民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交(jiāo)织背(bèi)后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随(suí)即(jí)赶赴(fù)广交(jiāo)会开展专项(xiàng)调研，用另一个视角观(guān)察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉一些能(néng)够反映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、参会(huì)采(cǎi)购(gòu)商数量多且国(guó)别广，被誉(yù)为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会(huì)为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及(jí)的规模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业(yè)，也(yě)包括行业龙头企业。广交会(huì)能够提供(gōng)充(chōng)足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业(yè)群(qún)像，这是广交会反馈中国出(chū)口信(xìn)息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增客源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业(yè)长期新(xīn)增订(dìng)单。广交会(huì)参会客户(hù)及(jí)参展氛围(wéi)，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更(gèng)长趋势(shì)的外贸大环(huán)境和出口大趋势(shì)提(tí)供线索。这(zhè)是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的(de)第(dì)二(èr)大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我(wǒ)们得(dé)到(dào)当下中国出(chū)口企业(yè)群(qún)像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多(duō)来(lái)自境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内(nèi)采购商(shāng)明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分(fēn)交流时(shí)，境(jìng)内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外(wài)商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量(liàng)明显下降，意味着高(gāo)效益客(kè)户不(bù)足(zú)，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研(yán)信息一致，本次广交会调(diào)研反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东南亚(yà)订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯(sī蟑螂爬过的地方有细菌吗 蟑螂可以彻底消灭吗)和中(zhōng)东因订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国(guó)不同类(lèi)型出口企业感(gǎn)受存异。部(bù)分企业(yè)表示今年(nián)对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋(qū)势(shì)三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它们(men)具(jù)体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企业反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)虽有下滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌(pái)的出(chū)口(kǒu)企业订(dìng)单(dān)情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美(měi)发达国家(jiā)对中国外(wài)贸(mào)企业保有持续(xù)的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经(jīng)济体与(yǔ)中(zhōng)国(guó)之间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造(zào)业(yè)发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东(dōng)非共同体对(duì)外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。设置关税的初衷(zhōng)是(shì)为保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力(lì)成(chéng)本因素(sù)影响，当前中国企业已(yǐ)经开始产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业(yè)转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的(de)三(sān)点现实》两篇专题报告(gào)，提(tí)示中国出口两点超(chāo)预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单和金额或(huò)将大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫(yì)情之后中国(guó)出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们前往广州进行(xíng)专项(xiàng)调(diào)研(yán)，从(cóng)另一个角(jiǎo)度观察(chá)中国(guó)当下出口现状以及(jí)中国出(chū)口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够(gòu)反(fǎn)映(yìng)出口的大环(huán)境和(hé)大趋势

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是一个(gè)重(zhòng)要的拓客(kè)渠(qú)道，能(néng)够集中高效拓展新客(kè)户群体。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的(de)数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不意味(wèi)着(zhe)当期(qī)订单暴(bào)增(zēng)。短期之(zhī)内(nèi)海关总(zǒng)署统计的出(chū)口(kǒu)订单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的(de)是更长期的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会，可(kě)观(guān)察样(yàng)本(běn)充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最大的进出口(kǒu)商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业(yè)类(lèi)型最多(duō)、参会采购商数量最多(duō)、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋(qū)势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当(dāng)前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低(dī)于往年。

　　结合现场调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次(cì)广交(jiāo)会客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期(qī)展会，本次广交会开放境内采购(gòu)商名额，客流结构(gòu)上境内采购商(shāng)与境外采(cǎi)购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人(rén)流来自于(yú)境(jìng)内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中(zhōng)，欧美(měi)客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东(dōng)盟(méng)、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客(kè)户(hù)群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈出来的信息是(shì)当下高效益(yì)客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美(měi)客户数量偏(piān)少，可(kě)能(néng)和过(guò)去(qù)3年欧(ōu)美跨(kuà)境电商发展迅速有关(guān)，部(bù)分采(cǎi)购(gòu)商已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅(fú)较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目前海外(wài)需求(qiú)较过去2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不(bù)同规(guī)模和类型的(de)企(qǐ)业所面临的出口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单下滑明(míng)显，而中(zhōng)大(dà)型(xíng)企业则反(fǎn)馈今年订单(dān)虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌(pái)的(de)外(wài)贸企业反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单情况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第蟑螂爬过的地方有细菌吗 蟑螂可以彻底消灭吗四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广交会参展企业(yè)反馈，中国(guó)外贸企业正面临(lín)较(jiào)为广泛的(de)贸(mào)易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达国家之(zhī)间存在贸(mào)易(yì)摩擦，除(chú)此之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如(rú)中国对非洲地(dì)区出(chū)口(kǒu)的贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式(shì)实行第四档35％的共同对外(wài)关(guān)税的决定，计划纳入(rù)的商品(pǐn)包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食(shí)糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共(gòng)同对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地(dì)制(zhì)造业(yè)免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)存在产业转移(yí)。疫情之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业是(shì)产业转移的主(zhǔ)要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业(yè)转移(yí)主要流向东南亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得(dé)到的产成(chéng)品也主(zhǔ)要是(shì)为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对(duì)中国出口份额(é)影响上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据表现有所(suǒ)差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额数据显示(shì)，中国出(chū)口劳动密集型(xíng)产品的订单近(jìn)年来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大(dà)部分调研企(qǐ)业认为转(zhuǎn)移(yí)产能尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转移的订(dìng)单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量(liàng)与范围有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下(xià)的出口群像》

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