近期市场风向(xiàng)变动，北(běi)向(xiàng)资金调仓换股(gǔ)，外(wài)资(zī)基金也纷(fēn)纷行(xíng)动。记者梳(shū)理(lǐ)发(fā)现(xiàn)，欧(ōu)洲巨头施罗德旗下(xià)三(sān)只旗舰基金同时大手笔(bǐ)加仓“宁王”。3月(yuè)底(dǐ)以(yǐ)来，宁王股(gǔ)价震荡上行，虽较高点仍有距(jù)离，但部(bù)分资金开始行动(dòng)。透露什么信(xìn)号？我们一起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三大基金同(tóng)时行动

　　施(shī)罗德旗(qí)下(xià)“施罗德国际(jì)精选基(jī)金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金(jīn)前十大重仓股为(wèi)中(zhōng)国平安、招(zhāo)商银行、紫金矿业、宁(níng)德(dé)时代、贵(guì)州茅(máo)台、万华化(huà)学、鼎龙股份、芒(máng)果(guǒ)超媒、海尔生(shēng)物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有(yǒu)偶，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德(dé)国(guó)际精(jīng)选基金大中(zhōng)华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台积(jī)电、腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金(jīn)矿业、港(gǎng)交(jiāo)所、银河(hé)娱(yú)乐、宁德(dé)时代、隆(lóng)基(jī)绿能。4月，基金减(jiǎn)持腾讯(xùn)控股(gǔ)3.42％，减持(chí)紫金矿(kuàng)业19.25％，加(jiā)仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗(qí)舰基金(jīn)也加仓宁德时代80％。“施罗(luó)德国际精选基(jī)金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美元(yuán)。

　　截至4月(yuè)底，基金(jīn)前十大重仓股为腾讯控(kòng)股、阿(ā)里巴(bā)巴、美团、宁德时(shí)代、隆基绿(lǜ)能(néng)、蒙牛乳业、银(yín)河(hé)娱(yú)乐、紫金矿业(yè)、贵(guì)州茅台、深圳国际(jì)。4月，基金减持腾讯(xùn)控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业链(liàn)

　　同一家机构旗下三大旗(qí)舰基(jī)金同(tóng)时(shí)加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显(xiǎn)示，这三只(zhǐ)基金中，施罗德国际精选基金中国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国际(jì)精(jīng)选基(jī)金大中华和施罗(luó)德国际(jì)精(jīng)选中(zhōng)国机遇由(yóu)Louisa Lo管理(lǐ)。最新的基金材料中(zhōng)并未(wèi)解释为何基金在4月(yuè)大手笔加(jiā)仓宁德(dé)时代(dài)。不过，记者梳理发现，施罗德(dé)对中国新能(néng)源车产业(yè)链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金经(jīng)理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长(zhǎng)期来看，关注三大主(zhǔ)题(tí)。一是电动(dòng)车(chē)供应(yīng)链；二是技术自主可(kě)控(kòng)；三(sān)是(shì)医疗健康基础设施(shī)。

　　为何看好电动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候(hòu)变化的(de)影响(xiǎng)日益显现，全(quán)球各国(guó)的脱碳(tàn)行动变得越来越重(zhòng)要。转向电动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的一个方面。中国在(zài)这方面为投(tóu)资(zī)者提供了重要的(de)机会(huì)。中(zhōng)国在(zài)电(diàn)动汽(qì)车价值链的供应方面是(shì)全球的领导者，同(tóng)时中国对成(chéng)品车辆的需求方面也占(zhàn)据重(zhòng)要(yào)地位。可能很多人不知道(dào)的是，全球2022年销售(shòu)的所有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车(chē)制造之外，中国也(yě)是全球电动车基础设施(shī)最(zuì)完善(shàn)的国家之一。以充电桩为(wèi)例，中国平均(jūn)一(yī)个(gè)公共充(chōng)电桩对应(yīng)7辆车(chē)，欧洲(zhōu)是16、美国是(shì)16、印(yìn)度是(shì)25、巴西是28。来(lái)源(yuán)：施罗德官网。

　　在(zài)电动汽车供应链中，有许多公司正(zhèng)在在各自的领(lǐng)域中建立主导地(dì)位，以某智能组(zǔ)件为例，它是电动汽车(chē)中用于电池和电机温控的(de)关键组件的生产(chǎn)商。该公司(sī)在空调阀行业全(quán)球市场占有约60％的(de)份额，并在(zài)电动汽车阀门(mén)行(xíng)业拥有超过90％的市场份额。客户包括特斯拉(lā)等全球电动汽车专(zhuān)家以及福特、宝马等原始设备(bèi)制造商（OEMs）。随(suí)着电动汽车在全球范围内继续占据市(shì)场份额——在法规的(de)支持(chí)下，该公司的增长潜力(lì)是可预见的。

　　事实上，施(shī)罗德(dé)也并(bìng)非孤例。

　　另一(yī)欧洲(zhōu)巨(jù)头(tóu)安联投(tóu)资旗舰基金安联(lián)神州A股基(jī)金(jīn)也在3月大手笔加仓宁德时代(dài)。

　　这只基金最(zuì)新规(guī)模47亿美元，截至(zhì)3月底，基金前十大重仓股为贵州茅台、中(zhōng)信证券、宁(níng)德时代、中国中(zhōng)免(miǎn)、东方(fāng)财富、美的集团(tuán)、迈瑞医疗、安(ān)井食(shí)品、锦江集团(tuán)、中国平安。

　　3月，基金对(duì)前十大(dà)重仓股逐一加仓，其中加(jiā)仓幅(fú)度最大(dà)的就是宁(níng)德时代，加(jiā)仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中国(guó)中免(miǎn)加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对前十大(dà)重仓股中其余(yú)公司均(jūn)加仓(cāng)8.85％。