今年AI波澜壮阔的大行情之下(xià)，引发了全行(xíng)业所有基金经理关注，而(ér)公募基金(jīn)2023年一季(jì)报揭开(kāi)了(le)基金经理的(de)观点和真实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所(suǒ)管理的诺安积极回(huí)报基金(jīn)，一季度主要(yào)投资在人工智能、算法、应(yīng)用、算力端等领域(yù)，因抓住(zhù)了(le)市(shì)场机遇实现(xiàn)了超62％的收(shōu)益，成为(wèi)今年以来业(yè)绩最领先的主动权益基金。同(tóng)时，较(jiào)好的(de)业(yè)绩也让这只冠军基金一季度规模(mó)暴增超900％。

　　不仅蔡(cài)嵩松，AI板块在一季度(dù)也吸引了多位明星基金经(jīng)理的关(guān)注(zhù)目(mù)光(guāng)。

　　兴证全球谢治宇就在一季报(bào)表示，一季度在(zài)人工智能相关产业链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争力、应用空间广阔(kuò)的硬件和软件公(gōng)司进行精(jīng)选和布局。

　　蔡嵩松：积(jī)极拥抱人工智(zhì)能

　　开年以来，计算机(jī)行业在(zài)人工智能板块的带动下，走出了波澜壮(zhuàng)阔(kuò)的行情。因抓住(zhù)市场(chǎng)机(jī)遇，业绩一路领跑(pǎo)，诺安基金(jīn)蔡嵩松的知名度(dù)更上一层楼。

　　他在一(yī)季度积极(jí)拥(yōng)抱AI，所管理的诺安积极回报成为2023年表现最强(qiáng)的主动权益基金，最新观点备受市场关(guān)注(zhù)。

　　蔡嵩松写(xiě)道：随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进的发展，将影响几乎我们(men)所有的(de)行业，或将成为未来最强的产业趋势。

　　他还提(tí)到，海(hǎi)外引(yǐn)领(lǐng)，从算法(fǎ)大模型持续迭代，到各(gè)种应用(yòng)接入AI，再到(dào)算力芯(xīn)片的(de)突飞猛进，产业(yè)进(jìn)展(zhǎn)迅速。国内厂(chǎng)商也(yě)纷纷(fēn)开(kāi)展(zhǎn)结合自身(shēn)业务的人工智能(néng)领域的研究，在股价飞涨的背后，是相(xiāng)关(guān)公司在(zài)产(chǎn)业端的积极布局，人工智能(néng)浪潮不可(kě)逆。

　　他(tā)也直(zhí)言，诺安积极回报基金一季度主要投资在人(rén)工智能领域，算法、应(yīng)用、算力端都有(yǒu)相应布局。

　　从诺安积极回报的持仓看，前十大重仓股(gǔ)进行了(le)较大幅度的(de)调整。相较去年底，除了中(zhōng)微公司、沪(hù)硅产业仍出现在其(qí)前十大重(zhòng)仓股之列外，其他重仓(cāng)股全部换，新进了长(zhǎng)川科技、华海清科(kē)、盛(shèng)美上(shàng)海、拓(tuò)荆科技、韦尔股份、浪(làng)潮信息、中芯(xīn)国(guó)际、江波龙。

　　其重仓股不少在2023年表现神勇，如诺(nuò)安积(jī)极(jí)回(huí)报的头号重仓(cāng)股中微公司，截至(zhì)4月21日，今年以来涨幅达(dá)到87.74％。浪(làng)潮信(xìn)息更是年内拥有超100％的涨(zhǎng)幅，而华海清科、拓荆(jīng)科技(jì)、江波龙等年(nián)内涨幅也超60％，这些表现(xiàn)较好的重仓股推动基金净值(zhí)大涨。

　　从股票仓(cāng)位来看，诺安积极(jí)回报并没有保持去(qù)年底的高仓(cāng)位(wèi)，一季(jì)度末仓(cāng)位仅84.29％，处(chù)于(yú)中性水平(píng)。去(qù)年三(sān)、四季度基本保持(chí)在90％以上(shàng)的仓位水平，去(qù)年三季末、四季末分(fēn)别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一(yī)度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松(sōng)管理的另外一只基金诺安成长并没有(yǒu)太大变化(huà)，前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)相较去(qù)年底变(biàn)化(huà)很(hěn)小，仍重点(diǎn)布局卓胜微、中微公司、圣邦股份(fèn)、北方华(huá)创等(děng)。

