民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终(zhōng)于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中国(guó)出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专项调研(yán)，用另一个视(shì)角观(guān)察中国出(chū)口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业(yè)出(chū)口状况，有两大(dà)天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模(mó)最大(dà)、商(shāng)品种类最(zuì)全(quán)、参会采购商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及(jí)16个(gè)大类品种，基本覆盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规(guī)模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也(yě)包括行(xíng)业龙(lóng)头(tóu)企业。广交会能够(gòu)提供(gōng)充足样(yàng)本(běn)，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是(shì)广交会反馈中国出口信(xìn)息的第一大优势(shì)。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言(yán)，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新增订(dìng)单。广交会参(cān)会客(kè)户及参展氛围，能够(gòu)为我(wǒ)们(men)把握(wò)更长趋势(shì)的外贸(mào)大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息的(de)第二大(dà)优势(shì)。

　　本次广交会调研(yán)，我们(men)得到(dào)当下(xià)中国出口(kǒu)企业(yè)群像五点(diǎn)特(tè)征，或预示中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋(qū)势一(yī)，客(kè)流总体旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美(měi)采购商(shāng)流量明显低于往年(nián)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境(jìng)外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往年国内外(wài)客(kè)户充分交流时(shí)，境内和(hé)境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味着高效益客(kè)户(hù)不(bù)足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗(luó)斯和(hé)中东）构成(chéng)中国(guó)出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角(jiǎo)出(chū)口调研信息一致(zhì)，本(běn)次广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一带一路(lù)国(guó)家订单(dān)增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单(dān)，中国不同类型出(chū)口企(qǐ)业感(gǎn)受存(cún)异(yì)。部分(fēn)企业表示今(jīn)年(nián)对(duì)俄快速(sù)增长(zhǎng)，增(zēng)速甚至超(chāo)过30％；部(bù)分(fēn)企业则表示今年(nián)对俄(é)出口并未发生太(tài)大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业(yè)和代(dài)工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海(hǎi)外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型企业反馈(kuì)，它(tā)们具体(tǐ)面临的出(chū)口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企业反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程(chéng)度较(jiào)轻，甚至(zhì)部(bù)分大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈(kuì)，中国(guó)外贸(mào)企业面临较为(wèi)普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国(guó)外贸企业(yè)保有持续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资(zī)本货(huò)物0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响(xiǎng)，当(dāng)前(qián)中国企(qǐ)业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大(dà)型(xíng)企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转移(yí)浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外(wài)贸专项(xiàng)调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金(jīn)额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度(dù)观察中国当下出(chū)口现状以及中国(guó)出口企(qǐ)业面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个(gè)重要(yào)的(de)拓客渠(qú)道，能够集中高效拓(tuò)展新(xīn)客(kè)户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味着当(dāng)期订单暴增。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署统计的出(chū)口订单主要与(yǔ)之前(qián)客户签订(dìng)的(de)老(lǎo)订(dìng)单相关(guān)。外贸展会反(fǎn)映的是(shì)更长期的外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为中(zhōng)国最大外贸展会(huì)，可观(guān)察样本充足(zú)

　　广交会作为国民党任公是指谁，任公指的是什么(wèi)中国最(zuì)大的进(jìn)出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展规模(mó)最大(dà)、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为我们(men)观察中国外(wài)贸(mào)出(chū)口现(xiàn)状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照(zhào)明(míng)、车(chē)辆及(jí)配件、机械、五金工(gōng)具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家(jiā)居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药(yào)及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交会反映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研企业反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本(běn)次广(guǎng)交会开放境内采(cǎi)购(gòu)商名额，客流结构(gòu)上境内采购(gòu)商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会(huì)更多人流来自(zì)于境内采购商，往(wǎng)年内外(wài)交流比(bǐ)较充分时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数(shù)量明(míng)显(xiǎn)不足，本次境外(wài)采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和(hé)非洲等客(kè)户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降(jiàng)，意(yì)味着本次广交会(huì)反馈出来的信(xìn)息是当(dāng)下高效益(yì)客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本(běn)次欧美客户数(shù)量偏少(shǎo)，可能(néng)和过(guò)去3年(nián)欧美跨(kuà)境电商发展迅速(sù)有关，部分采购(gòu)商已经不(bù)直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿(yán)线国(guó)家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配(pèi)，调(diào)研企业反馈“一(yī)带一路”国家的(de)订单增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反馈欧美出(chū)口(kǒu)动能最为疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较过去(qù)2年(nián)有明显走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规模和类型(xíng)的企业所面临的出口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)下(xià)滑明显，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于(yú)单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的(de)外贸企业反馈今年订单情况相对较好国民党任公是指谁，任公指的是什么，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一(yī)定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国(guó)外(wài)贸企业正面临较为广(guǎng)泛的(de)贸易(yì)摩(mó)擦。中国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易(yì)摩(mó)擦(cā)，除此之外，中(zhōng)国(guó)企业同样面临其(qí)他地(dì)区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正(zhèng)式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税税(shuì)率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护(hù)本地制造业(yè)免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳(láo)动(dòng)力成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业(yè)存(cún)在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部(bù)大型企(qǐ)业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非(fēi)洲等(děng)地。产业(yè)转(zhuǎn)移至当地(dì)，生产得到的产成品也(yě)主要是为销(xiāo)售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额数据(jù)显示，中国出口劳动密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订(dìng)单(dān)规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外(wài)经济(jì)衰退超预(yù)期。

　　本文(wén)来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下(xià)的出口群像》

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