中国(guó)金融(róng)行业加速对外开放，外资券商们(men)的2022年过得如何？

　　近日(rì)，外资控股券(quàn)商(shāng)2022年的“成绩(jì)单”陆续公(gōng)布(bù)：9家外(wài)资控股(gǔ)券商中，仅有4家在(zài)2022年取(qǔ)得盈利，另外5家均出(chū)现亏损。

　　其中，在2019年获批成(chéng)立的摩根大(dà)通(tōng)证券2022年业绩突飞猛进，当年净利润(rùn)达(dá)到(d53231323是什么意思？ 53231323可以弹哪些歌ào)2.63亿元，领先各家(jiā)“洋(yáng)券商”。相比(bǐ)之下，与摩(mó)根大通(tōng)证券同期(qī)获(huò)批的野(yě)村东方国际证券2022年(nián)亏损达(dá)到(dào)2.25亿元，业(yè)绩分化加剧。

　　另外(wài)，今(jīn)年3月瑞信、瑞银(yín)“官宣”合并(bìng)，两家国(guó)际金融巨(jù)头(tóu)均在国内拥有外资(zī)控(kòng)股券商(shāng)牌照。其中，瑞信证券2022年亏损达2.55亿元，而瑞银(yín)证券则大(dà)赚2.24亿元。后续两家外资控(kòng)股券商面临的“一参一控”问(wèn)题如何解决，仍是业内关注重(zhòng)点(diǎn)。

　　过去(qù)几(jǐ)年里，“财富管(guǎn)理转型(xíng)”成为行业热词。而透视各(gè)家(jiā)外资券商(shāng)在2022年(nián)的“打法”来看(kàn)，依托于各自股(gǔ)东资源禀赋、深入财富管理成为其在中国展业的(de)首要(yào)方向。

　　来看详情——

　　9家外资(zī)控股(gǔ)券商半数亏损

　　对(duì)于国(guó)内各家证券公司来说，除了面临行(xíng)业(yè)“二八分化(huà)”的(de)激烈(liè)态势，来自“洋券商”们的市场竞争也同样带(dài)来压力。

　　日前，中证协公布各(gè)家券商2022年年报/财务(wù)数据，9家外资控股券(quàn)商(shāng)纷纷晒出2022年成(chéng)绩单(dān)。

　　在2022年(nián)的(de)“券商小年(nián)”，受制(zhì)于市场行(xíng)情(qíng)、成(chéng)立时(shí)间、牌照资质等问题(tí)，9家共有5家出现亏损，分别为瑞信证券（-2.54亿(yì)元）、野村(cūn)东(dōng)方(fāng)国际证券（-2.25亿元）、大(dà)和证券（-8266.01万(wàn)元）、星展证(zhèng)券(quàn)（-8274.58万(wàn)元）和汇(huì)丰前海(hǎi)证券（-5223.54万元）。

　　具体来看，瑞信(xìn)证券2022年实现营业收入(rù)2.89亿(yì)元(yuán)，同比下(xià)降41.91％；实现净亏损2.55亿元，由盈转亏。野村东方国际证(zhèng)券则延续自成立以来的亏损状态：2022年(nián)实现营(yíng)业收入1.1亿(yì)元，同比下降38.14％；净亏损2.25亿(yì)元，较上年同期的8491万元(yuán)亏损幅度继续扩大。

　　在2022年因获(huò)得外资股(gǔ)东(dōng)增持而成为外资控股券商的汇(huì)丰前(qián)海证券，业绩较上年出现明(m53231323是什么意思？ 53231323可以弹哪些歌íng)显进步(bù)，但仍(réng)然录得(dé)亏损：2022年实现(xiàn)营业收(shōu)入(rù)5.04亿元，同比增(zēng)长54.78％；实现净亏润5223.54万元，上年同期为亏损(sǔn)1.59亿元。

　　另外，大和证(zhèng)券和星展证(zhèng)券均于(yú)2020年(nián)获得证监(jiān)会批文，分别于2020年底、2021年(nián)初(chū)完(wán)成工(gōng)商登(dēng)记，正式(shì)展业时间不(bù)长。星展证券(quàn)2022年实现营(yíng)业收入8633.25万元，同比增长76.71％；亏损8274.58万元，较上(shàng)年同期有所收窄。大和证券(quàn)2022年(nián)实现营业收(shōu)入4773.93万元，同(tóng)比(bǐ)下(xià)降16.12％；亏损(sǔn)8266.01万元(yuán)，亏幅进一步(bù)扩大。

