大家好，简单(dān)看(kàn)一个基金经理，把新能源全部砍(kǎn)仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海富通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个(gè)周末，市场(chǎng)都在讨论一个基金(jīn)经理，海富通的(de)吕越超老(lǎo)师。

　　从其(qí)管(guǎn)理的海富通股票混合(hé)来看(kàn)，截至去年年底(dǐ)，持仓(cāng)基本为新(xīn)能源板块股票。

　　结果(guǒ)到了今年(nián)一季度末(mò)，已(yǐ)经基本清(qīng)仓了(le)新(xīn)能(néng)源，梭哈AI板(bǎn)块。

　　除了海富通(tōng)股票混合外，其他三只产品也基本重仓(cāng)了(le)AI板块。

　　获利指数计算公式 获利指数和现值指数一样吗 src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063612659.png">

　　吕越超在一季报称，在一季(jì)度的操作中，本基金总体把握住了市场的节奏变(biàn)化和结构转(zhuǎn)换，降低了新能 源板块的配置(zhì)权重，较好地(dì)把握了 TMT 板块的投资机会，组合调整取得了明显的超额收益。

　　另外，他(tā)称，中国特(tè)色估值体系所代表的传统实(shí)体行业正在被市(shì)场一(yī)部(bù)分“聪明(míng)钱”定价，后(hòu)续(xù)可能成为市场最有持续(xù)性的(de)一(yī)条结构主(zhǔ)线(xiàn)。

　　数据显示，海富通(tōng)股(gǔ)票(piào)混合今年以来涨(zhǎng)了14％，其他(tā)三只产品今年以来均取得正收(shōu)益(yì)。

　　至于Ai板块后市(shì)怎么走？

　　中信证券(quàn)认为，AI主题板块在(zài)短期高度(dù)依赖交(jiāo)易，阶段性失去靠配置获取(qǔ)超额(é)回(huí)报的特征。TMT板块成(chéng)交(jiāo)获利指数计算公式 获利指数和现值指数一样吗占全(quán)市场比重超40％的天数已累计(jì)达到2获利指数计算公式 获利指数和现值指数一样吗2天，上一次出现持续(xù)成(chéng)交占比超过40％的板块(kuài)是2021年7月(yuè)底的电力设(shè)备(bèi)及新能源，持续约28个交易(yì)日，在此(cǐ)期间(jiān)新能源(yuán)ETF累(lèi)计收益(yì)率仅有2.5％，期间(jiān)最高累(lèi)计回报率为(wèi)+8.8％，最低累计回(huí)报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似特征，尽管(guǎn)热闹，但不赚钱(qián)。过去两周(zhōu)，科(kē)创芯片ETF、通信ETF、游(yóu)戏传(chuán)媒ETF分别出现过6次(cì)、6次和5次单日涨幅超过(guò)2％的行情，最大单(dān)日涨幅(fú)分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅(fú)达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题(tí)ETF在(zài)内，平均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板(bǎn)块累计成交(jiāo)了5.41万亿元，但总市值反而减少了6717亿元，较4月第一周降低(dī)约5.4％，是(shì)典(diǎn)型的减量(liàng)博(bó)弈(yì)。

　　而招商证券认为(wèi)，TMT大年通常(cháng)分为(wèi)“春季(jì)躁动”“获利回吐”“盛夏攻(gōng)势”“获利了结”四波行情(qíng)，春季躁动后(hòu)往往会(huì)有一波明显的调整(zhěng)，时(shí)间在1-2个月，幅度在(zài)20％左右。面对这种调整，逢低加仓是最佳策略，因(yīn)为往(wǎng)往后续(xù)盛(shèng)夏攻势大概率创新高(gāo)。如果今年在业绩披(pī)露期结束后(hòu)，随着AI+/数字经济/自主(zhǔ)可控等大产(chǎn)业趋势以政府支持力度进一步加大、资本(běn)开支增(zēng)加、订(dìng)单增加和(hé)产品销量业(yè)绩的改善(shàn)逐(zhú)渐被市场所确定，则TMT将(jiāng)会重(zhòng)回上行趋势，进入盛夏攻势(shì)。

　　中泰证券认为(wèi)，AI等板(bǎn)块(kuài)或阶段性见(jiàn)顶，指(zhǐ)数上半年阶段性顶部亦或基本形成本(běn)轮调整标志着(zhe)AI等高位(wèi)板块或阶段性(xìng)见顶(dǐng)，指数上半(bàn)年阶段性顶部(bù)亦(yì)或基本形成。本次(cì)大幅调整主要还(hái)是因为(wèi)在AI相关(guān)板块(kuài)市场(chǎng)情绪处于(yú)极值的情(qíng)况下(xià)，叠加上述基本面风险(xiǎn)因素逐步(bù)发酵，市场内生调整需求出现集中(zhōng)释放。就资本市场而言，或(huò)代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模(mó)式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 获利指数计算公式 获利指数和现值指数一样吗