近(jìn)期交易商协会的监(jiān)管处罚力度明显加(jiā)大，虽然债(zhài)券市(shì)场参与主体愈(yù)发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但(dàn)监管(guǎn)底线不能破戒。

　　5月(yuè)11日(rì)，交易商协会对建(jiàn)设银(yín)行(xíng)启动自律调查，这是两天内第二家被要求自(zì)律调(diào)查的大行。今年以来，交(jiāo)易商(shāng)协会已对多家金融机构启动自律调查，监管力度在持续(xù)加(jiā)大。

　　多家金融机(jī)构接连被通报(bào)

　　5月11日(rì)，中国银行间市场交易商(shāng)协会（下称“交易(yì)商协(xié)会”）网(wǎng)站显示，基(jī)于监管部门反馈线索，依据《银行间债券市场自(zì)律处分(fēn)规则》，交易商协会已对中国建设银行(xíng)股份(fèn)有限公司债务融(róng)资工具承销业务涉嫌违规(guī)行(xíng)为开展自律调查。

　　根据(jù)建行2022年年报，去年建行承(chéng)销非金融(róng)企(qǐ)业债务融资工具744笔，为411家实体(tǐ)企(qǐ)业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头(tóu)部(bù)房地(dì)产企业债券融(róng)资需(xū)求，承销房地产企(qǐ)业(yè)323.35亿元债务融(róng)资工具，房地产并购票(piào)据22.9亿元(yuán)。

　　交易商协会的监管力(lì)度在(zài)近期持续(xù)加大。就在(zài)5月9日，交易商协(xié)会官网发(fā)布信息速溶黑咖啡粉是纯咖啡吗，黑咖啡配料表写着速溶咖啡粉，针(zhēn)对中(zhōng)国进出口银(yín)行金融债券发行涉嫌违规(guī)行(xíng)为，以(yǐ)及中国民(mín)生银行承销业(yè)务涉(shè)嫌违规行(xíng)为已开展自律(lǜ)调查(chá)。

　　而在5月8日，大连银(yín)行、郑州银行、江(jiāng)西银行(xíng)、青岛银行和粤财信托(tuō)共5家(jiā)机构涉及(jí)债券业务违规被点名(míng)。具体(tǐ)来(lái)说，交易商(shāng)协会通过深入(rù)调查(chá)发现，大连银行等多家(jiā)机构存在债券代(dài)持交(jiāo)易等违规行为。其中，大连银行通过(guò)做市(shì)业务方式，每(měi)日滚动开展买(mǎi)卖方向相反、清算速度(dù)不同的现券交易，代持利率债活跃券，且(qiě)规模(mó)较(jiào)大；郑州(zhōu)银行、江西银行和青岛银(yín)行，内控执(zhí)行不严(yán)或流于形式，未有效评估交易合理性，作为中间方以现(xiàn)券买卖(mài)或做市等方(fāng)式(shì)参与债(zhài)券代持(chí)交易链条，交易(yì)笔数(shù)和金额较大(dà)。

　　今年4月，工商银行已被启(qǐ)动自律(lǜ)调查。相关(guān)公告称，交易(yì)商协会在(zài)日常监(ji速溶黑咖啡粉是纯咖啡吗，黑咖啡配料表写着速溶咖啡粉lor: #ff0000; line-height: 24px;'>速溶黑咖啡粉是纯咖啡吗，黑咖啡配料表写着速溶咖啡粉ān)测工作中(zhōng)发现，工商银行主承(chéng)销(xiāo)的多期债务融资工(gōng)具发行(xíng)定(dìng)价严重偏离市场合理(lǐ)水平(píng)，干扰了市(shì)场秩(zhì)序，涉嫌(xián)违反(fǎn)银行间债(zhài)券市场自律管理(lǐ)相关规定。