　　就亏损(sǔn)原因而(ér)言，2022年受(shòu)市(shì)场影响，证券(quàn)行业营业收入(rù)普遍(biàn)下降(jiàng)，外资控股券商也难以(yǐ)幸免。且新公(gōng)司建设成本、业(yè)务(wù)费用(yòng)、员工薪(xīn)酬等(děng)支出过高，在(zài)展业(yè)初(chū)期容(róng)易导致(zhì)亏损的产生(shēng)。

　　与(yǔ)国内大型券商相(xiāng)比，外资控股券商仍呈现“本小利薄”的情况，自营业务影响有限，因(yīn)此影响2021年业绩的主要还是经纪、投行(xíng)等传统业务。

　　例(lì)如(rú)，瑞信(xìn)证券在(zài)2022年(nián)年报中(zhōng)表示，其当年投行业务手(shǒu)续费及佣金净收入为6561.57万元，同(tóng)比下滑72.7％；经纪(jì)业(yè)务为1.06亿元，同比(bǐ)下降46.44％。而(ér)营业(yè)支(zhī)出则有增无减，业务及管理费(fèi)从上年的4.27亿(yì)元(yuán)增长到5.38亿元(yuán)。“赚(zhuàn)少花多(duō)”，导(dǎo)致业绩出(chū)现(xiàn)大额亏损。

　　摩根大通证(zhèng)券大赚(zhuàn)2.6亿

　　当(dāng)然，也有“外来的和尚”念好(hǎo)了中(zhōng)国市场这本经。

　　具(jù)体来(lái)看，2022年共有(yǒu)4家外(wài)资(zī)控(kòng)股券商实现盈利(lì)，分别为摩根大通(tōng)证券（2.63亿元）、瑞(ruì)银证券（2.24亿元）、高盛高华（8163.28万元）和摩根(gēn)士丹利证券（1931.48万元(yuán) ）。其中，摩根大通证券和瑞银证券均实现了(le)营收、净(jìng)利润的(de)双增(zēng)长。

　　摩根大通证券2022年实(shí)现营业收入8.84亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)39.44％；实现净利润2.63亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)264.94％，这一(yī)业绩水平(píng)在(zài)2022年的(de)“券业小年”可算是相(xiāng)当亮眼(yǎn)。

　　从(cóng)员工规模来看(kàn)，截至(zhì)2022年(nián)底，摩根大(dà)通证券(quàn)共有员工210人(rén)，数量(liàng)在行业内排(pái)名下游，但其(qí)业(yè)绩已跻身(shēn)行业(yè)中游水平，而这(zhè)只是摩根大(dà)通证券展业的第三个完整会(huì)计(jì)年(nián)度。

　　公开信息显示(shì)，摩根大通证券于(yú)2019年3月获得证监会批(pī)复，成立(lì)合(hé)资证(zhèng)券公司。彼时由(yóu)摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股(gǔ)权，外高桥集团、珠海迈兰德等5家内资股东持(chí)有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内资股东所持股(gǔ)权，成为摩根大通证券唯(wéi)一(yī)股东。

　　财务(wù)报表显示，摩根大(dà)通证券2022年经纪业务大爆(bào)发，实(shí)现(xiàn)手(shǒu)续费净收入5.56亿元，同比增长超300％。

　　摩根(gēn)大通证券表(biǎo)示，其证券经纪业务(wù)团队成立已(yǐ)逾三年，2022年业务开展和运(yùn)作取(qǔ)得(dé)进(jìn)一步(bù)进展，新客户(hù)开发稳步推进。摩根大通证券(quàn)充分利用(yòng)全球化的平台(tái)优势，整合(hé)集(jí)团资(zī)源，持续(xù)关注并开拓传统QFII投资者以及(jí)新取(qǔ)得QFII牌照(zhào)的合(hé)格(gé)境外(wài)机构投资者，目标客群机构投(tóu)资者队伍逐年壮大。

　　瑞银、瑞信(xìn)突(tū)发合并

　　“一参一控”下或将(jiāng)取舍

　　除摩(mó)根大(dà)通证券外，瑞银证(zhèng)券(quàn)在2022年也取得了较好(hǎo)的业绩表现：当期实现(xiàn)营业收入11.79亿(yì)元，同比增长11.81％；净利润2.24亿元，同比(bǐ)增长52.89％。

