞争(zhēng)程(chéng)度更(gèng)趋(qū)激烈，但(dàn)监管底线不能(néng)破戒。

　　资深(shēn)金融政策监管(guǎn)专家周毅钦对《国际金融(róng)报》记者表(biǎo)示，可以看(kàn)到，银(yín)行间交易商协会将继(jì)续贯彻落实监(jiān)管(guǎn)从严要(yào)求，以严格自律惩戒向市场传递“零容忍”的清晰信号，引导市(shì)场各类主(zhǔ)体归位尽责，维(wéi)护(hù)市(shì)场良好(hǎo)秩序。债券承销机构作为债券市(shì)场的“看门(mén)人(rén)”，对于商业银行特别是(shì)国有大行来(lái)说(shuō)，也需要肩负起(qǐ)相(xiāng)应(yīng)的(de)公序责任，切实维护好行(xíng)业的良性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 我花开后百花杀的寓意好吗，待到秋来九月八 我花开后百花杀的寓意