　　蔡(cài)嵩松在诺(nuò)安(ān)成长(zhǎng)的一季报(bào)中(zhōng)写(xiě)道，主要布局(jú)芯片板块，在(zài)当前的市(shì)场(chǎng)位(wèi)置，迎接即(jí)将到来的科技大(dà)行情(qíng)。

　　他还谈及芯片(piàn)板块的两大细(xì)分领域，在(zài)一(yī)季度都到了临近(jìn)拐点的阶(jiē)段。

　　首(shǒu)先是芯片设计板块，从2021年四季度开启的芯片产业下行周期，随着疫(yì)情落(luò)下帷幕(mù)，在(zài)今年一季(jì)度(dù)拐点将(jiāng)至(zhì)。产业端一(yī)季度库存水平接近正常(cháng)，各厂商(shāng)二季(jì)度毛利率水(shuǐ)平见(jiàn)底(dǐ)。伴随着疫后经(jīng)济恢(huī)复，未来需(xū)求(qiú)端将对设计板块持续拉动。

　　同时我们应该觉察到(dào)，随着chatgpt的问世，人(rén)工智能出(chū)现了突飞猛进的发展(zhǎn)，将影响几乎我(wǒ)们所(suǒ)有的行(xíng)业，或(huò)将成为未来最强的产业趋势。海外引(yǐn)领，从(cóng)算(suàn)法大模型持续(xù)迭代，到各(gè)种应用接入AI，再到算力芯片(piàn)的突(tū)飞猛进，产业进展迅(xùn)速。而算力几(jǐ)何级的增长和边缘侧硬(yìng)件的拉动(dòng)，都是未(wèi)来芯片需求的重要增长。新需求(qiú)将(jiāng)让芯片周期拐点提前到来。

　　另(lìng)外一个重要板块是芯片设备(bèi)材料(liào)EDA，美国对中国半(bàn)导(dǎo)体的制裁已经到了穷途末(mò)路的地(dì)步，暨2022年10月7日(rì)美国半导(dǎo)体出口新法案对(duì)我国晶圆厂(chǎng)极限施压(yā)之后(hòu)，进一步的制裁已经(jīng)乏善可陈。国内晶(jīng)圆代(dài)工厂一方(fāng)面加(jiā)速(sù)扩产(chǎn)成熟制程，另一(yī)方面(miàn)在国内设备厂商的配合下，继续研发攻克先进制程。虽然(rán)美国的制裁(cái)对(duì)我(wǒ)国先进制程的扩产(chǎn)造(zào)成(chéng)了一定(dìng)的影响，但是另外(wài)一个角度看，芯(xīn)片设(shè)备的(de)国产化率却取得了突飞猛进的(de)增(zēng)长。在(zài)全球(qiú)晶圆扩产处于下行(xíng)周(zhōu)期的大(dà)背景(jǐng)下(xià)，国产替代进程加速对设备材料EDA板块(kuài)的(de)拉动，很可能会(huì)超(chāo)预期。

　　冠军(jūn)基(jī)金规模“一口气(qì)”增长913.85％

　　受(shòu)益于业绩(jì)一路领跑(pǎo)，冠军(jūn)基金的规(guī)模也出现迅猛(měng)增长。

　　数据显示，截至4月(yuè)21日，蔡嵩松(sōng)管(guǎn)理的(de)诺安积极(jí)回报A以62.04％的收益，成为2023年以来业绩(jì)最强的主动(dòng)权益基金。这(zhè)一业绩还是受到4月21日AI、半导体等领域大跌(diē)影响，若截至4月20日，该基金业绩超过72％，一路涨(zhǎng)势(shì)如虹。