　　瑞(ruì)银证券(quàn)是进入中国时间最早的一批合(hé)资券(quàn)商之(zhī)一，早(zǎo)在2007年就已在国内展业。2022年(nián)3月(yuè)，瑞士银行受(shòu)让两家内资股(gǔ)东分别持有的14.01％、1.99％股(gǔ)权(quán)，持股比(bǐ)例(lì)提升至67％。截(jié)至2022年年(nián)底，瑞银证券共有正(zhèng)式员工383人。

　　财务报表显(xiǎn)示，瑞银证券2022年(nián)投行业(yè)务进步明(míng)显，当期实(shí)现手续(xù)费净收入(rù)1.95亿元，同比(bǐ)增长418％。瑞银(yín)证券表示，其在2022年(nián)完成了创业板注册制(zhì)改革后的IPO保荐(jiàn)项目，积极筹备并参(cān)与了沪深(shēn)交易所(suǒ)互(hù)联(lián)互通全球(qiú)存托(tuō)凭证业务等(děng)。

　　值得关注的是，今年(nián)3月，百年大(dà)行(xíng)瑞(ruì)士信贷被(bèi)竞争(zhēng)对手瑞(ruì)银(yín)收(shōu)购。瑞(ruì)信(xìn)集团和(hé)瑞银集(jí)团股份公司（UBS Group）于2023年3月19日正式宣(xuān)布达成(chéng)合(hé)并协议，瑞(ruì)士联(lián)邦(bāng)财政部、瑞(ruì)士国家银行（SNB）和瑞士金融市(shì)场监督管理局(jú)（FINMA）介(jiè)入了(le)此项交易(yì)。

　　上(shàng)月瑞银发布一季(jì)报时表示，对瑞信的(de)收购交易预计在6月底前完成。不言而喻的是，集团层(céng)面的(de)合(hé)并对两家外资(zī)控股券商(shāng)在中国(guó)展(zhǎn)业情(qíng)况，也将造成一(yī)定(dìng)影响(xiǎng)。

　　基于此，审计所普华永(yǒng)道对瑞信证券出具了带强(qiáng)调(diào)事(shì)项段(duàn)的无保留意见审计(jì)报(bào)告：2023年3月19日，瑞(ruì)信集团(tuán)与(yǔ)瑞银集团股份公司之间达成协议和(hé)合并计划(huà)，截止报告日，上述协(xié)议和合并计划的完成日尚不明确。瑞信证券作为瑞信集(jí)团(tuán)股份有限公司下属(shǔ)控股子公司，未(wèi)来的运营和财务业绩受(shòu)到上述(shù)合并可能产(chǎn)生的影响亦不明确(què)，该事(shì)项表明存在可能导(dǎo)致对公(gōng)司持续(xù)经营能力产生(shēng)重大疑虑的重(zhòng)大(dà)不确定性(xìng)。

　　瑞信(xìn)证券前身为成(chéng)立于2008年(nián)的瑞信方(fāng)正证券，系证监会(huì)修订《外商参股证券(quàn)公司设立规则》后首(shǒu)家(jiā)获批的合资证券公司。2020年4月，证监会核准瑞(ruì)信向瑞信方正证券增(zēng)资2.89亿元获(huò)得控股权（51％），2021年6月瑞信方正更(gèng)名为(wèi)瑞(ruì)信(xìn)证券（中国(guó)）。

　　2022年9月，方(fāng)正证券公告称，拟以11.4亿元的对价转让瑞(ruì)信证券49％股权。在该笔交易完成后，瑞信(xìn)将全资持有瑞信(xìn)证券(quàn)。但(dàn)突如其来的瑞(ruì)信(xìn)、瑞银合并，使得瑞银证券和(hé)瑞信证券(quàn)将受同一股东控制。

　　根据《证(zhèng)券(quàn)公司股权管理规定》，证(zhèng)券(quàn)公司(sī)股东以及股东的控股股东、实际控制(zhì)人(rén)参股证券公(gōng)司的数量不得(dé)超过2家，其中(zhōng)控制证(zhèng)券公司的(de)数量不得(dé)超过(guò)1家。在面临“一参一控(kòng)”的限制下，瑞银证券和瑞信证(zhèng)券(quàn)的牌(pái)照或将面临“一(yī)去一留”的(de)局(jú)面。

　　深入财富管理破局

　　过(guò)去几(jǐ)年(nián)里(l53231323是什么意思？ 53231323可以弹哪些歌ǐ)，“财富管理转型”成为行业热词。而透(tòu)视各家(jiā)外资券商在2022年的“打法”不难发现，依托于各(gè)自资源禀赋(fù)深入财富管理(lǐ)成为其在中国展业的首要(yào)方向。

