金融界(jiè)5月5日消息 央行(xíng)、香(xiāng)港证券(quàn)及(jí)期(qī)货事务监察委员会、香港金(jīn)融管理局即将正式(shì)启(qǐ)动香(xiāng)港与内地利率互换市场(chǎng)互联(lián)互通合作。北向互(hù)换(huàn)通下的交易将于2023年5月15日启动。初期，全部境外投资者(zhě)通(tōng)过(guò)北(běi)向(xiàng)互换(huàn)通(tōng)开展(zhǎn)利(lì)率互换(huàn)交易在轧差后的名(míng)义本金净额每(měi)日不(bù)超(chāo)过(guò)人(rén)民币200亿(yì)元，后续可根据市场(chǎng)情(qíng)况(kuàng)适时调(diào)整额度。

　　全(quán)文如下：

　　中国(guó)人民银行、香港(gǎng)证券及期货事务监察(chá)委(wěi)员会、香港金融管(guǎn)理局即将正(zhèng)式启动香(xiāng)港与内地利率互(hù)换市场互联(lián)互通合(hé)作

　　为(wèi)促进内地与香港金融衍生(shēng)品市场(chǎng)的协同发展(zhǎn)，构(gòu)建高(gāo)水(shuǐ)平金(jīn)融开放(fàng)格局(jú)，2022年7月4日，中国人民银行（以下简称人民银(yín)行）、香港(gǎng)证券及期(qī)货(huò)事务监(jiān)察(chá)委(wěi)员会（以下简称香(xiāng)港(gǎng)证(zhèng)监会）、香港金融管理局（以下简称香港金(jīn)管(guǎn)局闲游的意思 闲游的反义词是什么）发布联合(hé)公告，同意中国外汇交易中心（全国银行间同业拆借中心）（以下(xià)简称外汇(huì)交易中心）、银行间市场清算所股份(fèn)有限公司（以下(xià)简称上海(hǎi)清算所）和香港(gǎng)场(chǎng)外结算有(yǒu)限公(gōng)司（以(yǐ)下简称场外结(jié)算公司）开展香港与(yǔ)内地(dì)利(lì)率互换(huàn)市场互联互通(tōng)合作（以下简称(chēng)“互(hù)换(huàn)通”），初期先(xiān)行(xíng)开通“北向互换通”，香(xiāng)港及其他国家和地区的(de)境(jìng)外投资者(zhě)可(kě)通过两地基础(chǔ)设(shè)施互联互(hù)通(tōng)参与内地(dì)银(yín)行间(jiān)金融衍生品市场。自联合公告发(fā)布以来，“互(hù)换通”的各项准备工作进展顺利，“北向互换通”下的交(jiāo)易将于(yú)2023年5月15日启动。为(wèi)便于“北(běi)向互换通”的顺利推出，现就有关事宜说明如下：

　　一(yī)、“北(běi)向互换通”的相关交易(yì)及(jí)结算安排

　　（一）交(jiāo)易品(pǐn)种：

　　“北向(xiàng)互换通”初期可(kě)交易品(pǐn)种为利(lì)率互换产品，报价、交(jiāo)易(yì)及结(jié)算币种为(wèi)人(rén)民币。

　　（二(èr)）投(tóu)资者：

　　1.参与“北向互换通(tōng)”的境内投资者（即互换通报价商）需与外汇交易中(zhōng)心签署报价(jià)商协(xié)议，并为上海(hǎi)清算所(suǒ)利率(lǜ)互换集中清算业务(wù)的清(qīng)算会员或(huò)该类(lèi)会员的清算客户。

　　2.参与“北向互(hù)换(huàn)通(tōng)”的境外投资者为符合人民银行(xíng)要求并完(wán)成内地银(yín)行间债券市场准(zhǔn)入备案(àn)的(de)境外(wài)机构投资者，并经外(wài)汇(huì)交易中心(xīn)开(kāi)通“北(běi)向互换通”交易权限。拟申(shēn)请开(kāi)通“北向(xiàng)互换通”交(jiāo)易权限(xiàn)的境外(wài)投资者需(xū)同时申请成为场外结算公司的清(qīng)算会员(yuán)或该类会员的(de)清算客户。

　　（三）交易及(jí)结算(suàn)：

　　1.交(jiāo)易安(ān)排(pái)：外汇(huì)交易中心与人民(mín)银(yín)行认(rèn)可的境外电子交易平台互(hù)联提供交易(yì)服务。

　　2.清算(suàn)安排：上海清算所和场外结算公(gōng)司建立中央对(duì)手方清算机构互联互通，共同(tóng)向境内外投(tóu)资者提供(gōng)清算(suàn)、结算服务。

　　（四(sì)）额(é)度管理：

　　1.交(jiāo)易额度(dù)：初期，全部境外(wài)投资者通过“北(běi)向互换(huàn)通”开(kāi)展利率互(hù)换交易在轧差后的名义本金净额每日不超过人(rén)民(mín)币(bì)200亿(yì)元，后续可根(gēn)据(jù)市场情况适时调整额度。

　　2.清算(suàn)额度：上海(hǎi)清算所与场外结(jié)算公司针对双方清算所之(zhī)间的风险(xiǎn)敞口(kǒu)建(jiàn)立(lì)“互换通”资源池。初(chū)期，上海清算所与场外结(jié)算公司(sī)之(zhī)间净头寸对(duì)应的(de)“互换通”资源池风险(xiǎn)敞口设定上限不(bù)超过人民币40亿(yì)元，后续可根据(jù)市场(chǎng)情况适时(s闲游的意思 闲游的反义词是什么hí)调(diào)整额度。

　　二、人民银行、香港(gǎng)证(zhèng)监(jiān)会和香港金管局已就(jiù)“互换通”涉及的跨(kuà)境监管合作原则和具(jù)体安排达成共识，并签(qiān)署了(le)《关于内地-香港债券及衍生(shēng)品市(shì)场相(xiāng)关(guān)事宜的谅解备忘录》。备忘录(lù)健全(quán)了(le)两地(dì)监管机构(gòu)在债(zhài)券及(jí)衍生品市场方面的监管合作安排(pái)和联(lián)络(luò)协商机(jī)制(zhì)，共同维护“互(hù)换通”的正常运行、金融市场稳定和公平交(jiāo)易秩序。

　　三、外汇交易(yì)中心、上海清算所和(hé)场外结算公司(sī)应当(dāng)依法(fǎ)履行“互(hù)换通”下的各(gè)项职(zhí)责，组织市场各(gè)方有序(xù)开(kāi)展(zhǎn)“北(běi)向互换通”业务。清算会员(yuán)应当遵守相关监(jiān)管规定(dìng)及业(yè)务规(guī)则，加强内部控(kòng)制(zhì)，防范和控制风险，做好投资者教育和服务，切实维护投资者(zhě)合法权(quán)益。投(tóu)资者应(yīng)当(dāng)充分(fēn)了解两地市场法(fǎ)律法规、业(yè)务规则和实践操(cāo)作的差异(yì)，评估(gū)和控制风险(xiǎn)，理性开展相关投资。

　　市场各方应进一步做(zuò)好准(zhǔn)备工作，确保(bǎo)“北向互换通”顺利启动。有兴趣参与“北(běi)向互换(huàn)通”的投资者可(kě)联系(xì)外汇交易中心(xīn)、上(shàng)海清算所、场(chǎng)外结算公司为参与(yǔ)做准备。

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