民(mín)生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线(xiàn)下(xià)广交终于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人(rén)流(liú)交织背后的中国(guó)出(chū)口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研(yán)，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察中国出(chū)口企业(yè)现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口长期趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通过广交会观(guān)察中国企业出口状况，有两(liǎng)大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参会(huì)采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面(miàn)积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会(huì)参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能(néng)够提供充(chōng)足样本，便于(yú)我们观察中国(guó)外贸出口(kǒu)企业(yè)群像，这(zhè)是广交会(huì)反馈中国(guó)出口信息的第一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会(huì)客(kè)户及参展氛围，能够(gòu)为(wèi)我们把握(wò)更(gèng)长趋(qū)势的外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势提供(gōng)线索。这(zhè)是广交会(huì)反馈中国出(ch95311怎么转人工服务，95311怎么转人工服务直接通ū)口信息的(de)第(dì)二大优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研(yán)，我(wǒ)们(men)得到当下中国(guó)出口企业群像五点特征(zhēng)，或(huò)预(yù)示中国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年(nián)境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充(chōng)分交流时，境内和(hé)境外采购(gòu)商(shāng)比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本次广交会调研(yán)反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅(fú)较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗(luó)斯和中东(dōng)国(guó)家订(dìng)单(dān)，中国不同类型出口企业(yè)感受存(cún)异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄(é)出口并未发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们具体面临的(de)出(chū)口压(yā)力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中型企业订(dìng)单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国(guó)家对中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩(mó)擦，甚至发(fā)展(zhǎn)中经济体与中国之间的贸易摩擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国对(duì)非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护(hù)本地制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共同体对外(wài)关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口企业产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国(guó)企业已经(jīng)开始产业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布(bù)《中国(guó)出口(kǒu)的优(yōu)势(shì)与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产业转移的(de)三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两点超预期(qī)表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年(nián)一季度中国出(chū)口订(dìng)单(dān)和(hé)金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫(yì)后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项(xiàng)调研，从另一个角度观察中国(guó)当(dāng)下(xià)出(chū)口现(xiàn)状以(yǐ)及中国(guó)出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反(fǎn)映(yìng)出(chū)口的(de)大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集(jí)中高效(xiào)拓(tuò)展新客户群体。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单(dān)规模。

　　值得(dé)注意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统计(jì)的出(chū)口订单(dān)主要(yào)与(yǔ)之(zhī)前客(kè)户签订的老订单相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映的是更(gèng)长期的外(wài)贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会(huì)，已(yǐ)经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会(huì)采(cǎi)购(gòu)商数量最多(duō)、国别(bié)最(zuì)广，能够为我们观(guān)察(chá)中(zhōng)国(guó)外(wài)贸出口(kǒu)现(xiàn)状和趋(qū)势提供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的(de)展会面积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日(rì)用消费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境(jìng)五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　结合(hé)现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期(qī)展(zhǎn)会(huì)，本次(cì)广交(jiāo)会开(kāi)放境内(nèi)采购商名额(é)，客(kè)流结(jié)构上(shàng)境内(nèi)采购商与境外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多(duō)人流来自(zì)于境内采购商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明(míng)显(xiǎn)不(bù)足(zú)，本次(cì)境(jìng)外采购商(shāng)主要为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于高效益(yì)客户，欧美采购商数量(liàng)下(xià)降，意味(wèi)着本次(cì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈出(chū)来的(de)信息是当(dāng)下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分企业(yè)反馈，本(běn)次(cì)欧(ōu)美(měi)客户数量偏(piān)少，可能和过去3年(nián)欧美跨境(jìng)电商发展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直接(jiē)前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据(jù)相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗斯(sī)和(hé)中东整体的(de)采(cǎi)购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部分(fēn)95311怎么转人工服务，95311怎么转人工服务直接通企业表示今年对(duì)俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对(duì)平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业(yè)和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过(guò)去2年有明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和类型的企(qǐ)业所面临的出口压力(lì)存(cún)在明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)下(xià)滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型(xíng)企业则(zé)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至(zhì)部分企业(yè)存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯(chún)的(de)代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国(guó)外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国(guó)和欧美发达(dá)国家(jiā)之间(jiān)存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)同(tóng)样(yàng)面临其他(tā)地区贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的(de)在(zài)于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外(wài)关税的决定(dìng)，计划纳(nà)入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范(fàn)围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存在(zài)产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是产业转(zhuǎn)移的(de)主要(yào)主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目前(qián)也开始流(liú)向非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生(shēng)产得到的产(chǎn)成品也主要是(shì)为(wèi)销售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口份额影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数(shù)据显示(shì)，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的订单近(jìn)年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调(diào)研(yán)企(qǐ)业(yè)认为(wèi)转移产能尚不构成竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券(quàn)研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告(gào)《民生宏观调研系列(liè)之三：广交(jiāo)会下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 95311怎么转人工服务，95311怎么转人工服务直接通