　　例如(rú)，野村东(dōng)方国际(jì)证(zhèng)券(quàn)表示，2022年其财富管理业(yè)务在原有“大宗交易”、“市(shì)值托(tuō)管(guǎn)”、“SMA（单一资产管理账(zhàng)户）”等(děng)业务持(chí)续推进的基础上，新(xīn)增了特(tè)色投资咨(zī)询服务(wù)（如ESG行业(yè)咨询）、上市公(gōng)司大(dà)宗减持(chí)服务、集团间跨境业务联动等多种业务模式，通(tōng)过服务手(shǒu)段(duàn)的增加及(jí)优化(huà)，为(wèi)客(kè)户(hù)提供(gōng)多维度、一站式的综合性金融(róng)解决方案。

　　后续，野村东方国际证券财(cái)富管理业(yè)务将定(dìng)位于“中(zhōng)国高端(duān)财富人(rén)群”，从(cóng)产品配置(zhì)、人(rén)员建设、中后台支持以及集团跨境合作(zuò)四(sì)个(gè)方面入(rù)手，打造以产品为中(zhōng)心(xīn)的业务(wù)核心(xīn)竞(jìng)争力(lì)，持续为中国投资者提供具有野村集团特(tè)色的(de)高质量财(cái)富管理服务。

　　在完成高盛集团全资持(chí)股备案后(hòu)，高盛高华(huá)在2021年底与北京高华(huá)签订《业(yè)务转让协议(yì)》，受让北京(jīng)高华的所(suǒ)有业(yè)务(wù)。2022年5月，高盛高华获证监会核发新增(zēng)证券(quàn)经纪、证券(quàn)投资咨询、证券自营(yíng)及代销金融(róng)产品业务的业务许可。2023年2月，高(gāo)盛高华与北京高华完(wán)成(chéng)业务(wù)迁移工作。

　　高(gāo)盛高华表示，其将持续以(yǐ)资产配置为核心(xīn)进行新产(chǎn)品和服(fú)务的研发工作，进一步(bù)赋能部门为在岸客(kè)户提(tí)供财富管理综合解决(jué)方案，丰富客户产(chǎn)品(pǐn)种类选择，开展境内(nèi)私(sī)人财富管理平台未来战略规划，并进一(yī)步拓(tuò)展(zhǎn)境内产品平(píng)台。

　　与此同时，高(gāo)盛高华将(jiāng)持续推(tuī)进私募股权基(jī)金管理人（PEWFOE）的设立工作，持续代(dài)销第(dì)三方金融(róng)产品(pǐn)并推进(jìn)跨境投资新产品的研发，为客户(hù)提供直(zhí)接对接(jiē)境(jìng)外资本市场的机会。

　　另外，依(yī)托于外资(zī)股东打(dǎ)造私(sī)人财富管理业(yè)务，这在具备外资银行股东背(bèi)景的券商中较为(wèi)多见。例如，汇丰前海证券(quàn)表示，其于2022年4月正式(shì)成立私人财富(fù)管理部，负(fù)责(zé)公司高净(jìng)值个人(rén)客户综合财富管(guǎn)理(lǐ)业务的运作。私人财富管理部以汇丰前海证券为平台，依托汇丰环(huán)球(qiú)私(sī)人银行，致(zhì)力为高净(jìng)值和超高净值客户及(jí)其家(jiā)族提(tí)供专业、多元(yuán)及定制化的资产配置服务，为(wèi)客(kè)户(hù)实现(xiàn)其(qí)投(tóu)资目(mù)标。

　　瑞银证(zhèng)券则另(lìng)辟蹊径，推出家族信托资讯业务，与4家(jiā)国内(nèi)头部(bù)信托公司达成战略合作。同时，瑞银(yín)证券在2022年重启深圳(zhèn)分(fēn)公司财富管理业务，依托国(guó)家对粤(yuè)港澳大湾区的新政举措，致(zhì)力(lì)于发展财(cái)富管理大湾区业务。

　　瑞(ruì)银证券表示，其财富管理部秉持(chí)着为客户(hù)进行全方(fāng)位资产配置和(hé)满(mǎn)足客户(hù)全生命周期财富管理的理念(niàn)，进(jìn)一步(bù)完善投资解决方案和财富规划方面的业务，一方面积(jī)极扩(kuò)充现有架上策略，精选上架(jià)多(duō)支产(chǎn)品为(wèi)客户在同(tóng)一策略下提供差(chà)异化选择(zé)及多元(yuán)化的(de)投资(zī)方(fāng)案。

