近期交易商协会的监管处罚力度明显加大(dà)，虽然债(zhài)券(quàn)市场参与(yǔ)主体愈发(fā)丰富多元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈(liè)，但监管(guǎn)底线不能破戒。

　　5月11日，交易商(shāng)协(xié)会对建设银行(xíng)启动自律调查，这(zhè)是两天内第二(èr)家被要求自律调(diào)查(chá)的大行。今年(nián)以来(lái)，交易商协(xié)会已(yǐ)对多家(jiā)金(jīn)融(róng)机(jī)构启动自律调查，监管力度在持续加大。

　　多家金(jīn)融机(jī)构接连(lián)被通(tōng)报

　　5月(yuè)11日，中(zhōng)国银行间市场交(jiāo)易商协会（下称“交易商协(xié)会”）网站(zhàn)显示(shì)，基(jī)于监管(guǎn)部门反(fǎn)馈线索，依据《银行间(jiān)债券市场自律处分规则》，交易商协(xié)会已对中国建设银(yín)行股(gǔ)份有限公司(sī)债务融资(zī)工具(jù)承销业务涉嫌违规行为(wèi)开展自律调查。

　　根据(jù)建行2022年年(nián)报(bào)，去(qù)年(nián)建行承销非金融企业债务融资工(gōng)具744笔，为411家实体企(qǐ)业承销(xiāo)发行债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支(zhī)持优(yōu)质(zhì)头部房(fáng)地产企(qǐ)业债(zhài)券融资需求，承(chéng)销房(fáng)地产企业323.35亿元债务融资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的(de)监管(guǎn)力(lì)度在(zài)近(jìn)期(qī)持续加(jiā)大。就在5月9日，交易商协会官(guān)网发布信息，针(zhēn)对中(zhōng)国(guó)进(jìn)出(chū)口银行金融债券(quàn)发行涉嫌违规行为，以及中国民生银行承(chéng)销业务(wù)涉(shè)嫌违(wéi)规行(xíng)为已开展自律调查。

　　而在5月8日(rì)，大连银(yín)行、郑州银行(xíng)、江西银行、青(qīng)岛银行和粤财(cái)信托(tuō)共(gòng)5家机(jī)构(gòu)涉及债券业务违规(guī)被点名。具体(tǐ)来说，交易商协会通过深入调查发现，大连银(yín)行等多家机构存在债券代持(chí)交易等违(wéi)规(guī)行为。其(qí)中，大连银行通过做市业务方式，每(měi)日滚动开展买卖方向相反、清算速(sù)度不同的现券(quàn冷藏柜1-7档哪个最合适，冷藏柜1-7档哪个最合适呢)交易，代持利率债活跃(yuè)券(quàn)，且规模较大；郑州银行(xíng)、江西银行和青岛银行，内控执行不严或流于形式(shì)，未(wèi)有效评(píng)估交(jiāo)易合理性(xìng)，作为中间方以现券买卖或(huò)做市等方式(shì)参与债券(quàn)代(dài)持(chí)交易链条，交易笔数和(hé)金(jīn)额较大。

　　今年4月，工(gōng)商银行已被启动自律调查。相关公告称(chēng)，交易商协会在(zài)日常监测工作中发(fā)现，工商银行主(zhǔ)承销的(de)多(duō)期债务融资工具发(fā)行定价严重偏离(lí)市场合理(lǐ)水平，干扰了市场秩(zhì)序(xù)，涉嫌违反银行间债券市场自律管(guǎn)理相关规定。

　　4月3日，交易商协会网站(zhàn)披露(lù)，近期在(zài)查处(chù)四平市城市发展投资控股有(yǒu)限公司案件时，发现(xiàn)吉林(lín)银行、吉林亿联银行因违规收(shōu)取发行(xíng)人(rén)大额财务资助，涉(shè)嫌违反银行间(jiān)债(zhài)券市场自律管理规则(zé)，被交易商协(xié)会进行自律调查(chá)。一同被开展(zhǎn)自律调查的还有光(guāng)大(dà)证券、富国资产管理(lǐ)（上海）有限公司两(liǎng)家金融机构。

　　交易商协会监(jiān)管处(chù)罚力度(dù)加强

　　根据交易商(shāng)协(xié)会通(tōng)报的数据(jù)，2022年全年，交易商(shāng)协会共(gòng)对68起涉嫌违规案件立(lì)案调查(chá)，开展自律调(diào)查和(hé)自律问(wèn)询103次，作出各类自律处分99家（人）次，涉及35家(jiā)发(fā)行(xíng)人(rén)和信用增进机(jī)构(gòu)、4家主(zhǔ)承销商、3家会(huì)计师事务所、1家(jiā)律师事冷藏柜1-7档哪个最合适，冷藏柜1-7档哪个最合适呢务(wù)所、2家其(qí)他(tā)类型机(jī)构和54名直接责任人。作(zuò)出的(de)处分(fēn)中，警告(gào)及以上占比超过(guò)五(wǔ)成，15家机(jī)构被(bèi)暂停一定(dìng)期(qī)限(xiàn)业务，12位责任人被(bèi)认定(dìng)不(bù)适当人选。

　　梳(shū)理通报(bào)来看，被(bèi)通报的原因包括低价包销多期债(zhài)务融资工具，影响(xiǎng)了市场正常(cháng)秩序(xù)；部分债(zhài)务融资(zī)工具未按照发行文件约(yuē)定(dìng)开展余额包销，个别债务融资工(gōng)具挤占了其他投资人的正常投标，违(wéi)背(bèi)了公平公正原则，并(bìng)影响了发行利率，对市场正常(cháng)秩序造成了一定不良影响(xiǎng)。

　　通报指出，银(yín)行间(jiān)债券市(shì)场参与机构在(zài)从事(shì)相关(guān)业(yè)务(wù)过程中，务必(bì)牢固树立市场(chǎng)责(zé)任意识，严格遵守相关监管规定和(hé)自律(lǜ)规则要求，合规展业，自觉维护(hù)银行间债券市场运行秩(zhì)序。

　　交易商协会表示(shì)，做(zuò)市商(shāng)作为银行间市场基石机构，承担着提高市场流动(dòng)性、促进价(jià)格发(fā)现的重要作用，应切实提升(shēng)做市交易能力，加强内部控制和风(fēng)险管理，确保合(hé)规稳健(jiàn)展业，“真做(zuò)市、做真(zhēn)市”。

　　可以看(kàn)到，近期交易商协会的(de)监管处(chù)冷藏柜1-7档哪个最合适，冷藏柜1-7档哪个最合适呢罚力度明显加大(dà)，虽然债券市场参与(yǔ)主体愈(yù)发丰富多元，市场竞争(zhēng)程度更(gèng)趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资(zī)深金(jīn)融政策监管专家(jiā)周毅钦(qīn)对《国际金融报》记者表示，可(kě)以看到，银行间交易(yì)商协会将(jiāng)继续贯彻落实(shí)监(jiān)管从严要求，以严格自律惩戒向市场(chǎng)传递(dì)“零容忍”的清晰信号，引导市(shì)场各类(lèi)主体归位尽责，维护(hù)市场良好秩序。债券承销机构作为债券(quàn)市(shì)场的“看门人”，对于商(shāng)业银行特(tè)别(bié)是国有大行来说，也需要肩负起相应的公序责任，切(qiè)实(shí)维护(hù)好行(xíng)业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 冷藏柜1-7档哪个最合适，冷藏柜1-7档哪个最合适呢