　　4月3日，交易商协会网站披露，近(jìn)期在查处四平(píng)市城市发展投资(zī)控股有(yǒu)限公(gōng)司案件时，发现吉(jí)林银行(xíng)、吉林亿联银行因违规(guī)收取(qǔ)发(fā)行人(rén)大(dà)额财务(wù)资助，涉嫌违(wéi)反银行间债券市场自(zì)律管(guǎn)理规则，被交易商协会进行自律调查。一同(tóng)被开(kāi)展自律调(diào)查的还(hái)有光大证券、富国(guó)资(zī)产管理（上海）有限公司两(liǎng)家金融机构。

　　交(jiāo)易商协会监(jiān)管处罚力度加强

　　根(gēn)据(jù)交易商协会通报的(de)数据，2022年全年，交(jiāo)易商协会共对68起涉(shè)嫌违规案件立案(àn)调(diào)查(chá)，开展自(zì)律调查和自律问询103次，作出各类自(zì)律处分99家(jiā)（人）次(cì)，涉及35家发(fā)行人和信用增进机构、4家主承销商、3家会(huì)计(jì)师事务所(suǒ)、1家律师事(shì)务所、2家其(qí)他类型(xíng)机(jī)构和(hé)54名直接责任人(rén)。作(zuò)出的处(chù)分中，警(jǐng)告(gào)及以(yǐ)上占(zhàn)比超过五成(chéng)，15家机构被(bèi)暂停(tíng)一定期限业务(wù)，12位责任人(rén)被认定不适当人选。

　　梳理通报来(lái)看，被(bèi)通报的原因包括低价(jià)包销多期债务(wù)融资工具，影响了市场(chǎng)正(zhèng)常秩序；部分债务(wù)融资工具未按照(zhào)发行文件约定(dìng)开展余(yú)额包销(xiāo)，个别债务融资工具(jù)挤占(zhàn)了其他投(tóu)资人的正常(cháng)投(tóu)标，违背(bèi)了公(gōng)平(píng)公(gōng)正(zhèng)原则，并影(yǐng)响了(le)发行利率，对市场正常秩(zhì)序造成了一定不良(liáng)影响(xiǎng)。

　　通报指出，银行间债券市(shì)场参与机构在从事相关业(yè)务过程中，务必牢固树立市(shì)场(chǎng)责(zé)任意识(shí)，严格(gé)遵守相关监管规(guī)定和自律规(guī)则要求，合(hé)规展(zhǎn)业，自觉维护银行间债券市场运行(xíng)秩序。

　　交易商(shāng)协会(huì)表示，做市商(shāng)作为银(yín)行(xíng)间市场基石(shí)机构(gòu)，承担(dān)着提(tí)高市场流动(dòng)性、促进价格发(fā)现的重要作(zuò)用(yòng)，应切(qiè)实提升(shēng)做市交易(yì)能力，加强内部控制和(hé)风险管(guǎn)理，确保合规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看(kàn)到(dào)，近期交(jiāo)易商(shāng)协会的(de)监(jiān)管处罚力度明显加大，虽然债券(quàn)市场(chǎng)参(cān)与主体(tǐ)愈发(fā)丰富多元，市(shì)场竞争程度(dù)更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资(zī)深金融政策(cè)监管专家周毅钦对《国际(jì)金融报(bào)》记者表(biǎo)示，可以看到，银行间交(jiāo)易商协会将继续贯彻落实(shí)监管(guǎn)从(cóng)严要(yào)求，以严格自律惩戒(jiè)向(xiàng)市场传(chuán)递(dì)“零容忍”的清(qīng)晰(xī)信(xìn)号，引导市场(chǎng)各(gè)类主体归位尽责(zé)，维护市场(chǎng)良好秩序。债券承销机构作为(wèi)债券市场的“看门人”，对于(yú)商业银行特别是(shì)国有大行来(lái)说，也需要(yào)肩负起相应的公序责任，切实维护好行业的(de)良性竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 速溶黑咖啡粉是纯咖啡吗，黑咖啡配料表写着速溶咖啡粉