国内千亿私募巨头(tóu)景林资产在美股市场的(de)最新持(chí)仓曝光了！

　　景林资产的海外子(zi)公司(sī)景(jǐng)林资产管理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证(zhèng)交会提交了截(jié)至2023年一季(jì)度末的(de)美股持仓数(shù)据，其持仓市值17.29亿美(měi)元（约合人民币120.31亿元），较去年底(dǐ)有大幅(fú)增长。

　　今年(nián)一(yī)季(jì)度，景林(lín)香港公(gōng)司(sī)猛加(jiā)仓新东方(fāng)、微软(ruǎn)、东南亚(yà)网约车和送餐平台(tái)Grab等，新进了英伟达(dá)、谷(gǔ)歌、爱奇(qí)艺、好(hǎo)未(wèi)来等(děng)；拼多多在一(yī)季度(dù)末位列景林美股第一(yī)大重仓股(gǔ)，持股市值(zhí)远(yuǎn)大于(yú)其(qí)他(tā)公司(sī)，但(dàn)是遭到减持。

　　基金(jīn)君从渠道获悉景林资产的最新观点，其(qí)表(biǎo)示看好教育行(xíng)业(yè)龙头(tóu)公(gōng)司，同时积极布局美股一些(xiē)AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元(yuán)

　　拼多(duō)多(duō)为第(dì)一大重仓股

　　根据美国证(zhèng)券交易委(wěi)员会(huì)（SEC）披露的最新(xīn)13F文件，截止今年3月31日，景林香(xiāng)港(gǎng)公司(sī)（香港）公司(sī)在美股持有28只证券，合计持仓市值达(dá)到17.29亿(yì)美(měi)元(yuán)（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年底的16.3亿美元大幅增加。（基金(jīn)君在此说明一(yī)下，13F披露的是景林海外(wài)主体的美股持仓，不(bù)包含境(jìng)内主体及产(chǎn)品的美股头寸。）

　　其中，景林香(xiāng)港(gǎng)公司在(zài)美股的前(qián)十大重仓(cāng)股，合(hé)计持有市值为(wèi)13.47亿美元，大概(gài)占其美股持仓总市值的(de)77.89％，集中度(dù)相对比较高。

　　具体来看，其前十大(dà)重(zhòng)仓股分别是(shì)拼多多(duō)、新东方、网易、美国外(wài)卖平(píng)台Doordash、脸书母公司Meta、中通快(kuài)递(dì)、英(yīng)伟达(dá)、微软、BOSS直(zhí)聘、360数科，其(qí)中前(qián)6名持仓(cāng)市值都超过了1亿美(měi)元(yuán)。

　　拼多多仍然是景林(lín)的第(dì)一大美股持仓(cāng)标的(de)，持有市值达到3.22亿美元，远高于(yú)其他重仓股，但是今年一季度减持了133.95万股，持股数(shù)量降(jiàng)至(zhì)423.91万股。

　　从股价(jià)走势来看，拼多多从去年10月(yuè)末开(kāi)始(shǐ)触底反弹(dàn)，今年1月下旬(xún)一(yī)度涨至106.38美元/股的(de)位(wèi)置，到(dào)3月末又跌至75.9美元/股，景林此前(qián)连(lián)续多个季度对拼多多越(yuè)跌越买，如(rú)今可能是分享到了反(fǎn)弹行情、在一季(jì)度获利了结一部分。

　　猛(měng)加仓教(jiào)育股

　　新东方在今(jīn)年一季度末跃(yuè)升为景林香港公司(sī)的(de)美股第二大持仓，持有430.07万股(gǔ)，较(jiào)上一季(jì)度(dù)末猛加仓368.75万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值达到1.66亿美元。从股价表现来看，新东方今年1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元/股的(de)位置，一季度整体区间震(zhèn)荡比较大，景林在积(jī)极加仓可见其看好。新东方(fāng)最新(xīn)报(bào)收(shōu)37.77美元/股(gǔ)，总(zǒng)市值为64亿美元，

　　同(tóng)时，景林香港公司还加仓了好未来(lái)，今年一(yī)季度新(xīn)进224.55万(wàn)股，期末(mò)持股市(shì)值(zhí)达到(dào)1439.37万美元。但好(hǎo)未(wèi)来(lái)的股价今(jīn)年以来走势也比较(jiào)波折，年初(chū)一度(dù)涨至(zhì)9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新(xīn)总(zǒng)市值(zhí)仅为39亿(yì)美元。

　　基金君也(yě)从(cóng)渠(qú)道(dào)获悉了景林(lín)资(zī)产对教育(yù)行(xíng)业的最(zuì)新(xīn)观点，其认为，从全行业来(lái)看(kàn)，不(bù)同年龄层(céng)的(de)用户对(duì)“教育”的需求依然(rán)旺(wàng)盛(shèng)，除了应试，还包括(kuò)开拓眼(yǎn)界、增(zēng)长知识(shí)、潜(qián)力挖掘、提(tí)升综(zōng)合能力等。目前(qián)行业政(zhèng)策环(huán)境趋于稳定，但过程中很多公司退(tuì)出离开(kāi)，使得行业竞争格局趋缓，对于存量(liàng)公司有(yǒu)利。