　　较好的(de)业绩也让这只冠军(jūn)基金一季度规(guī)模暴增(zēng)超900％。数据显示，诺安积极(jí)回报去年底的规模(mó)仅0.7亿元，而(ér)一季度末规模已(yǐ)达到7.11亿元，增幅为(wèi)913.85％。相(xiāng)较其(qí)2023年一季度的净值涨幅，这一规模暴涨更多来(lái)自于投资者(zhě)申(shēn)购。相关蔡嵩松以及诺安(ān)积极(jí)回报基金(jīn)的(de)话题也屡见报端，成为基民热议的话题。

　　同样，受益(yì)于净值(zhí)大(dà)涨以及投(tóu)资(zī)者申购，蔡嵩松管理的5只基金(jīn)在一季度规模均出(chū)现(xiàn)上涨(zhǎng)，除了诺安(ān)积极(jí)回报之外(wài)，2023年业绩超40％的诺安优(yōu)化配置同样规模暴增(zēng)，从去(qù)年底的0.77亿元增加到(dào)1.48亿(yì)元，幅度达到(dàobd和hd哪个好，bd和蓝光有什么区别)91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总规模也从去(qù)年底的293.25亿元增长到一季(jì)度末(mò)的331.33亿元，幅度(dù)为12.95％，成(chéng)为一季度末“300亿基金经理(lǐ)俱乐(lè)部”中的一(yī)员(yuán)。

　　谢治宇：对人工智能相关产业链进行挖掘(jué)

　　作为兴证全球基金分管投研的(de)副总，市(shì)场上(shàng)管理规模超(chāo)过700亿的基金经理，谢治宇一(yī)季度调仓换股方向(xiàng)也受到(dào)市场关注(zhù)。

　　从最新(xīn)一季报披露情(qíng)况看，谢治宇主要加仓bd和hd哪个好，bd和蓝光有什么区别半导体及(jí)光模块相关板(bǎn)块，他也坦(tǎn)言在一季度主要对对人工智能(néng)相关产(chǎn)业(yè)链(liàn)进行了挖掘。

　　他管(guǎn)理的兴(xīng)全合(hé)润基金一季度新(xīn)进了海康威(wēi)视、澜起科技、中际旭创、晶(jīng)晨(chén)股份四(sì)只个(gè)股，几乎全部是与AI、半(bàn)导体、光(guāng)模块方向相(xiāng)关(guān)。

　　其中，安防(fáng)龙头——海(hǎi)康威(wēi)视在(zài)2022年(nián)已将(jiāng)AI技(jì)术(shù)应用于(yú)设备检测、产品盘(pán)点、安检等多类产(chǎn)品。在4月(yuè)15日发布的《投(tóu)资者关系活动记(jì)录表》中，海康(kāng)威视表示，AI技术对海康威视的营收(shōu)增(zēng)长(zhǎng)起了很大的作用。

　　澜起科(kē)技主营业务是为云计算和人工智能领域(yù)提(tí)提供以芯片(piàn)为基础(chǔ)的解决(jué)方案，目前(qián)主要产品包(bāo)括(kuò)内存接口等(děng)。晶(jīng)晨股份也是全球(qiú)布(bù)局、国内领先的(de)无晶圆(yuán)半(bàn)导体系(xì)统(tǒng)设计厂(chǎng)商。

　　作(zuò)为数据中心光模块(kuài)供应商。截止(zhǐ)4月21日，中际旭创今年以来暴涨189.27％，谢治宇也(yě)在积极加仓(cāng)，仅一个季(jì)度的时间就狂买8个多(duō)亿，直接买进第七大重(zhòng)仓股。

　　而包括立讯(xùn)精密、鹏鼎控(kòng)股、芒果(guǒ)超媒、普洛药业在内的四只个股在一季度退(tuì)出(chū)兴全合(hé)润前十大重仓股。

　　除(chú)了兴全合润，谢治(zhì)宇管理(lǐ)的另外(wài)一只可投(tóu)港股的兴全合宜基金在(zài)一季(jì)度除了加仓(cāng)半导体(tǐ)等板(bǎn)块之(zhī)外，互联(lián)网板块中的腾讯(xùn)控股也是(shì)其主要加仓方向。