　　外(wài)资券商(shāng)队伍(wǔ)不断扩大

　　随着中国资本市场(chǎng)对外开放的力度不断加大，各外资金融机构加速了在境内设(shè)立控股(gǔ)券商的进(jìn)程(chéng)。

　　今年1月，渣打证券获批准(zhǔn)设立，公司注册地为北京市，注(zhù)册资(zī)本为(wèi)人民(mín)币10.5亿元(yuán)，业务范围包括证(zhèng)券经纪、证券自(zì)营、证券承销、证券资产管理（限于从(cóng)事资产证(zhèng)券化业(yè)务(wù)）。

　　值得关(guān)注的(de)是，渣打证券是首家新设的外商独资证券(quàn)公司。就监管批(pī)复信息(xī)来(lái)看，渣打证券(quàn)由渣打银行(xíng)（香(xiāng)港）有限公司全资设立，出资额10.5亿元人民币。

　　算上渣打证券在内，目前(qián)国内的外(wài)资控股券商数量已达(dá)到10家。其中，摩根大通(tōng)证券（中国）、高盛高华证(zhèng)券、渣(zhā)打证券均为(wèi)外(wài)商独资券商。从数量(liàng)上(shàng)来看，外资控股券商已成为市场上不容忽(hū)视的(de)“新势(shì)力”。

　　此外，目(mù)前还有数家外(wài)资券商的设立申请静待审(shěn)批。截至(zhì)5月(yuè)5日，花旗证券(quàn)、法巴证券、日兴证券、青岛意(yì)才证券(quàn)等多家外资券(quàn)商的设立申请仍(réng)处于证监会审批阶段。其(qí)中(zhōng)，法巴证(zhèng)券和青岛意(yì)才证券已获第一次意见反馈。

　　今年3月底，证监(jiān)会主(zhǔ)席易会满等先后在京会见美国桥(qiáo)水基金、法国东方汇(huì)理、日本大和证券、英国汇丰(fēng)、加拿大宏利金融、新加坡淡马锡(xī)、德国安联保险(xiǎn)、意(yì)大(dà)利联合圣保(bǎo)罗银行、美国景顺和高盛等国(guó)际(jì)金融机构负责人。

　　来访的国际(jì)金融机构负(fù)责人(rén)普(pǔ)遍表(biǎo)示，此次来华亲身(shēn)感受到(dào)中国经济的强(qiáng)大韧(rèn)性、潜力和活力，坚定看好(hǎo)中国经济和中国资本市场发展前(qián)景。近年来中国资本市场对(duì)外开放稳步推进(jìn)，为(wèi)国际金融机构和全球投资者(zhě)带(dài)来了实实(shí)在在的机(jī)遇。各金(jīn)融机(jī)构高度(dù)重视(shì)中国市场，将(jiāng)继续与中国深化合(hé)作(zuò)，积极(jí)拓展在(zài)华业务和投资，期待实现互利共赢(yíng)。

　　面(miàn)对来自(zì)外资券商的市场竞争，国内券商也(yě)纷纷感受到了挑战和机遇。例如，华西证(zhèng)券即在2022年年报中表示，外资机构来(lái)华展业便利度(dù)不(bù)断提(tí)升，经营范围和监管要求实现国民待遇，外资券(quàn)商(shāng)、资产管理机构(gòu)等加速布局，全力抢(qiǎng)滩中国证券市场，对本土证券公司(sī)既带来了国(guó)际(jì)金融机构(gòu)全面(miàn)参与中国资本市场(chǎng)竞争所形成(chéng)的冲击，也(yě)带来了(le)通(tōng)过(guò)与国(guó)际金(jīn)融机(jī)构直接合作促进业(yè)务发展、提升管理水平(píng)的机遇。

　　西(xī)部证券也表示，当前(qián)证券行业集中度(dù)稳中有升，头部(bù)券商竞(jìng)争优势更(gèng)趋明显，业务多元化(huà)发展(zhǎn)趋势初步形成，金融科技对行(xíng)业(yè)发展理念的变革和(hé)重塑不(bù)断(duàn)深化，外资券商市场冲击将(jiāng)逐(zhú)渐显现，证券行业竞争新格局正加(jiā)速演变。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 53231323是什么意思？ 53231323可以弹哪些歌