　　从行业龙头公(gōng)司(sī)来(lái)看，景林资产表示，凭借多年积累(lèi)的口碑和公信力，品牌的护(hù)城河依然很深(shēn)。个别头(tóu)部企业在K9学科(kē)之外的教育领域业务基础扎实，原(yuán)有的留学等业务恢复增长，同时素质教育、直播电商业务等(děng)新业务成(chéng)为(wèi)新(xīn)的增(zēng)长驱动力。且(qiě)公司的(de)利润和现(xiàn)金流稳中转(zhuǎn)好，同时账上资金(jīn)充足，当时的估(gū)值下有足够的安全(quán)边际。在过(guò)去几个季度(dù)的(de)财(cái)报中，可以看到相关积极信号。另外，公司核心(xīn)团队具备韧性，在逆境中保持(chí)乐观，经历过动(dòng)荡后依然拥(yōng)有较强(qiáng)的组(zǔ)织凝聚力，且(qiě)在(zài)持续吸引(yǐn)优秀的人才。

　　“会持续密切跟(gēn)踪(zōng)相关公司的基(jī)本面变化，同时(shí)也(yě)要留意估值过热、政(zhèng)策导(dǎo)向、社会整体环境变化等因素50g是几两 50g是一两吗(sù)带来的(de)风险(xiǎn)。”景林资产(chǎn)称。

　　买进(jìn)多家科技(jì)巨(jù)头

　　值得注意(yì)的是，景(jǐng)林香(xiāng)港(gǎng)公司在今年一季度加仓了多家科技巨头，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景(jǐng)林(lín)新进英伟达(dá)32.53万股，期末持股(gǔ)市值为9036.41万美元，位列第七(qī)大重(zhòng)仓股；同(tóng)时加(jiā)仓微(wēi)软23.31万股，持股数量(liàng)升(shēng)至28.13万股，期末持股(gǔ)市值为(wèi)8109.88万(wàn)美元；还(hái)新(xīn)进谷歌51.86万股(gǔ)，持有市(shì)值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟(wěi)达年初(chū)以来从140美元/股附近一路(lù)上涨，最(zuì)新收盘(pán)报283.4美元/股，实现(xiàn)了(le)翻倍。

　　同时，微软也(yě)从年初(chū)最(zuì)低的218.8美元/股的位置，涨到了最新报收308.97美元/股，尽管中间波动(dòng)也(yě)比较大，但(dàn)总体表现也(yě)不错。

　　基金(jīn)君(jūn)从渠(qú)道获悉的观点，可能是景林布局这些科(kē)技巨头的原因。

　　景林资产非常看好(hǎo)AI人(rén)工(gōng)智能领域，其表示(shì)，AI是移动(dòng)互联网之后最重(zhòng)要的(de)技(jì)术革(gé)命之一，在(zài)短期，AI的突破(pò)和应用带(dài)来无限遐想，变革已经到来。

　　但其也认为，A股(gǔ)相关公(gōng)司(sī)真正拥有(yǒu)相关核(hé)心竞争力的公司不多，且(qiě)估值(zhí)已经(jīng)不便宜了，蕴含了一(yī)定风险与不确定(dìng)性，需(xū)要(yào)谨(jǐn)慎筛选与客观评估。更倾向于在(zài)美股持有一些(xiē)真正掌握了核心技术(shù)，且(qiě)能转(zhuǎn)换成未来收益(yì)的企业。比如AI的(de)应用可以为办公软(ruǎn)件(jiàn)带(dài)来实质效率(lǜ)的明显提升(shēng)，从(cóng)而影响未来(lái)的市(shì)场份额、营收与(yǔ)利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝(bèi)壳50g是几两 50g是一两吗>

　　从增(zēng)减(jiǎn)持方面来看，在今年一季(jì)度，景林香港公(gōng)司(sī)在美股积极(jí)加(jiā)仓(cāng)，新买进5家(jiā)上市公司(sī)的(de)股(gǔ)票，包括(kuò)英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)、在(zài)线(xiàn)旅游(yóu)公司Booking。

　　同(tóng)时加仓了(le)9家上(shàng)市公(gōng)司，包括新(xīn)东方、网易、Doordash、中(zhōng)通快(kuài)递、微软、Grab、阿(ā)里巴巴等。

　　比如其增持较多的是东南亚网约(yuē)车和(hé)送(sòng)餐平台Grab，增加(jiā)了(le)697.2万股，总(zǒng)共持(chí)仓(cāng)达(dá)到1936.12万股，期末(mò)持仓市值为5827.72万美元；同时加仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股(gǔ)，持有市值为(wèi)1.46亿美(měi)元。

　　另外，景林也增持(chí)了阿里巴巴，增加34.04万股，期末持股升(shēng)至(zhì)39.73万股(gǔ)，持股市值(zhí)为4060.05万美(měi)元。

　　景林(lín)还(hái)增持了新(xīn)能源车(chē)龙头特斯拉，加仓1.17万(wàn)股，期(qī)末持股(gǔ)数量增至2.12万股，持股市值仅为439.82万美(měi)元(yuán)。

　　但是景林在今年一季度减(jiǎn)持了(le)脸书、BOSS直(zhí)聘、贝壳、满帮集团等8家公司；同时清(qīng)仓了(le)金沙集团(tuán)、台积电(diàn)、SPDR生物科技股(gǔ)指数ETF、晶科能源、京东等多只美股(gǔ)持仓标的。

　　最(zuì)后，基金君整理了景(jǐng)林(lín)今年一季度末的美股(gǔ)持仓数据，可(kě)以(yǐ)看看。