　　谢治宇在一季报中表示，随着(zhe)各(gè)种风险因素减弱，一季度A股(gǔ)市场上证(zhèng)指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生(shēng)指数(shù)上涨3.13％。港(gǎng)股电讯(xùn)、能源板块(kuài)指数上涨较多，A股板(bǎn)块(kuài)分化更明显。

　　随(suí)着chatGPT取得了突破性的(de)进(jìn)展，由(yóu)AI芯(xīn)片、服务器、光(guāng)模(mó)块等子版块带动的人工智(zhì)能、中(zhōng)字头的(de)“中特(tè)估(gū)”、半(bàn)导(dǎo)体等(děng)板块涨幅(fú)较大，在(zài)GPT应用端中游戏、影视等(děng)板块也实现较大幅度上涨(zhǎng)。

　　基金报(bào)告期内维持了较高(gāo)仓位，对人工智能相(xiāng)关产业链进行挖掘，对有长(zhǎng)期竞争力(lì)、应用空间(jiān)广阔的硬件和软(ruǎn)件公(gōng)司(sī)进行精选和布局(jú)。未(wèi)来仍将坚(jiān)持(chí)挖掘(jué)公司长(zhǎng)期成长价值(zhí)，不断(duàn)寻找具有良好投资性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计算机、大众消(xiāo)费品

　　2022年4月13日成(chéng)立，招商核心竞争力在当年(nián)弱市环(huán)境下斩获(huò)超47％的收益，让招商基金朱(zhū)红裕成为(wèi)市场备受关注的(de)基金(jīn)经理。

　　招(zhāo)商核心(xīn)竞争力一季报的(de)披露揭(jiē)开(kāi)了朱红裕的投资思路和(hé)路径。从股票持仓来看，一季度末该基金股票市值占基金(jīn)总资产(chǎn)比例为93.84％，处于该基金成(chéng)立以来的最高值，显示出一(yī)种积极(jí)的态(tài)度。从该基金2022年中报(bào)、三季报、年报来(lái)看(kàn)，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去(qù)年底，一季度朱红(hóng)裕配置A股比(bǐ)例(lì)有所降低，配置(zhì)港(gǎng)股(gǔ)比(bǐ)例有所提升。数据显示(shì)，招(zhāo)商核心竞(jìng)争力配置中(zhōng)国大(dà)陆、中国香港股(gǔ)票市值(zhí)占基金净(jìng)值比例分别达到56.01％、38.59％，而去(qù)年(nián)底这两个(gè)数据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心竞争力配置来(lái)看，重点布局了信息技(jì)术、可(kě)选消费等。前十(shí)大重仓股(gǔ)来看，重仓卫(wèi)宁健康、振(zhèn)华科技、美的集团、金蝶国际(jì)等。其中卫(wèi)宁健康持(chí)有比例达到11.46％。

　　相较去(qù)年底，朱红(hóng)裕整体做(zuò)了一些持仓调整，绿城服务(wù)、中国(guó)民(mín)航信息网络(luò)、安琪酵母(mǔ)新(xīn)进前十大重仓股之列，通(tōng)威股份、希望(wàng)教育、中(zhōng)航光电则退出前十(shí)大。

　　朱红裕也(yě)在季报中写道(dào)，一季度(dù)初期，我们基于对经济复苏(sū)预期大概率(lǜ)偏弱(ruò)的判断(duàn)，主要减持了经(jīng)济复(fù)苏(sū)敏感度相(xiāng)对较高的部分制造业，增持了(le)计算机、大众消费品等(děng)行(xíng)业，同时(shí)，我(wǒ)们(men)亦在一季度末期逐步逢低增持了港股中可能(néng)面临业绩拐(guǎi)点(diǎn)的物(wù)业及计算机(jī)等公司(sī)。

　　他也坦言，虽然创造了一定的(de)超额收益，但市场的博弈(yì)程度超出(chū)了我们的预(yù)期，导致对(duì)部分行业的(de)定价出现了较为显著(zhù)的偏离。我们将基(jī)于中长期的行(xíng)业(yè)研究视野，逆势而(ér)行(xíng)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 bd和hd哪个好，bd和蓝光有什么区别